Securities Corporation pentru Protecția Investitorilor - SIPC

Există mai multe modalități de a vă menține investițiile. Majoritatea investitorilor obișnuiți dețin acțiuni, obligațiuni, fonduri mutuale și alte valori mobiliare prin conturile lor de brokeraj, adesea un cont în marjă. Rezultatul este că firma în sine deține tehnic stocul și îl deține în numele clienților săi. Când se întâmplă acest lucru, se spune că acțiunile sunt ținute în "numele străzii".

Dacă și când o firmă de brokeraj intră în faliment, fără protecție de la SIPC, clienții își vor pierde toate activele și vor fi șterși, în ciuda afacerilor pe care le dețin, companii cum ar fi Coca-Cola sau Berkshire Hathaway, fiind perfect fine. În schimb, certificatele privind stocurile fizice pot fi pierdute, în plus față de faptul că ar trebui să se înregistreze, să se pună într-o cutie de valori, să se întoarcă la vânzare și să fie reînregistrate noului proprietar. Cunoscând acest lucru, guvernul a creat Corporația pentru Protecția Investitorilor în Valori Mobiliare - SIPC pentru scurt - în 1970, prin Legea privind protecția investitorilor în valori mobiliare.

Nu este o agenție a guvernului federal, ci o instituție membră în care fiecare instituție financiară care face parte din ea se plătește în sistem.

SIPC nu protejează investitorii împotriva pierderilor din investițiile lor. Tot ceea ce face este să înlocuiască multe dintre investițiile deținute în contul lor, în cazul în care brokerul lor sau instituția financiară intră în faliment. Asta e. Dacă ați deținut 500 de acțiuni ale General Electric înainte de faliment, tot ceea ce veți obține este de 500 de acțiuni ale General Electric într-un cont de brokeraj nou la instituția pe care o alegeți după ce falimentul este sortat de către personalul SIPC. Este atat de simplu. Între timp, GE s-ar putea să fie sus, s-ar putea să fie în jos sau s-ar fi putut duce nicăieri.

Cum funcționează SIPC și ce investiții sunt acoperite

Este important să înțelegeți ce nu acoperă SIPC. Potrivit site-ului oficial, "SIPC nu acoperă persoanele care sunt vândute acțiuni fără valoare și alte titluri de valoare. SIPC ajută persoanele ale căror bani, acțiuni și alte titluri de valoare sunt furate de un broker sau expuse riscului în cazul în care o brokeraj eșuează din alte motive ", continuă, de asemenea,

• Când se implică SIPC. Atunci când o firmă de brokeraj nu reușește să dea clienților bani și valori mobiliare care lipsesc din conturile clienților, SIPC cere de obicei unei instanțe federale să numească un mandatar pentru lichidarea firmei și protejarea clienților săi. Cu eșecuri mai mici ale firmelor de brokeraj, SIPC se ocupă uneori direct cu clienții.
• Investitorii eligibili pentru ajutor SIPC. SIPC ajută majoritatea clienților companiilor de brokeraj care au eșuat atunci când lipsesc active din conturile clienților. (O listă a investitorilor neeligibili poate fi găsită în a patra întrebare în următoarea secțiune a acestei broșuri).
• Investiții protejate de SIPC. Numerarul și valorile mobiliare - cum ar fi acțiunile și obligațiunile - deținute de un client la o firmă de brokeraj cu probleme financiare sunt protejate de SIPC. Printre investițiile care nu sunt eligibile pentru protecția SIPC se numără contractele futures pe mărfuri și moneda, precum și contractele de investiții (cum ar fi societățile în comandită simplă) care nu sunt înregistrate la Comisia de Valori Mobiliare din SUA, în conformitate cu Legea privind Valorile Mobiliare din 1933.
• Termeni de ajutor SIPC. Clienții unei firme de brokeraj nereușite își restituie toate titlurile (cum ar fi acțiunile și obligațiunile) care sunt deja înregistrate în numele lor sau sunt în curs de înregistrare. După acest prim pas, activele clienților rămase ale firmei sunt apoi împărțite proporțional cu fondurile împărțite proporțional cu mărimea creanțelor. În cazul în care nu există suficiente fonduri în conturile clienților firmei pentru a satisface cererile în limitele acestor limite, fondurile de rezervă ale SIPC sunt utilizate pentru a suplimenta distribuția, până la un plafon de 500.000 $ per client, inclusiv maximum 100.000 $ pentru creanțe în numerar. Pot fi disponibile fonduri suplimentare pentru a satisface restul cererilor clienților după luarea în considerare a costului lichidării societății de brokeraj.
• Cum funcționează transferurile de cont. Într-o firmă de brokeraj nereusită cu înregistrări exacte, mandatarul ales de instanță și SIPC pot organiza transferarea unor sau tuturor conturilor de clienți către o altă firmă de brokeraj. Clienții ale căror conturi sunt transferate sunt notificate cu promptitudine și apoi au opțiunea de a rămâne la noua firmă sau de a se deplasa la o altă brokeraj pe care îl aleg.
• Cum se revendică pretențiile. În mod obișnuit, atunci când SIPC solicită instanței să pună o firmă de brokeraj aflată în dificultate în lichidare, valoarea financiară a unui cont al unui client se calculează de la "data depozitului". Ori de câte ori este posibil, se returnează acțiunile și alte valori mobiliare deținute de un client sau ea. Pentru a realiza acest lucru, fondurile de rezervă ale SIPC vor fi utilizate, dacă este necesar, pentru a cumpăra titluri de valoare înlocuitoare (cum ar fi acțiunile) pe piața liberă. Este întotdeauna posibil ca schimbările de piață sau fraudele la firma de brokeraj nereușită (sau în altă parte) să aibă drept rezultat ca valorile mobiliare returnate să fi pierdut ceva - sau chiar toate - din valoarea lor. În alte cazuri, valorile mobiliare s-ar putea să fi crescut.

Cât timp va lua pentru a obține investițiile dvs. înapoi dacă SIPC are la pas și rezolvarea unui faliment Broker?

SIPC continuă să spună: "Majoritatea clienților se pot aștepta să primească proprietatea într-o singură dată până la trei luni. Atunci când înregistrările firmei de brokeraj sunt corecte, livrarea unor valori mobiliare și numerar către clienți poate începe imediat după ce mandatarul primește cererea completă formulate de la clienți sau chiar mai devreme dacă mandatarul poate transfera conturile clienților unui alt intermediar-broker.Întârzierile de câteva luni apar, de obicei, atunci când înregistrările firmei de brokeraj nu sunt corecte. De asemenea, nu este neobișnuit ca întârzierile să aibă loc atunci când firma de brokeraj cu probleme sau directorii săi au fost implicați în fraudă ".