Ce este toleranța la risc? Înțelegerea riscului de piață

Înainte de a începe căutarea celor mai bune investiții pentru obiectivele financiare, vă ajută să înțelegeți toleranța față de riscul investițional. Fără a înțelege cât de mult risc are sens pentru dvs. și obiectivele dvs. de investiții, este posibil să nu atingeți cele mai importante obiective de investiție.

Definirea toleranței la risc

Terminologia investițională "toleranța la risc" se referă la valoarea riscului de piață, cum ar fi volatilitatea sau scumpirile de pe piață, pe care un investitor le poate tolera. De obicei, evaluat de un calculator sau de un chestionar, planificatorii financiari folosesc adesea toleranță la risc pentru a clasifica investitorii și stilurile de investiții ca fiind agresivi, moderați sau conservatori.

Măsurarea toleranței

Planificatorul dvs. financiar vă poate oferi un chestionar de toleranță la risc, care va pune câteva întrebări despre diferite scenarii de piață. Dumneavoastră, investitorul va anticipa reacția dvs. la scenariul de piață dat și va răspunde la întrebări în consecință.

De exemplu, o întrebare ar putea fi: "Ce ați face dacă piața de valori a scăzut cu 20% pe parcursul unui an? Ați fi a) Nu faceți nimic, b) Așteptați câteva luni pentru a lua o decizie sau c) Vindem stocurile imediat. "

Un investitor agresiv ar putea răspunde "a)", un investitor moderat "b)" și un investitor conservator "c)". Chestionarul urmărește să ajute planificatorul financiar să construiască un portofoliu de investiții pe care investitorul îl va face confortabil pe perioade lungi de timp.

Abandonarea bruscă a strategiei de investiții din cauza activității nefavorabile a pieței de acțiuni nu servesc, în mod obișnuit, obiectivelor unui investitor, mai ales pe termen lung. Chestionarul de toleranță la risc trebuie să ajute investitorul prin anticiparea și prevenirea comportamentului investițional slab prin alegerea unui mix de investiții potrivit.

Luând viziunea realității

Deși înțelegerea toleranței dvs. față de riscuri ajută, prezicerea sau controlul propriului comportament poate prezenta mai mult o provocare și poate fi dificil de anticipat în avans.

Mulți investitori fac greșeala de a crede că sunt "agresivi" atunci când sunt într-adevăr "moderați", iar atunci când portofoliul de acțiuni al portofoliului lor scade dramatic, ei vând stocurile imediat, chiar dacă toleranța față de riscul anterior a sugerat că vor " nimic "în timpul unei scăderi grave a prețurilor. A fi realistă cu preferințele dvs. vă poate ajuta să faceți alegerile corecte de investiții în față, în loc să corectați mai târziu.

Capacitatea dvs. de risc

Riscul de toleranță implică o caracteristică cunoscută sub numele de capacitate de risc, care semnifică cantitatea de risc pe care o puteți avea permite a lua. Acest lucru diferă de riscul pe care îl aveți dispus a lua. Cu alte cuvinte, puteți fi confortabil cu un portofoliu agresiv, cu risc ridicat, dar dacă aveți doar câțiva ani pentru a vă atinge obiectivul de investiții, cum ar fi pensionarea, este posibil să nu fie adecvat să aveți un portofoliu de acțiuni de 100%.

În acest caz, ar putea fi mai bine servit cu un portofoliu mai conservator sau cu risc mai scăzut pentru a păstra activele de investiții de care aveți nevoie pentru a vă pensiona.