Cum difuzează ETF-ul dvs. portofoliul

Fondurile tranzacționate la bursă (ETF) sunt mini-portofolii de acțiuni care tranzacționează ca un stoc individual, ceea ce înseamnă că acestea sunt, de asemenea, susceptibile la împărțiri regulate, precum și la împărțiri reversibile. Ca investitor al ETF, este important să înțelegeți procesul de divizare a ETF și modul în care acesta influențează portofoliul dvs.

Definiție separată ETF

O divizare a ETF este procesul de preluare a numărului de acțiuni restante și de dublare a volumului în timp ce se împarte prețul. De obicei, divizările ETF-urilor sunt două-la-una, dar ele pot apărea pe diferite rapoarte, cum ar fi trei sau patru la unul.

Cum funcționează o divizare ETF?

Spune, de exemplu, că un ETF se tranzacționează la 100 de dolari și are 500.000 de acțiuni în circulație. În cazul în care se va anunța o divizare a fondurilor ETF de două ori pentru o singură dată, prețul acțiunilor (cu excepția oricăror știri sau alți factori de piață) se va împărți la 50 USD, iar numărul acțiunilor restante se va dubla de la 500.000 la 1.000.0000.

Dacă dețineți o parte din ETF, portofoliul dvs. este în valoare de 100 $ (100 x 1 acțiune). După împărțire, noile acțiuni vor fi în valoare de numai 50 USD, dar veți avea 2 acțiuni în loc de una. Deci, valoarea dvs. de portofoliu va rămâne neschimbată și va rămâne în valoare de 100 $ (50 $ x 2 acțiuni). Din nou, valoarea dvs. totală a portofoliului nu se va schimba, dar veți avea mai multe acțiuni la un preț mai mic.

Distribuțiile nu se produc întotdeauna pe un raport de două la unu și uneori ETF-urile se pot împărți în trei sau patru moduri. Folosind același exemplu, spun că împărțirea a fost de patru la unu. Acum ai 4 acțiuni din ETF la fiecare 25 de dolari, dar portofoliul tău total ar mai fi în valoare de 100 $ (4 acțiuni x 25 $).

De ce se împart ETF-urile?

În cele mai multe cazuri, ETF-urile s-au împărțit pentru a face ca prețul să fie mai atractiv și accesibil potențialilor investitori. Dacă ați putea cumpăra un ETF pentru 50 $ sau 100 $, ce ați alege? Există mulți factori implicați - suma acțiunilor, cercetarea, condițiile pieței și altele - dar dacă investitorul preferă un anumit fond, acesta arată mai atractiv la 50 $ decât 100 $ și poate cumpăra mai multe acțiuni în bugetul său de 50 $ decât el poate la 100 de dolari.

Reverse Split Definition

Repartițiile inverse sunt opusul despărțirilor obișnuite ale ETF-urilor, dar devin puțin mai complicate. Spuneți că dețineți 4 acțiuni ale unui ETF care se tranzacționează la 10 USD. Portofoliul dvs. total este în valoare de 40 USD (4 acțiuni x 10 USD). Apoi se anunță o divizare inversă de două-pentru-unul. Astfel, cele 4 acțiuni ale dvs. devin 2 acțiuni (inversul unei împărțiri obișnuite), iar prețul fiecărei acțiuni este de 20 USD (dublarea). Deci, portofoliul dvs. este încă în valoare de 40 de dolari, aveți doar mai puține acțiuni.

Diferențierea ETF neuniformă inversă

În unele cazuri, vărsarea nu poate fi divizată în mod egal de valoarea acțiunilor din portofoliul dvs. Deci, din nou, referindu-se la exemplu, dacă se anunță o divizare de trei la unu, trei dintre acțiunile dvs. vor merge la una, iar partea (a patra) a dvs. va fi de fapt o "a treia" cotă după împărțirea inversă. Dar din moment ce nu puteți avea o treime din o parte din contul dvs., veți obține echivalentul în numerar al acelei treimi.

Deci, rămânând cu exemplul, dețineți 4 acțiuni la 10 USD. Se anunță o divizare de trei la unu. Acum dețineți o acțiune la 30 USD și o treime dintr-o acțiune, care este teoretic în valoare de 10 $ (30 $ / 3). Dar, în loc să transportați o treime dintr-o cotă, veți primi doar 10 dolari în numerar în portofoliul dvs. Deci, acțiunea dvs. de ETF este în valoare de 30 $ și aveți 10 $ în numerar. Valoarea totală = 40 $ (10 $ în numerar + 30 de acțiuni). Valoarea totală a portofoliului dvs. este încă aceeași după împărțirea post-inversă, deoarece a fost precompusă.

De ce se întâmplă dezbinarea inversă?

În mod obișnuit, atunci când prețul devine prea scăzut pentru un ETF, furnizorul poate anunța o împărțire inversă pentru a readuce prețul la un nivel mai "tranzacționabil". Sau fondul poate inversa împărțirea, pentru a face ca acesta să pară mai valoros în ochii unui investitor sau chiar să evite să fie prea scăzut și să se dea deloc. Unele ETF-uri au de fapt niveluri de preț care declanșează o divizare inversă din aceste motive.

O divizare ETF regulată sau inversă nu va afecta valoarea totală a poziției dvs., dar va schimba suma acțiunilor pe care le dețineți și prețul de tranzacționare. Dacă aveți un fond din portofoliul dvs. care a anunțat o divizare, asigurați-vă că înțelegeți cum va influența valoarea totală a pozițiilor dvs. și a strategiei dvs. de investiții în cadrul ETF.

De asemenea, înainte de a face orice tranzacții ETF, vă recomandăm să vă uitați înapoi la istoricul fondului și să vedeți dacă ETF a fost vreodată împărțită sau inversată. Și, ca întotdeauna, înțelegeți riscurile de tranzacționare a unui ETF sau a unui activ. Asigurați-vă că vă consultați brokerul sau un profesionist financiar dacă aveți întrebări sau nelămuriri.