Puteți compara Cryptocurrencies prin Capul Market?

Limita de piață este unul dintre acei termeni din industrie care este suficient de comun pentru ca majoritatea oamenilor să fi auzit, dar este suficient de "insider" încât persoana obișnuită nu știe ce înseamnă. Îmi amintesc că am încercat să descifrez acești termeni de investiție când începusem și că poate fi dificil.

Deci, să începem cu o definiție a ceea ce face plafonul de piață și de ce este valoroasă pe piețele tradiționale, iar apoi vom ajunge să ne uităm la plafonul de piață Bitcoin și la ceea ce trebuie să ai grijă acolo.

Bazele capului de piață

Limita de piață este scurtă pentru capitalizarea pieței. Aceasta este o referință utilizată de investitori pentru a afla cât de mare este o companie. Modul în care este calculată capitalizarea de piață este de a multiplica numărul de acțiuni disponibile în funcție de cotele pe care acțiunile le vând (sursă).

De exemplu: o companie care are 1 milion de acțiuni care vinde câte 50 USD fiecare are un plafon de piață de 50 de milioane de dolari.

În general, cu cât plafonul de piață al unei companii este mai mare, cu atât investiția este mai stabilă. Există câțiva factori care pot influența o investiție dincolo de plafonul de piață, dar mulți investitori folosesc capitalizarea pieței ca instrument pentru ai ajuta să știe unde să investească și cât de riscantă este investiția.

În companiile tradiționale, societățile care au un plafon de piață de 10 miliarde sau mai mult sunt considerate companii cu capital mare. Plafoanele de piață cuprinse între 2 miliarde și 10 miliarde sunt considerate companii cu capacități medii cu mai mult spațiu de creștere. Capacele de piață între 300 și 2 milioane sunt considerate companii cu capital mic și sunt în general investiții mai riscante.

Odată cu creșterea ratei de criptare, oamenii încep să se uite la capacele de pe piețele de cripto. Dar, deoarece cripto-ul este în mare măsură nereglementat în acest moment, există considerații suplimentare care trebuie luate în considerare înainte de a considera capitalizarea pieței ca indicator primar al riscului.

Cum se aplică Market Cap la Bitcoin și alte Cryptocurrencies

Codul de piață Bitcoin și alte limite ale pieței de criptare sunt utilizate pentru a compara valoarea diferitelor companii de criptare.

Dar există unele probleme serioase cu această abordare. Nu este faptul că limita de piață nu este un instrument util pentru criptocurrency, poate fi. Dar este important să recunoaștem că criptocuritățile vin cu factori de risc care nu sunt asociați cu piața bursieră tradițională și pentru a înțelege cum să compenseze aceste riscuri.

Unul dintre cei mai importanți factori de risc la care trebuie să se uite atunci când se evaluează capacitatea de piață pentru criptocurrency este lipsa de lichiditate pe piețe. Acest lucru se întâmplă de obicei, deoarece anumite părți ale criptei sunt blocate sau pierdute.

Pericolele criptocurrencyului blocat

Cea mai mare problemă în ceea ce privește utilizarea capitalizării de piață ca măsură a modului în care o criptocurrency este deosebit de puternică (cum ar fi pentru o companie tranzacționată la nivel public) este că există multe situații în care unitățile de criptocurrency nu sunt în circulație lichidă.

Aceste blocate sau pierdute unități de criptocurrency pot afecta ceea ce este reală a capacității de piață a oricărei criptocurrency.

Când vă uitați la capacul de piață Bitcoin, de exemplu, este important să luați în considerare faptul că undeva în jur de 4 milioane Bitcoins sunt pierdute pe servere undeva. Acest lucru este potrivit unui studiu realizat de Chainalysis - o companie de analize de tip blockchain.

Deci, când vă uitați la evaluarea standard a limitelor de piață a câte Bitcoin merită de câte ori există Bitcoin, ar trebui să scoateți Bitcoinul "lipsă" pentru a vedea cât de mult merită compania.

Un alt exemplu este compania Steem. Capul de piață al acestora a fost evaluat la peste 400 milioane USD. Dar o mare parte din valoarea lor a fost închisă în ceva numit Steem Power - un fel de rețea socială (sursă). Ceea ce înseamnă că valoarea capitalizării pe piață a fost incredibil de înșelătoare.

Rechinii pot crea, de asemenea, capitalizări înșelătoare ale pieței. În multe cazuri - în special în cazul criptocurințelor mai mici - o singură entitate va păstra o mare parte din monedă chiar de la începutul existenței sale. Dacă acești rechini apoi aruncă toată criptocurrency pe piață, o pot devaloriza foarte repede.

Linia de jos aici este că atunci când te uiți la capitalizarea de piață pentru criptocurrency, trebuie să te asiguri că te uiți și la valori suplimentare, de asemenea. Mai ales că criptarea - în acest moment - poate fi în continuare foarte volatilă.

Metrici importanți la compararea criptocurităților

Acum, că am analizat de ce capacul de piață poate fi oarecum înșelător în comparația cu criptocuritățile, să analizăm câteva valori importante pe care ar trebui să le luați în considerare atunci când comparați și evaluați criptocuritate.

Legea lui Metcalfe

Când vine vorba de compararea criptocurrentelor, prima metrică pe care ar trebui să o observați în afara limitei de piață este numită Legea lui Metcalfe. Acest lucru are legătură cu numărul de utilizatori care se află într-o rețea cripto-tranzacționare.

Când urmăriți numărul de utilizatori din rețeaua Bitcoin (sau alte rețele), acesta va reflecta îndeaproape cantitatea de mișcare din acea rețea. Se pare că eliminarea utilizatorilor care nu au efectuat nicio tranzacție, dar tocmai a înregistrat poate face această lege și mai robustă. Pentru că atunci urmăriți utilizatorii care sunt de fapt activi.

O avertizare asupra legii lui Metcalfe

Ca și alte lucruri, Legea lui Metcalfe nu este incoruptibilă. Se poate juca cu ușurință acolo unde există rețele care au taxe de tranzacție foarte scăzute.Taxele de tranzacție super scăzute înseamnă că există o rezistență mai redusă la utilizarea platformei și o tranzacționare potențial mai puțin actuală care se desfășoară și care poate afecta legea.

Lichiditate

O a doua valoare care trebuie urmărită atunci când se compară criptarea este lichiditatea. Am atins acest lucru mai devreme în articol, dar doriți să vă asigurați că evaluați cât de mult se desfășoară tranzacționarea într-o anumită criptocurrency. Lipsa de tranzacționare ar putea însemna rechini care ar putea să-și arunce monedele și să creeze o scădere a pieței.

Volumele lunare

Metrica finală recomandată este vizionarea volumelor lunare. A rămâne departe de volumele zilnice este o idee foarte bună. Volumele zilnice pot fi înșelătoare din cauza volatilității lor.

Cryptocurrency este încă o investiție destul de volatilă - și unii oameni ar spune chiar că este un joc de noroc. Înainte de a investi în orice - în special bitcoin și criptocurrency - este important să înțelegeți cât de mult funcționează plafonul de piață de tip bitcoin și alte limite de piață ale criptocurrencyului. De asemenea, trebuie să știți care sunt riscurile dvs. reale și să vă simțiți confortabil cu posibilitatea de a pierde bani.

Cryptocurrency este o dezvoltare extrem de interesantă și dinamică, cu o mulțime de oportunități și mult risc. Înțelegerea modului în care funcționează este importantă dacă intenționați să investiți.