Definirea deflației, exemple și strategia de investiții

Definiția simplă a deflației este un mediu al scăderii prețurilor la bunuri și servicii. În acest sens, deflația este opusul inflației, în care costul bunurilor și serviciilor crește. Înțelegerea economiei deflării vă poate face un investitor mai bun.

Este posibil să fi auzit sau văzut deja termenul economic, deflație. Dar ce înseamnă și cum se referă la investiții? Există anumite tipuri de investiții care fac cel mai bine în timpul deflației? Cum se compară perioadele deflaționiste cu perioadele inflaționiste?

Iată elementele de bază ale deflației pe care investitorii trebuie să le cunoască când prețurile scad.

Definiția deflației în economie

Deflația este un termen economic care descrie un mediu de scădere a prețurilor pentru bunuri și servicii în cadrul unei economii. Pentru a nu fi confundat cu dezinflația (o scădere a ratei inflației), deflația poate fi numită și inflație negativă deoarece apare atunci când inflația este mai mică de 0%.

Deflația poate să apară în recesiuni, în care cererea pentru majoritatea bunurilor și serviciilor scade, iar furnizorii acestor bunuri și servicii reduc prețurile pentru a concura pentru mai puțini dolari de consum. În cazuri extreme, consumatorii întârzie achizițiile în anticiparea unor scăderi ulterioare ale prețurilor. Acest lucru poate duce deseori la o profeție de auto-împlinire a prețurilor mai mici.

Un exemplu recent de deflație a avut loc în timpul "Marii recesiuni" din 2007-2008, în care rata inflației a scăzut sub 0%, ceea ce înseamnă că costul bunurilor și serviciilor a scăzut. La suprafață, acest lucru poate părea un lucru bun pentru consumatori, dar prețurile mai mici sunt o reflectare a cererii reduse, care rezultă din scăderea puterii de cumpărare (consumatorii cumpără mai puțin deoarece se simt mai puțin bogați sau își pierd locul de muncă). Un exemplu extrem de deflație a avut loc în timpul Marii Depresiuni.

Strategii de investiții în deflație și strategii de hedging

În timpul deflației, prețurile la active scad, astfel încât, în general, doriți să evitați active, cum ar fi numerarul, aurul, proprietățile imobiliare și stocurile. Acesta este opusul inflației în care aceste active pot fi bune pariuri. Investițiile bune în timpul deflației pot include fonduri de obligațiuni, în special obligațiuni pe termen lung, deoarece ratele dobânzilor sunt în scădere (și, prin urmare, prețurile obligațiunilor pot fi în creștere).

Anumite fonduri sectoriale care investesc în zone defensive, precum sănătatea și utilitățile - lucrurile de care oamenii au nevoie, indiferent de condițiile economice - pot fi, de asemenea, investiții bune în timpul deflației. De exemplu, oamenii trebuie să meargă la medic și să plătească factura electrică atunci când economia și piața de capital sunt pe partea inferioară. În general, aceasta împiedică scăderea stocurilor din aceste sectoare la fel de mult ca și piața mai largă.

Mediile deflaționiste pot fi totuși provocatoare pentru investitori. Prețurile acțiunilor sunt în general în scădere, împreună cu profiturile companiilor, iar o economie cu o rezervă federală activă nu este de natură să permită sau să permită unei spirale deflaționiste să dureze o perioadă extinsă de timp. Prin urmare, anumite investiții care fac bine atunci când Fed-ul scade ratele dobânzilor se poate face bine.

Cele mai bune tipuri de investiții în timpul deflației includ fondurile de obligațiuni pe termen lung, fondurile de obligațiuni cu cupon zero și, uneori, fondurile de dividende. Tipurile de investiții care pot să nu funcționeze în perioade deflaționiste, cu unele excepții extreme, includ fondurile de metale prețioase și fondurile de pe piața monetară.

Sfaturi și precauții pentru investiții

Există un element de sincronizare a pieței riscante pentru alegerea celor mai bune investiții în timpul perioadei de așteptat să fie un mediu deflaționist pe termen scurt. Încercarea de a naviga pe piață și condițiile economice cu ajutorul strategiilor de investiții este o formă de sincronizare a pieței care implică un risc semnificativ de a pierde valoarea într-un cont de investiții. Pentru majoritatea investitorilor, construirea unui portofoliu diversificat de fonduri mutuale reprezintă cea mai bună strategie pentru toate mediile de piață și economice.

Vezi și: Inflația, hiperinflația, stagflarea și reflația.

Disclaimer: Informațiile de pe acest site sunt furnizate numai în scop de discuții și nu ar trebui să fie interpretate greșit drept sfaturi de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare.