Ce sunt piețele emergente? - Definirea și investiția

Piețele emergente sunt în general definite ca națiuni în procesul de creștere rapidă și industrializare. De multe ori, aceste națiuni se transformă într-o economie de piață deschisă, cu o populație în creștere de vârstă activă. Termenul în sine a fost inventat în anii 1980, de Antoine van Agtmael, ca o alternativă mai pozitivă la termenul popular de atunci "țară puțin dezvoltată economic", sau LEDC.

Indicele MSCI Emerging Markets, un standard larg acceptat în industria financiară, include în prezent 21 de țări pe lista sa de piețe emergente. Începând cu 30 mai 2011, aceste țări au inclus Brazilia, Chile, China, Columbia, Republica Cehă, Egipt, Ungaria, India, Indonezia, Coreea, Malaezia, Mexic, Thailanda și Turcia.

Caracteristicile piețelor emergente

Piețele emergente, de la economia chineză, până la economia încă în curs de dezvoltare a Ungariei, împărtășesc de multe ori un set de caracteristici definitorii. Deși aceste caracteristici pot ajuta la susținerea creșterii, există și câteva riscuri care trebuie să fie conștiente înainte de a investi.

Aceste caracteristici includ:

• Economie de tranziție - Piețele emergente sunt adesea în curs de tranziție de la o economie închisă la o economie de piață deschisă. În timp ce toată lumea speră că rezultatul este o politică favorabilă, există și un risc sporit al politicii politice și monetare.
• Populația tânără și în creștere - Piețele emergente au adesea populații mai tinere capabile să stimuleze rate puternice de creștere pe termen lung prin completarea lucrătorilor în vârstă și consumarea de bunuri. Dar, populațiile mai tinere pot duce, de asemenea, la un risc crescut de instabilitate politică.

• Infrastructura subdezvoltată - Piețele emergente sunt adesea în faza incipientă de construire a infrastructurii. Deși acest lucru înseamnă că cererea de cheltuieli guvernamentale este adesea acoperită, aceasta poate însemna și costuri mai mari și mai puțină eficiență pentru întreprinderi.
• Creșterea investițiilor străine - Piețele emergente înregistrează de obicei investiții străine directe puternice, ceea ce poate fi un semn bun al creșterii economice anticipate. Cu toate acestea, prea multă capitală poate conduce rapid la o piață supraîncălzită pentru o corecție.

Găsirea celor mai bune piețe emergente

Popularitatea pe scară largă a piețelor emergente (și tendința de acronime în industria financiară) a făcut ușor să găsească și să-și amintească cele mai bune piețe emergente. Jim O'Neill de la Goldman Sachs a inventat primul acronim din 2001 pentru a reprezenta cele patru piețe emergente cu cea mai rapidă creștere. BRIC - un acronim pentru Brazilia, Rusia, India și China - a devenit de atunci un termen omniprezent pe piețele financiare.

În 2005, Goldman Sachs a decis să extindă această definiție astfel încât să includă unsprezece țări pe care le numea Next Eleven sau N-11. Aceste țări includ Bangladesh, Egipt, Indonezia, Iran, Mexic, Nigeria, Pakistan, Filipine, Coreea de Sud, Turcia și Vietnam. Unele dintre aceste țări nu sunt incluse pe indexul MSCI Emerging Markets, deoarece MSCI le-a grupat în ceea ce numesc Piețele Frontiere.

În 2009, HSBC a început să promoveze CIVETS, un termen creat inițial de Robert Ward de la The Economist pentru a include Columbia, Indonezia, Vietnam, Egipt, Turcia și Africa de Sud. Și apoi, în 2011, Fidelity a început să promoveze MINT-urile, printre care se numără Mexic, Indonezia, Nigeria și Turcia. Dar, în cele din urmă, statutul oricărei piețe emergente depinde de politica, politica și dinamica importului / exportului la un moment dat.

Construirea de piețe emergente în portofoliul dvs.

Piețele emergente reprezintă țări cu un potențial extraordinar de creștere, ceea ce le face o componentă foarte importantă pentru un portofoliu bine echilibrat. Cea mai obișnuită modalitate de a se expune la piețele emergente este prin intermediul fondurilor tranzacționate la bursă (ETF). Aceste fonduri oferă o diversificare integrată, prin includerea expunerii la mai multe piețe emergente într-o singură garanție.

Unele piețe emergente din piețele emergente includ:

• iShares Indexul piețelor emergente MSCI ETF (NYSE: EEM)
• Vanguard MSCI Emerging Markets ETF (NYSE: VWO)
• BLDRS Piețe emergente 50 Index ADR ETF (NASDAQ: ADRE)
• SPDR S & P Piețe emergente ETF (NYSE: GMM)

Valoarea adecvată a expunerii sau a alocării activelor acordată piețelor emergente rămâne o dezbatere serioasă. Experții recomandă în mod tradițional să investească aproximativ 5% dintr-un portofoliu dat în piețele emergente. Dar odată cu maturarea multor economii emergente, unii experți recomandă acum o alocare de la 8% la 10%. Și, pe măsură ce aceste economii se maturizează, acest număr ar putea crește și mai mult.

Ținând cont de acest lucru, investitorii ar trebui să consulte întotdeauna un consultant financiar înainte de a lua orice decizie de investiție.

Lucruri de ținut minte

• Piețele emergente sunt națiuni în proces de creștere rapidă și de industrializare.
• Piețele emergente au de obicei perspective mai mari de creștere, dar un profil de risc mai mare decât țările dezvoltate.
• Majoritatea experților recomandă o alocare de la 5% la 10% pentru piețele emergente, dar investitorii ar trebui să consulte consultantul financiar înainte de a lua orice decizie de investiție.