Construcția ETF: cine le face și cum?

Dacă doriți să tranzacționați ETF-uri sau fonduri tranzacționate prin schimb, vă ajută dacă înțelegeți mai întâi procesul de creare a fondurilor. Puteți obține o mai bună înțelegere în care ETF-urile au cel mai mult sens pentru strategia individuală de investiții. Înțelegerea valorilor mobiliare care stau la baza ETF-urilor vă poate ajuta, de asemenea, cu cercetarea dvs. și vă va ajuta să alegeți următoarele ETF-uri.

Cine Creează ETF-uri?

Managerii ETF, cunoscuți și sub numele de sponsori, proiectează, dezvoltă și în cele mai multe cazuri gestionează fondul tranzacționat la bursă. Sponsorul prezintă un plan cu Comisia de Valori Mobiliare și de Schimb (SEC) din S.U.A. pentru a crea ETF-ul. Uneori, furnizorul de ETF va folosi abilitățile altor entități financiare și va colabora cu aceștia pentru a gestiona un nou fond. Această sinergie poate contribui la producerea unui produs mai bun tranzacționat pe bază de schimb.

Cum sunt asamblate fondurile?

Primul pas în procesul de creare este ca un sponsor sau furnizor de ETF să decidă ce sector, marfă sau piață să urmărească și apoi să creeze un fond cu scopul de a emula activul suport sau de a reprezenta un indice.

După finalizarea conceptului, furnizorul de servicii ETF depune la SEC pentru a obține aprobarea noului fond. Factorii care pot afecta procesul de aprobare includ utilizarea instrumentelor derivate, cum ar fi contractele futures sau opțiunile, în cazul în care fondul are un randament cu efect de levier, precum și gestionarea propusă a fondului.

După finalizarea procesului de aprobare, furnizorul ETF construiește noul fond prin instrumente cum ar fi acțiuni, opțiuni, contracte futures sau alte active, astfel încât să atingă cel mai bine obiectivul. Multe tipuri de investiții pot intra într-un ETF.

În unele cazuri, furnizorul ETF poate lucra cu un alt participant care achiziționează activele într-un fond și le deține într-un trust. Furnizorul de ETF poate alege să se ocupe și de această responsabilitate internă.

Tipuri de fonduri

O parte din procesul de proiectare se referă la tipul de ETF. ETF ar putea fi gestionat în mod activ și ar putea fi un ETF invers. Rata de întoarcere ar putea fi influențată, iar criterii precum dividendele, dobânzile și volatilitatea intră în joc.

În cele din urmă, dacă este aprobat, noul ETF primește un simbol, un nume și o dată de lansare țintă. De asemenea, sponsorul ETF va lua alte decizii, cum ar fi în cazul în care noul ETF va tranzacționa efectiv. De acolo este doar un caz de apel la clopotul de deschidere și fondul începe să se tranzacționeze.

Ce să caute într-un ETF

Este important să înțelegeți investițiile din portofoliul dvs. și cum funcționează acestea. Puteți învăța multe despre un ETF, analizând exploatațiile sale.

Cu toate acestea, unele ETF-uri, în special cele care utilizează în mod substanțial produse derivate, pot fi un pic complex de examinat. În aceste cazuri, cercetarea performanței, obiectivelor și revenirii reale a ETF, poate fi mai importantă decât analizarea construcției. Înainte de a face orice schimb, ETF sau altfel, faceți cercetarea.

Dacă aveți întrebări sau nelămuriri cu privire la orice fond pe care îl luați în considerare, consultați un profesionist financiar, cum ar fi brokerul sau consilierul dvs. Nici o investiție nu este fără risc, ETF sau altfel. Deci, asigurați-vă că înțelegeți orice risc asociat cu orice fonduri.

Balanța nu oferă servicii și consultanță fiscală, de investiții sau financiare. Informațiile sunt prezentate fără a lua în considerare obiectivele investiționale, toleranța la risc sau circumstanțele financiare ale unui anumit investitor și ar putea să nu fie adecvate pentru toți investitorii. Performanțele anterioare nu indică rezultate viitoare. Investițiile implică riscuri, inclusiv pierderea posibilă a principalului.