Cum să investești pentru o piață de urși

Care este cea mai bună modalitate de a investi pentru o piață de urși? Există anumite tipuri de acțiuni, obligațiuni și fonduri mutuale care funcționează mai bine atunci când piața este în declin și cel mai bun moment pentru a începe pregătirea pentru o corecție este înainte de a începe.

Înțelegerea pieței bursiere și a ciclurilor economice

Nu există nici un clopot magic care să sune atunci când începe o piață de urși pentru acțiuni. Aceasta este ceea ce face ca timpul de piață să fie dificil și, în general, să nu fie o strategie de investiții recomandată. Dar nu trebuie să timpi piața în sens absolut pentru a minimiza riscul atunci când declinul pare a fi la orizont. De asemenea, nu este o idee bună să vă mișcați complet din acțiuni și obligațiuni și în numerar deoarece este aproape imposibil să ghiciți cel mai bun moment pentru a vă întoarce.

Deci, de unde începe cineva să ia cele mai bune decizii de planificare pentru a investi într-o piață de urși? Dacă înțelegeți diferența dintre ciclurile de piață și cele economice și modul în care acestea sunt legate de performanța investițiilor, puteți stabili cele mai bune strategii de timp și structura de portofoliu care funcționează pentru dvs.

De exemplu, poate doriți să începeți pregătirea portofoliului pentru o piață de urși înainte de a începe mai degrabă decât să așteptați până când știți că anumite stocuri sunt oficial pe o piață de urși. Nu vă doriți să vă pregătiți pentru furtună atunci când este deja asupra voastră, deoarece efectuarea de schimbări în acest moment poate face mai mult rău decât bine.

Ce este o piață de urs?

Înainte de a planifica o piață de urși, este important să înțelegeți natura sa. Majoritatea investitorilor au o înțelegere de bază a termenului, dar care este definiția pieței de urs și cât durează aceasta?

O piață de urși poate fi definită ca o perioadă extinsă de timp în care prețurile de securitate a investițiilor sunt, în general, în scădere. Cel mai adesea, termenul de piață de urși descrie un mediu negativ pentru stocuri, dar termenul se poate referi și la alte titluri de investiții, cum ar fi obligațiuni sau mărfuri.

Durata perioadei în care durează în general scăderea prețurilor se numește durată . Durata istorică a pieței mediei a variat de la aproximativ trei luni până la mai mult de trei ani. Cele mai multe durate ale pieței au un termen mai mare de un an, dar mai puțin de doi ani.

Nu lupta cu Fed!

Cu excepția retrospectivului, nimeni nu știe exact când începe o piață de urși. Dar un indiciu care spune că o nouă piață de urși se apropie este atunci când Rezerva Federală începe să majoreze din nou dobânzile după o perioadă de scădere a acestora.

S-ar putea să fi auzit vechea mantra de investiții: "Nu lupta cu Fedul". Ceea ce înseamnă acest lucru este că investitorii pot face bine să rămână pe deplin investiți (până la toleranța lor la risc, desigur) atunci când Rezerva Federală reduce în mod activ ratele dobânzilor sau le menține scăzute. În acest mediu, corporațiile pot împrumuta bani la rate scăzute, ceea ce se traduce adesea într-un profit mai mare, deoarece acestea investesc banii împrumutați în tehnologie sau pur și simplu refinanțează datoria de la rate mai mari la rate mai mici.

Dar când Fed începe să crească ratele, înseamnă că economia este sănătoasă și maturizată, care este de obicei spre sfârșitul ciclului de creștere (și, prin urmare, mai aproape de o piață de urși și de recesiune).

O piață de tauri pentru stocuri, prin urmare, tipic vârfuri inainte de vârfurile economiei. Acest lucru se datorează faptului că piața bursieră este un mecanism de perspectivă, un "mecanism de actualizare" și un "indicator economic principal". Cu alte cuvinte, piața de valori va începe declinul pieței ursilor înainte de a fi anunțat oficial că economia este în recesiune. În termeni simpli, prețurile acțiunilor reflectă cea mai bună estimare a investitorilor cu privire la condițiile viitoare, în timp ce economiștii și Fed se uită înapoi în trecutul recent pentru a ghici sănătatea economică actuală.

Acum, luați în considerare faptul că durata medie (lungimea) unei piețe de urși pentru stocuri este de un an. Până când economiștii vor anunța vestea că o recesiune a început, piața ursului ar fi putut fi deja în spirala descendentă timp de trei sau patru luni și dacă declinul pieței ursului este sub medie în timp, cel mai rău ar fi trecut deja de aceasta timp. Cu alte cuvinte, o nouă piață de urși pentru stocuri poate începe chiar în condițiile în care economia continuă să crească și o nouă piață de tauri poate începe înainte ca recesiunea să se încheie oficial.

Urmăriți raportul P / E la indexul S & P 500

Deși acest lucru nu este un mijloc corect de a anticipa fluctuațiile pieței bursiere pe termen scurt, raportul preț-câștig, cunoscut și ca "P / E" al indexului S & P 500, poate fi folosit ca barometru general pentru a determina dacă stocurile poate fi supra-cumpărat sau supraviețuit. Puneți pur și simplu, dacă învățați cum să interpretați valoarea globală a stocurilor utilizând raportul P / E de la S & P 500, puteți obține informații despre valoarea și, prin urmare, direcția viitoare a prețurilor acțiunilor.

Pentru referință, raportul mediu P / E pentru stocuri din anii 1870 a fost de aproximativ 15.00. Acest lucru înseamnă că, dacă luați prețul mediu al acțiunilor cu cap mare în Indicele S & P 500 și împărțiți acest preț colectiv cu veniturile medii respective, obțineți P / E pentru ceea ce majoritatea investitorilor numesc "piața". Dacă acest P / E este semnificativ mai mare decât 15.00, poate doriți să reduceți riscul în portofoliul dvs. prin scăderea expunerii la acțiuni.

O modalitate simplă de a obține raportul P / E al indexului S & P 500 este fie printr-o căutare simplă de la Google, fie prin căutarea unui citat online pentru oricare dintre cele mai bune fonduri S & P 500 Index.

Păstrați un echilibru inteligent cu alocarea activelor tactice

Înainte de a ajunge la fondurile reale pentru a investi într-o piață de urși, ia în considerare modul în care puteți structura portofoliul în ansamblul său.Aceasta este partea tactică a construcției portofoliului.

După cum știți deja, nu este înțelept să încercați să sincronizați piața ridicând și scoțând din fonduri de acțiuni și obligațiuni, dar poate fi inteligent să faceți pași mici și deliberați prin ajustarea alocării activelor portofoliului dvs.

Alocarea activelor este cel mai mare factor de influență din România total performanța portofoliului, în special pe perioade lungi de timp. Prin urmare, un investitor poate fi doar mediu la selecția investițiilor, dar bun la alocarea tactică a activelor și are o performanță mai mare, în comparație cu investitorii tehnici și fundamentali, care pot fi buni la selecția investițiilor, dar au un timp redus de alocare a activelor.

Iată un exemplu de alocare tactică a activelor: Să presupunem că vedeți semne clasice ale unei piețe a taurului matur, cum ar fi rapoartele ridicate P / E și ratele dobânzilor în creștere, iar o nouă piață de urși pare a fi la orizont. Apoi, puteți începe să reduceți expunerea la fonduri de acțiuni mai riscante și alocarea totală a acțiunilor și să începeți să vă construiți pozițiile fondului de obligațiuni și ale fondurilor de pe piața monetară.

Să presupunem, de asemenea, că alocarea țintă (sau "normală") este de 65% fonduri de stoc, 30% fonduri de obligațiuni și 5% fonduri de pe piața monetară / monetară. Odată ce vedeți rapoarte P / E la niveluri ridicate, noi înregistrări privind indicii de pe piețele majore și ratele dobânzilor în creștere, puteți face un pas înapoi în riscul de stocuri de 50%, obligațiuni de 30% și de 20% în numerar. Tot ce rămâne este tipul real de fonduri mutuale care vă pot ajuta să reduceți riscul de piață al portofoliului total.

Pentru a afla despre cele mai bune opțiuni de investiții ale fondurilor mutuale pe o piață de urși, citiți care sunt fondurile mutuale care sunt cele mai bune pe o piață de urși?