Importanța lichidității și a activelor lichide

În urma atacurilor teroriste din New York, 11 septembrie 2001, sistemul financiar american a fost închis timp de patru zile incredibil de lungi. Odată cu închiderea burselor, investitorii au învățat importanța lichidității după ce au pierdut temporar accesul la numerar și investiții. Nu le-a fost garantată posibilitatea de a-și vinde acțiunile sau alte valori mobiliare ori de câte ori doreau și, de fapt, ar putea fi forțată să se așeze pe ele pe o perioadă nedeterminată fără să știe care ar fi fost valoarea lor de piață cotată.

​

Ani mai târziu, lecția rămâne atemporală. Anume, investitorii ar trebui să-și amintească o lecție importantă: cel puțin o parte din valoarea dvs. netă ar trebui păstrată în active lichide. Partea lichidă are un loc de muncă primordial și această slujbă trebuie să fie acolo când ajungi la ea. Câștigarea unei reveniri este doar un factor secundar, mai puțin important. În primul rând, este important să înțelegeți care sunt activele lichide și cum s-ar putea juca într-o imagine mai largă a lichidității unui investitor.

Activele lichide și modul de păstrare a acestora

Termenul de lichiditate se referă la cât de repede se poate transforma ceva în bani reci și grei; tipul pe care îl țineți în portofel sau schimbul de numerar pentru altceva. Activele lichide sunt cele considerate a fi transformate imediat în numerar sau în puterea de cumpărare.

La un capăt al scării tuturor activelor se află bancnotele și monedele pe care le-ați umplut într-un borcan sau pe o saltea acasă. Acestea sunt activele cele mai lichide, ceea ce înseamnă că le puteți cheltui imediat, dar acestea sunt cele mai puțin sigure, deoarece acestea pot fi distruse prin incendiu, rătăcite sau furate.

La celălalt capăt al scalei se află bunuri precum imobiliare, care pot dura luni sau chiar ani pentru a se converti în numerar. Când vine vorba de stocarea activelor tale lichide, iată câteva dintre cele mai frecvente locuri pe care oamenii aleg să le păstreze:

• Casa lor (sperăm că sunt bine ascunse și sigure)
• Un cont de economii sau de verificare la banca lor locală sau uniune de credit
• Un cont de pe piața monetară
• Certificatele de depozit pe termen scurt
• Facturile de trezorerie ale Statelor Unite de foarte scurtă durată

În cele mai multe cazuri, depunerea banilor într-o bancă este considerată extrem de sigură. Motivul? Băncile americane nu au fost înghețate din 1933, când Roosevelt a declarat o "vacanță bancară", care a durat trei zile, și pare puțin probabil ca un astfel de eveniment să se întâmple din nou în viitorul apropiat. Fondurile pieței monetare pot provoca probleme deoarece în cazul în care este administrată de o companie de fond mutual, puteți pierde accesul la numerar dacă se închide piețele financiare, exact ceea ce sa întâmplat cu mulți investitori pe 11 septembrie.

În scopuri de urgență, nu trebuie să considerați stocuri, obligațiuni, fonduri mutuale, anuități sau polițe de asigurare drept active lichide. În plus față de fluctuațiile normale ale pieței, aceste investiții pot deveni complet nelichide în cazul în care schimburile sunt închise, ceea ce înseamnă că aveți noroc să obțineți mâinile pe ele.

De ce ar trebui să păstrați activele lichide la îndemână

Chiar dacă nu dețineți nici o investiție, aveți nevoie de o rezervă de numerar. Odată ce Manhattan a fost oprit în urma atacurilor teroriste, multe companii nu puteau opera. În unele cazuri, angajații nu au fost plătiți timp de câteva săptămâni, lăsându-i fără o sursă de venit.

Statele Unite s-au apropiat de o criză de lichiditate în 2008 și 2009, în mijlocul Marii Recesiuni. Unii investitori profesioniști s-au zvonit că îi cheamă pe soții lor și îi avertizează să meargă la ATM și să scoată cât mai mulți bani decât ar putea primi în cazul în care băncile nu ar fi fost deschise săptămâni sau luni.

Ce se întâmplă dacă ar exista o tragedie sau un eveniment extraordinar în zona voastră și deodată nu v-ați putea raporta să lucrați? Luând scenariul cu un pas mai departe, ce se întâmplă dacă un astfel de eveniment a determinat compania dvs. să treacă în vremuri financiare dificile și fie că și-a închis porțile, fie că a demisionat majoritatea forței de muncă?

Cum ai supraviețuit? Dacă ați fi realizat importanța lichidității, veți fi în stare să vă mențineți pe linia de plutire timp de cel puțin câteva luni utilizând rezervele dvs. de numerar. Ați putea să cumpărați alimente, negociate cu vecinii sau să faceți schimb de mărfuri folosind lichiditățile de urgență. Lichiditatea contează. Lichiditatea este importantă. Este o plasă de siguranță pentru tine și familia ta.

Gradul de lichiditate pe care trebuie să îl consideri menținut

Nivelul activelor lichide pe care ar trebui să le păstrați în mare parte depinde de cheltuielile dvs. lunare estimative și de alți factori personali pe care ar trebui să le discutați cu planificatorul dvs. financiar sau cu consilierul de investiții. În toate cazurile, ar trebui să vă puteți susține pe dvs. și pe familie timp de cel puțin o lună sau două; cei mai mulți planificatori financiari sunt de acord că șase luni sunt ideale.

Este important să rețineți că situațiile de urgență naționale sunt mult mai puțin probabil să se întâmple decât urgențele personale, cum ar fi repararea mașinilor, concedieri, spălătorii și uscătoare care se destramă, călătorii în camera de urgență, reparații la domiciliu etc. A avea bani la îndemână vă poate permite să rămâneți curs cu mult mai putine griji.

Balanța nu oferă servicii și consultanță fiscală, de investiții sau financiare. Informațiile sunt prezentate fără a lua în considerare obiectivele investiționale, toleranța la riscuri sau circumstanțele financiare ale unui anumit investitor și ar putea să nu fie adecvate pentru toți investitorii. Performanțele anterioare nu indică rezultate viitoare. Investițiile implică riscuri, inclusiv pierderea posibilă a principalului.