Cum Inflația afectează investițiile în acțiuni

Ați observat că lucrurile costă mai mult astăzi? Inflația sa înrăutățit în economia americană. În iunie 2018, guvernul a anunțat că indicele prețurilor de consum (IPC) a crescut cu 2,8% în ultimele 12 luni - cea mai rapidă rată de la începutul anului 2012. Contribuția la creștere a fost o creștere a costului gazelor, îngrijirilor medicale, locuințelor și adăposturilor (care include locuințe și prețuri de închiriere). IPC înregistrează rata la care se ridică prețurile pentru anumite produse.

Inflația evidențiază creșterea prețului bunurilor și serviciilor, ceea ce, la rândul său, micșorează puterea de cumpărare a dolarului. Atunci când inflația crește, consumatorii pot cumpăra mai puține bunuri, prețurile de intrare cresc, iar veniturile și profiturile scad. Ca rezultat, economia încetinește până la revenirea stabilității.

Ratele ridicate ale dobânzilor și companiile care generează prețuri nu contribuie la un profil de investiții pe care majoritatea investitorilor îl bucură. Cu toate acestea, stocurile sunt încă un bun mijloc de acoperire împotriva inflației deoarece, teoretic, veniturile și veniturile unei companii ar trebui să crească la aceeași rată ca și inflația.

Rolul piețelor globale

În timp ce unele companii pot reacționa la inflație prin creșterea prețurilor, alții care concurează pe o piață globală ar putea fi dificil să rămână competitivi față de producătorii străini care nu trebuie să crească prețurile ca urmare a inflației.

Mai important, inflația îngreunează investitorii (și toți ceilalți) prin creșterea prețurilor fără o creștere corespunzătoare a valorii. Plătiți mai mult pentru mai puțin.

Acest lucru înseamnă că finanțele unei companii sunt supraestimate de inflație, deoarece numărul (veniturile și câștigurile) crește odată cu rata inflației, în plus față de orice valoare adăugată generată de companie.

Câștigurile sunt afectate

Când inflația scade, la fel și câștigurile și veniturile umflate. Este un maree care ridică și coboară toate ambarcațiunile, dar încă mai face dificilă o imagine clară a adevăratei valori.

Instrumentul principal de combatere a inflației al Fed-ului este ratele dobânzilor pe termen scurt. Făcând bani mai scumpi, Fed îndepărtează efectiv o parte din capitalul excedentar de pe piață.

Prea mulți bani care urmăresc prea puține mărfuri reprezintă o definiție clasică a inflației. Luarea banilor din piață încetinește ciclul creșterii prețurilor.

Având în vedere presiunile menționate mai devreme, puteți să-l dați băncii că Fed va continua să majoreze ratele.

investiţii

Ar trebui să vă preocupați de inflație și investițiile dvs.? Dacă aveți o parte substanțială din portofoliul dvs. în titluri cu venit fix, răspunsul este un răspuns clar.

Inflația vă erodează puterea de cumpărare, iar pensionarii cu venituri fixe suferă atunci când ouăle lor de cuibăr cumpără mai puțin în fiecare an. Acesta este motivul pentru care consilierii financiari avertizează chiar pensionarii să păstreze un anumit procent din activele lor pe piața bursieră ca pe un hedging împotriva inflației.

Cu cât mai multe numerar sau echivalente de numerar pe care le dețineți, cu atât inflația mai gravă vă va pedepsi. O sumă de 100 de dolari sub saltea va cumpăra numai bunuri în valoare de 96 USD după un an de inflație de 4 procente. Căutați produse indexate la inflație, cum ar fi Trezoreria I Obligațiuni și alte produse care oferă o acoperire împotriva ratelor în creștere.

Concluzie

Investitorii ar trebui să țină cont de stocurile sensibile la rata dobânzii, deoarece presiunea continuă a Fed-ului va menține ratele în creștere.