6 Cele mai drăguțe lucruri Investitorii noii acțiuni fac

Self-made miliardarul și vicepreședintele Berkshire Hathaway, Charles Munger, este fericit să spună că cheia pentru a face o mulțime de bani în investiții este "în mod constant nu prost". Este mai greu decât suna, chiar și cu cei mai străluciți dintre bărbați și femei care suferă comportamente care sunt împotriva obiectivelor lor pe termen lung.

Dar, observând aceste comportamente prost, le putem evita pe viitor, protejându-ne pe noi înșine și pe familiile noastre de suferința financiară provocată de o gestionare defectuoasă.

1. Investitorii dibi Vand stoc pe margine

Când cumpărați acțiuni la marjă, împrumutați bani de la brokerul dvs. pentru a acoperi prețul de cumpărare. Brokerul vă percepe dobânzi și are dreptul să vă forțeze să veniți cu mai multă garanție (sau chiar să plătiți întregul sold al datoriei de marjă) la un moment dat. De fapt, brokerul poate merge atât de departe încât să vă lichideze întregul cont pentru a plăti marja de marjă fără să vă avertizeze deloc; nici măcar posibilitatea de a veni cu fonduri suplimentare. Atunci când dezastrul provoacă - și întotdeauna se lovește, fie că este vorba de un accident sau de un atac terorist - puteți găsi în cel mai scurt timp întreaga dvs. capitală.

Și mai rău, orice sold neplătit rămasă este o datorie personală pe care trebuie să o rambursezi dacă nu vrei să te retragi în instanță de faliment.

2. Investitorii dibii cumpara stocul fara sa citeasca 10-K

Cu foarte puține excepții, dacă nu v-ați deranjat să cercetați o companie suficientă pentru a trece prin 10-K, analizând situația veniturilor și a bilanțului (printre alte informații), nu aveți nicio afacere care să investească direct în acțiuni. Aruncă în prosop, cumpăra un fond de indice low-cost, și să fie fericit. Te pui într-un dezavantaj extraordinar dacă crezi că poți să scapi de acest tip de lenev pe termen nelimitat, deoarece stocurile nu merită mai mult și nu mai puțin decât valoarea intrinsecă a fluxurilor de trezorerie.

Valoarea de piață va veni întotdeauna să reflecte acest lucru în cele din urmă. Este întreaga premisă a economiei și finanțelor moderne. Aceasta a fost confirmată de experiența multor generații din ultimele secole.

3. Investitorii duri se tranzacționează prea des și plătesc pentru asta

Studiu după studiul a fost făcut pe randamentele generate de investitorii medii. Cu cât comercializează mai mult, cu atât mai rău fac. Bogății, în schimb, nu vinde nimic. Ei cumpără mari active la prețuri bune și apoi încep să se așeze pe proverbialul lor în urmă de 10, 20, 50+ ani, trecând la acțiunile unor întreprinderi incredibile cum ar fi Coca-Cola sau Hershey către copiii și nepoții lor, se pot bucura de fluxul de dividende. Acest lucru permite afluentului să evite cheltuielile de frecare; de a genera datorii enorme, care să acționeze în avantajul lor; pentru a avea acele impozite amânate iertate în momentul decesului prin utilizarea lacunelor de bază consolidate.

4. Investitorii dornici sunt prinși în frică și lacomie

Miliardarul investitor Warren Buffett a remarcat de multe ori că piața bursieră este o bătălie constantă între excesele de teamă și lăcomie. Este nebun să vedem cât de panică irațională - sau de avaritatea ei inversă, nerestricționată - poate provoca altfel oameni decente să facă lucruri de nucă. Aceasta nu este o modalitate inteligentă de a trăi. Mai presus de toate, ramane rational cand vine vorba de portofoliul de investitii. Este cea mai puternică linie de apărare.

5. Derivații dibi ai investitorilor nu înțeleg

Nu mai încearcă să mă uimească faptul că investitorii noi, care nu au deținut acțiuni de stoc timp de cinci minute, scriu căsuța mea de e-mail, laudându-se despre modul în care ei dabbling în derivate, cum ar fi opțiunile de acțiuni. Este complet inadecvată în majoritatea cazurilor și se va sfârși mai des decât eșecul. Deși există anumite tehnici care pot reduce riscul și pot îmbunătăți rezultatele, opțiunile de scriere a scrisului din timp în timp pentru a vă plăti pentru a cumpăra un stoc pe care l-ați cumpăra altfel, oricum, este unul dintre preferințele mele personale - este mult mai ușor să cumpărați proprietatea în fantastic întreprinderi, să colecteze un flux tot mai mare de dividende în fiecare an și să nu mai încerci să fii atât de inteligent.

Puteți merge astfel.

6. Investitorii dornici cumpără lucruri pe care nu le înțeleg

Dacă nu puteți explica modul în care un activ generează bani - operațiunea reală, subiacentă - unui elev greșit inteligent în decurs de 10 secunde, nu aveți nicio afacere care riscă bogăția câștigată cu greu. Dacă nu înțelegeți strategia prezentată într-un prospect de fond mutual, nu aveți nicio investiție în afaceri. Acest lucru ar trebui să fie bun simț. Nu uitați că cel mai valoros cuvânt din vocabularul dvs. este "Nu". Nu vă fie frică să o utilizați. Este mai bine să plecați de la o viitoare Microsoft și să ajungeți în continuare financiar independent decât să mergeți într-un Enron sau Lehman Brothers.