Controalele interne, încrederea investitorilor și motivul pentru care contează.

Piețele financiare și sănătatea economiei noastre mai largi pot fi de încredere numai dacă credem că organizațiile funcționează cinstit și cu integritate.

Controalele interne sunt procedurile, politicile și mecanismele pe care o companie le pune în aplicare pentru a se asigura că respectă legea și toate reglementările relevante, în special în ceea ce privește contabilitatea financiară. În general, controalele interne se referă la toate procedurile pe care o companie le utilizează pentru a se asigura că acestea funcționează eficient și eficient și că se protejează împotriva riscurilor.

Controale interne și contabilitate

La nivel mondial, majoritatea companiilor publice urmează un sistem de controale interne, subliniat într-un cadru al Comitetului Organizațiilor de Sponsori al Comisiei Treadway. Acest cadru are cinci componente majore care acoperă toate aspectele legate de operațiunile unei organizații. Ei includ:

Mediul de control - Aceasta acoperă cultura mai largă a unei companii, inclusiv angajamentul său față de integritate și valori etice, orientări pentru supravegherea și independența consiliului de administrație și responsabilitate.

Evaluare a riscurilor- Aceasta se referă la capacitatea companiei de a identifica și de a răspunde în mod corespunzător la riscuri și de a fi conștienți de potențialul de fraudă.

Informații și comunicații- Aceasta se referă la abilitatea companiei de a utiliza informații relevante și de a le comunica în mod clar.

Activități de control- Aceasta se referă la capacitatea companiei de a controla modul în care angajații se comportă prin politici care reduc riscul pentru afacere.

Acest lucru se referă, de asemenea, la controlul asupra tehnologiei.

Monitorizarea- Compania va efectua evaluări permanente pentru a determina procedurile și procesele care sunt urmate.

Pe lângă aceste principii mai largi, există controale interne specifice care se referă la contabilitatea financiară. Acestea pot include:

• Standardizarea documentelor - Companiile trebuie să se asigure că facturile, înregistrările financiare ale departamentului intern și alte declarații arată la fel și urmează un format consistent. Fără aceasta, documentele-cheie ar putea fi pierdute sau ar putea exista alte confuzii.
• Controlul accesului - Cine are capacitatea de a actualiza foile de calcul financiare? Cine are parolele la baze de date și sisteme informatice? Firmele bine conduse restricționează accesul la un număr limitat de persoane și urmăresc cine a fost conectat și ieșit din sistem.
• Reconciliere - Gândește-te ca să-ți echilibrezi carnetul de cecuri. Chiar și companiile mari trebuie să se asigure că balanțele se potrivesc și să afle dacă există discrepanțe sau erori.
• Autoritatea de autorizare - Banii nu sunt cheltuiți și deciziile financiare nu sunt luate fără ca oamenii specifici să se deconecteze. Aceasta se referă la aprobarea unei IPO la o rambursare pentru un prânz client.
• auditurile - Toate datele financiare sunt verificate de către o echipă internă și apoi de o echipă externă independentă de contabili calificați.

Dincolo de regulamente

Multe controale interne sunt cerute de anumite reglementări și legi. De exemplu, Legea Sarbanes-Oxley din 2002 conține reguli privind modul în care managerii companiilor raportează controalele interne privind raportarea și certificarea informațiilor financiare. Legea spune că directorii nu pot raporta că o companie a urmat proceduri bune de control intern, dacă nu.

Controalele interne sunt esențiale pentru a asigura că o companie nu se apucă de legile și reglementările financiare și poate, de asemenea, să prevină ca o organizație să fie victimă prin fraudă sau furturi din interior.

Dar ele pot ajuta, de asemenea, linia de jos a unei companii prin îmbunătățirea eficienței operaționale.

De exemplu, o companie poate institui un control intern pentru a se asigura că nu cheltui mai mult decât este necesar pe materiale sau pe muncă. Sau poate avea un control intern pentru a reduce consumul de energie la birourile și depozitele sale.

Controlul intern față de regulamentul mai mult

Legile care reglementează funcționarea întreprinderilor sunt necesare, însă majoritatea directorilor vor argumenta o povară ușoară de reglementare. Compromisul cu mai puține reglementări, totuși, este că firmele trebuie să fie disciplinate în propriul management pentru a asigura încrederea publică. Oficialii guvernamentali au solicitat uneori mai multe regulamente - mai ales după scandaluri și crize care afectează publicul - dar au sprijinit, în general, ideea de autoreglementare.

"Auto-disciplina este întotdeauna mai binevenită decât disciplina impusă de sus", fostul președinte al Securities and Exchange (și eventualul Curtea Supremă de Justiție), William O.

Douglas a spus odată.

După prăbușirea sectorului tehnologic la sfârșitul anilor 1990, Comisia pentru Valori Mobiliare și de Burse a cerut companiilor și comunității de investiții să se uite mai atent la controalele lor interne.

"Autodisciplina vigilentă poate și va spori competitivitatea și va spori interesele de afaceri ale companiilor concurente în lumea de astăzi", a declarat Lori Richard, directorul de conformitate al SEC, în noiembrie 2000. "Cred că publicul investitor va migra către acele firme care inspira incredere si incredere. Și cel mai bun mod de a inspira încrederea este prin asigurarea unor controale interne puternice și statornice ".

Relevanța pentru investitori

Atunci când investitorii iau în considerare achiziționarea de acțiuni într-o companie, ei examinează mai mulți factori, iar performanța financiară este cea mai importantă dintre ele.

O companie cu controale interne slabe poate raporta informații incorecte sau false despre rapoartele lor financiare. Acest lucru ar putea duce la o retratare a câștigurilor salariale și, eventual, ar putea pune loc directorilor și altor angajați în pericol juridic.Acest lucru poate zdrobi încrederea investitorilor și prețul acțiunilor unei companii.

În cazul companiilor publice, majoritatea informațiilor financiare sunt auditate de o firmă de contabilitate externă, însă aceste firme continuă să se bazeze pe integritatea și buna activitate a celor din companie pentru a asigura că rapoartele sunt exacte.

Dacă o companie pare să aibă un control intern slab într-o zonă, investitorii au dreptul să pună întrebări dacă există controale adecvate în altă parte. De exemplu, în cazul în care o firmă a făcut erori contabile, este, de asemenea, neclară în ceea ce privește eficiența operațională, protejarea datelor clientului sau controlul calității produselor sale? O companie care își ia în serios controlul intern va evita problemele și va câștiga cu merite încrederea investitorilor.