Instrumente de analiză fundamentală a unei afaceri

Analiza fundamentală este procesul de analizare a unei afaceri la cel mai elementar sau fundamental nivel financiar. Acest tip de analiză examinează rapoartele cheie ale unei afaceri pentru a-și determina sănătatea financiară și vă poate oferi o idee despre valoarea stocului. Este nevoie de mai mulți factori, inclusiv veniturile, managementul activelor și producția unei afaceri, precum și rata dobânzii.

Mulți investitori folosesc numai analize fundamentale, dar poate fi deosebit de util să-l utilizați în combinație cu alte instrumente pentru a evalua stocurile în scopuri investiționale. Scopul este de a determina valoarea curentă a stocului și, poate mai important, de a identifica modul în care valorile de piață stocului.

Chiar dacă nu intenționați să faceți o analiză fundamentală în profunzime, înțelegerea rapoartelor și termenilor cheie vă poate ajuta să urmăriți stocurile mai atent și mai precis.

Sunt câștigurile

E vorba de câștiguri. Aceasta este linia de jos pe care investitorii doresc și trebuie să o cunoască: Câți bani este compania și care este probabilitatea de a face în viitor?

Câștigurile sunt profituri. Ele pot fi complicate pentru a calcula, dar asta înseamnă achiziționarea unei companii. Creșterea câștigurilor, în general, duce la un preț mai mare al acțiunilor și, în unele cazuri, la un dividend regulat.

Când câștigurile scad, piața poate ciocni stocul. Companiile raportează câștigurile trimestriale, iar analiștii urmăresc îndeaproape companiile importante. Ei au sunat de alarmă atunci când și dacă aceste companii nu se încadrează în câștigurile proiectate.

Instrumente fundamentale de analiză

Deși câștigurile sunt importante, ele nu vă pot spune nimic de la sine. Ei nu identifică modul în care valorile pieței stochează pe cont propriu. De asemenea, veți avea nevoie de niște instrumente fundamentale de analiză pentru a începe să construiți o imagine a modului în care este evaluat stocul.

Aceste rapoarte nu sunt greu de calculat și, de fapt, puteți găsi cele mai multe dintre ele deja realizate pentru dvs. pe site-uri precum CNN Money sau MSN MoneyCentral. Dar, dacă doriți să vă însuțiți, rețineți că unele dintre cele mai populare instrumente de analiză fundamentală se concentrează asupra câștigurilor, creșterii și valorii pe piață. Acestea sunt câțiva dintre factorii pe care doriți să îi identificați și să îi includeți:

• Rezultatul pe acțiune (EPS):Cât din profitul unei companii este alocat fiecărei acțiuni? Rezultatul pe acțiune este calculat ca venit net, mai puține dividende pe acțiunile preferate, împărțite la numărul de acțiuni în circulație.
• Raportul prețului la câștiguri (P / E):Acest raport compară prețul curent de vânzare al acțiunilor unei companii cu câștigurile pe acțiune.
• Creșterea câștigurilor prognozate (PEG): PEG anticipează rata de creștere anuală a câștigurilor din stoc.
• Raportul preț-vânzare (P / S): Raportul preț-vânzări valorizează prețul acțiunilor unei companii în comparație cu veniturile acesteia. Este, de asemenea, uneori numit PSR, venituri multiple sau vânzări multiple.
• Raportul prețului la carte (P / B): Acest raport, cunoscut și sub numele de raport preț / capital, compară valoarea contabilă a unei acțiuni cu valoarea sa de piață. Puteți ajunge la aceasta împărțind cel mai recent preț de închidere al acțiunii la valoarea contabilă pe acțiune din ultimul trimestru.Valoarea cărțiieste valoarea unui activ așa cum apare în cartea companiei. Ea este egală cu costul fiecărui activ, mai puțin amortizarea cumulativă.
• Rata de distribuire a dividendelor: Aceasta compară dividendele plătite acționarilor cu venitul net total al companiei. Ea contabilizează rezultatul reportat, venit care nu este plătit, ci mai degrabă menținut pentru o creștere potențială.
• Randament din dividende:Acest lucru este, de asemenea, un raport: dividende anuale comparativ cu prețul acțiunilor. Se exprimă ca procentaj. Împărțiți dividendele plătite într-o perioadă de un an pe acțiune cu valoarea unei acțiuni.
• Rentabilitatea capitalurilor proprii: Împărțiți venitul net al companiei cu capitalurile proprii pentru a obține rentabilitatea capitalului propriu. S-ar putea să auziți și acest lucru, exprimat ca rentabilitatea companiei pe valoarea netă.

Nu există gloanțe magice

Amintiți-vă că aceste numere sunt instrumente și nici un singur raport sau număr nu este un glonț magic. Ei nu vă pot da cumpărați sau să vindeți recomandări de la sine. Ele trebuie cântărite în tandem cu alte considerente și rapoarte.

Pe măsură ce începeți să dezvoltați o imagine a ceea ce doriți într-un stoc, aceste numere ar trebui să devină repere pentru a măsura valoarea investițiilor potențiale.