Betas ajutor în stoc de tranzacționare - Verificarea Volatilitate

Beta este o măsură a riscului de piață sau a volatilității investiției într-un stoc. Acesta ajută investitorii să aleagă acțiuni care intră în zona lor de confort pentru risc.

Dar ce vă spune despre un stoc și ce semnale mixte fac investitorii atunci când trei site-uri web diferite raportează trei betas diferite pentru același stoc?

De ce trei site-uri Web pot da trei răspunsuri diferite la aceeași întrebare despre beta-ul unui stoc și un răspuns a fost mult diferit de celelalte două?

Ce este Beta?

Beta este un scor care măsoară volatilitatea stocului sau riscul față de restul pieței. Se calculează utilizând analiza de regresie.

Piața, care este de obicei indexul S & P 500, are un beta de 1. Dacă stocul este mai volatil decât piața, beta-ul său va fi mai mult de 1 și dacă este mai puțin volatil decât piața, beta-ul său va fi mai puțin de 1.

De exemplu, un stoc cu beta de 0,8 ar fi de așteptat să revină la 80% la fel de mult ca piața globală. Un stoc cu beta de 1,2 ar muta cu 20% mai mult decât piața globală.

Există mai multe moduri de a calcula betas. Una dintre variabilele din calculul beta este cât de mult vă întoarceți la calcul. Unele calcule se bazează pe trei ani de date, în timp ce altele se bazează pe cinci ani de numere.

variabile

Aceste variabile și altele pot aduce o diferență în beta-ul raportat.

Cele mai multe site-uri nu oferă informații despre numărul de numere calculate - multe site-uri achiziționează datele de la furnizori.

Cel mai bun pariu este să vă lipiți de numele pe care îl cunoașteți și să îl încredeți și dacă doriți să comparați companiile, utilizați același site web, deoarece numerele ar trebui să fie consecvente în acest fel.

Cum să-l folosească

Ce spune beta investitorilor? Este uneori pierdut în zgomotul pieței.

Un lucru care nu ne spune este ce va fi beta anul viitor. Calculele sunt strict istorice și nu spun nimic despre ceea ce va face compania în viitor.

Beta este utilă pe termen scurt pentru măsurarea riscului ca prețul acțiunilor să fluctueze într-o manieră pe care nu ne confruntăm.

Beta ne spune cum stocul reacționează la condițiile de piață sau sistemice, dar nu ne spune nimic despre punctele forte sau punctele slabe ale companiei în cadrul industriei.

De exemplu, beta-ul ne va spune cum va reacționa un stoc față de întreaga piață la o modificare a ratelor dobânzii.

Cu toate acestea, nu ne va spune nimic despre efectul legislației asupra importatorilor de portocale, dar acest lucru ar putea avea un impact foarte important asupra unei mii de întreprinderi.

Concluzie

Obțineți informațiile dvs. financiare din aceeași sursă dacă doriți să comparați companiile astfel încât să știți că colectarea datelor și analiza sunt consecvente. Beta este utilă pentru a determina probabilitatea variațiilor de prețuri pe termen scurt, dar nu este atât de fiabilă atunci când privim imaginea pe termen lung.