Contracte futures: definiție, tipuri, efect asupra economiei

Un contract futures este un acord de a cumpăra sau de a vinde un activ pe un burse tranzacționate public. Bunul este o marfă, un stoc, o obligațiune sau o monedă. Contractul specifică momentul în care vânzătorul va livra bunul. De asemenea, stabilește prețul. Unele persoane de contact permit o decontare în numerar în loc de livrare.

Contractele viitoare sunt tranzacționate pe un cont futures pe mărfuri. Acestea includ Chicago Mercantile Exchange, Chicago Board of Trade și New York Mercantile Exchange. Toate acestea sunt acum deținute de Grupul CME. Comisia de tranzacționare a mărfurilor pe termen lung le reglementează. Cumpărătorii și vânzătorii trebuie să se înregistreze la CFTC.

Rolul schimbului este important în asigurarea unui comerț mai sigur. Contractele trec prin casa de compensare a schimbului. Din punct de vedere tehnic, casa de compensare cumpără și vinde toate contractele.

Schimburile fac ca contractele să fie mai ușor de cumpărat și de vânzare, făcându-le să fie fungibile. Asta înseamnă că sunt interschimbabile. Dar trebuie să fie pentru aceeași marfă, cantitate și calitate. Acestea trebuie să fie, de asemenea, pentru aceeași lună de livrare și locație. Funcționalitatea permite cumpărătorilor să contracteze contracte. Atunci cumpara si apoi vinde contractele. Acesta le permite să plătească sau să stingă contractul înainte de data convenită. Din acest motiv, contractele futures sunt derivate.

Cum contractele futures afectează economia

Companiile utilizează contracte futures pentru a bloca un preț garantat pentru materiile prime cum ar fi petrolul. Agricultorii le folosesc pentru a bloca un preț de vânzare pentru animalele lor sau pentru cereale. Contractele futures garantează că pot cumpăra sau vinde bunul la un preț fix. Ei intenționează să transfere posesia bunului în contract. Acordul îi permite, de asemenea, să cunoască veniturile sau costurile implicate. Pentru ei, contractele reduc o cantitate semnificativă de risc.

Fondurile de hedging utilizează contracte futures pentru a obține mai mult pârghie pe piața de mărfuri. Ei nu au intenția de a transfera nicio marfă. În schimb, intenționează să cumpere un contract de compensare la un preț care le va face bani. Într-un fel, ei pariază pe prețul viitor al acelei mărfuri. Evaluarea prețurilor și previziunile de preț pentru materiile prime sunt modul în care contractele futures pe mărfuri afectează economia. Comercianții și analiștii determină aceste valori.

Tipuri de contracte futures

Mărfuri - Cel mai important este contractul futures pe petrol. Asta pentru că ele stabilesc prețurile petrolului actuale și viitoare. Acestea sunt baza tuturor prețurilor la benzină. Alte contracte futures pe bază de energie sunt scrise pe gaze naturale, ulei de încălzire și benzină RBOB. Prețurile petrolului brut influențează în mod direct prețurile la benzină, deoarece 71% din prețul benzinei este dependent de prețul brut. O creștere a prețurilor petrolului va crește și prețul pompei.

Contractele de mărfuri sunt, de asemenea, scrise pe metale, produse agricole și animale. Acestea sunt, de asemenea, scrise pe date financiare, cum ar fi valutele, ratele dobânzilor și indicii bursieri. Investiția în futures pe mărfuri este riscantă, deoarece prețurile sunt volatile, iar fraudarea este predominantă. Investitorii trebuie să cunoască foarte bine piața sau riscând să-și piardă rapid investițiile.

Trimite mai departe contractul - Contractul forward este o formă mai personalizată a unui contract futures. Acest lucru se datorează faptului că timpul și suma de livrare sunt personalizate pentru a răspunde nevoilor particulare ale cumpărătorului și vânzătorului. În unele contracte forward, cei doi pot fi de acord să aștepte și să plătească prețul când bunul este livrat. Un contract forward este o tranzacție în numerar. Este comună în multe industrii, în special produse de bază.

Opțiunea futures - O opțiune futures oferă cumpărătorului dreptul sau opțiunea de a cumpăra sau de a vinde un contract futures. Specifică atât data, cât și prețul. Contractele la opțiuni sunt stabilite de obicei pentru o lună sau mai mult. Contractele săptămânale devin populare pentru cei cărora le place să parieze pe evenimente pe termen scurt.

Contract de rate de expediere - Un contract de rate forward este un contract de tip over-the-counter. Este scrisă pe o rată a dobânzii pe termen scurt. Cumparatorul unui FRA este un debitor fictiv. Aceasta înseamnă că cumpărătorul se angajează să plătească o rată fixă ​​a dobânzii pentru o anumită sumă care nu este niciodată schimbată. Vânzătorul unui FRA este de acord să plătească o sumă de bani unui împrumutat. Investitorii folosesc FRA pentru a acoperi riscul ratei dobânzii sau pentru a specula asupra modificărilor viitoare ale ratelor dobânzilor.