Indicele pe termen lung al indicelui de mărfuri

Privind o diagramă pe termen lung a indicelui de mărfuri este cea mai bună modalitate de a vedea rapid cum au evoluat prețurile materiilor prime mai mici și mai mari pe parcursul ultimelor câteva decenii. O diagramă de mărfuri este un loc bun pentru a începe cercetarea pe piețele de mărfuri. Indicele CRB, care a început în 1957, a fost cel mai popular indice de mărfuri. Acesta a avut câteva nume diferite de sponsori în istoria sa, cel mai recent fiind The Thomson Reuters / Jefferies CRB Index.

Indicele în prezent constă în următoarele 19 mărfuri: Aluminiu, Cacao, Cafea, Cupru, Porumb, Bumbac, Ulei, Aur, Ulei de Încălzire, Porc Lean, Bovine vii, Benzină și grâu fără plumb.

Mărfurile tind să se miște în cicluri pe termen lung, care durează în medie 18 ani. În anii '70 a existat o piață de tauri pentru produse care au durat până la începutul anilor 1980. Mulți oameni își vor aminti acest lucru ca fiind momentul în care prețurile aurului au atins un monstru de 850 dolari pe uncie, iar fratele Hunt a condus argint la 50 de dolari pe uncie.

Alte instrumente pentru cercetare pe termen lung

În timp ce fiecare produs are caracteristici idiosincratice, prețurile materiilor prime tind să se mute împreună ca o clasă de active. Acesta este motivul pentru care este întotdeauna o idee bună să priviți hărțile indexului de mărfuri pentru a identifica tendințele. Înainte de a investi sau de a tranzacționa mărfuri specifice, asigurați-vă întotdeauna că tendința generală a prețurilor materiilor prime suportă o poziție lungă sau scurtă. Cu cât aveți mai multă temă, cu atât mai multe șanse de rezultate reușite.

CRB este cel mai popular indice de mărfuri, dar există și altele care reflectă anumite sectoare din clasa de active. De exemplu, sectorul XLE sau Energy Select Sector SPDR este un indice excelent pentru monitorizarea tendințelor bullish sau bearish pe piața petrolului brut.

Comportamentul ciclic pe piețele de mărfuri pare să se fi redus în ultimii ani. O piață globală a taurului sa dezvoltat în 2003 și a durat până în 2011/2012. Următoarea piață de urs de patru ani pare să se fi încheiat cu multe mărfuri găsind fundul la începutul anului 2016. Cercetarea este un exercițiu important în ceea ce privește tranzacționarea cu succes și investirea pe piețele de mărfuri.

Există o relație istorică inversă între dolarul american și prețurile materiilor prime. Prin urmare, dacă vă uitați la o diagramă a monedei americane, aceasta afișează adesea tendința exactă opusă a prețurilor materiilor prime. Acest lucru se datorează faptului că dolarul este moneda de rezervă a lumii și punctul de referință pentru majoritatea prețurilor materiilor prime. Atunci când valoarea dolarului se apreciază, mărfurile tind să se deplaseze mai puțin și viceversa. Atunci când analizați tendințele mărfurilor, tendința dolarului vă poate spune multe despre calea viitoare a prețurilor materiilor prime.

Cursurile de dobândă mai mari au tendința de a fi mai mari și mai scăzute

Ratele dobânzilor joacă, de asemenea, un rol important în calea celei mai puțin rezistente la prețurile mărfurilor. Ratele ridicate ale dobânzilor cresc costul de efectuare a stocurilor, astfel încât acestea tind să fie un factor de creștere. Ratele scăzute ale dobânzii fac exact contrariul și tind să fie un factor de creștere. Atunci când ratele dobânzilor din Europa și din Japonia s-au mutat pe un teritoriu negativ în 2016, prețurile multor mărfuri au revenit de la minimele anuale. Monitorizarea ratelor dobânzilor este o modalitate bună de a măsura tendința generală a prețurilor materiilor prime.

Un alt mod de a căuta semnele bullish sau bearish în sectorul de mărfuri este monitorizarea monedelor națiunilor care depind de mărfuri pentru venituri. Monedele națiunilor producătoare de mărfuri, cum ar fi Australia, Brazilia, Canada și Rusia, tind să se miște repede cu prețurile materiilor prime.

Diagramele pe termen lung ale mărfurilor oferă o imagine rapidă a stării actuale a tendințelor pe termen lung, dar dolarul, ratele dobânzilor și monedele de mărfuri sunt adesea valori bune de urmărit atunci când încercați să stabiliți o tendință generală pe termen lung a activului clasă.

Cea mai recentă piață de tauri de mărfuri a început în 1999 și a atins punctul culminant până în prezent în 2008, deoarece multe mărfuri au atins niveluri record. Mărfurile au devenit mai obișnuite ca o investiție a activelor și au fost create multe ETF-uri de mărfuri noi. Această piață de tauri este un pic diferită de piața taurului din anii 1970, care reflecta o rată ridicată a inflației.

Piața actuală a taurului a fost alimentată în principal de creșterea cererii din partea economiilor cu creștere rapidă în China, India și America de Sud. Cercetările ulterioare și diagramele pe termen lung ale indiciilor de mărfuri pot fi găsite la ThomsonReuters.com. Ei au mai multe informații despre calculul, istoricul și graficul indicelui de mărfuri.