Un ghid pentru investiții în Orientul Mijlociu

Orientul Mijlociu a devenit o destinație populară de investiții, având în vedere resursele sale energetice extinse și o populație în creștere rapidă. Deși multe țări din regiune se bazează pe petrolul brut pentru a-și susține creșterea, unele guverne cu perspectivă au cheltuit excedentele bugetare istorice mari pentru lucrări publice și alte proiecte menite să stimuleze economiile naționale. Alții au adoptat schimbări care ar putea încuraja investițiile și creșterea economică în următorii ani.

În acest articol, vom examina mai îndeaproape economia din Orientul Mijlociu și modul în care investitorii pot obține expunere folosind ETF-uri, ADR-uri și acțiuni străine.

În general, investiți în Orientul Mijlociu

Cea mai bună modalitate de a obține expunere extinsă la Orientul Mijlociu este achiziționarea de fonduri tranzacționate la bursă ("ETF-uri") care vizează regiunea în ansamblu. De exemplu, Fondul pentru dividende WisdomTree din Orientul Mijlociu (GULF) oferă o expunere largă către țări precum EAU (24%), Qatar (24%) și Kuweit (21%) în sectoare precum finanțele (60% industriale (9%). Cu o rată a cheltuielilor de 0,88% și un rating puternic al Morningstar, ETF oferă o modalitate excelentă pentru investitori de a obține expunere în regiune, deși lichiditatea limitată și activele de 20 milioane de dolari pot reprezenta o preocupare pentru unii investitori.

Vedeți pe piață Indexul statelor din Golf Statele ETF (MES) reprezintă o altă opțiune pentru investitori, cu expunere la multe dintre aceleași țări și sectoare, deși are un raport de cheltuieli de 1%. Între timp, alte ETF-uri precum SPDR S & P Emerging Middle East & Africa ETF (GAF) oferă o expunere mai limitată la regiune, cu o expunere de peste 75% în Africa de Sud. Dar, în cele din urmă, aceste ETF-uri oferă investitorilor o modalitate ușoară de a-și diversifica acțiunile în Orientul Mijlociu fără a cumpăra ETF-uri din fiecare țară sau depozite americane ("ADR") în regiune.

Investiții în ETF-uri din fiecare țară

Investitorii care caută o expunere mai directă la piețele din Orientul Mijlociu pot investitorii să poată beneficia direct în anumite țări. Deși investițiile în țări individuale pot implica un risc mai mare din cauza unei mai puține diversificări, ele permit investitorilor să aleagă în mod selectiv oportunități specifice, în loc să investească în mai multe țări din întreaga regiune. Ceilalți care caută o expunere mai specifică la companii individuale din țările individuale pot lua în considerare și achiziționarea ADR-urilor, care permit companiilor străine să apară pe bursele din S.U.A.

Unele țări populare includ:

• Egipt - Egiptul este una dintre cele mai mari și mai dezvoltate economii din regiunea Orientului Mijlociu, cu un produs intern brut ("PIB") de 272 miliarde USD în 2013. Cu o rată de cheltuieli de 0,98%, Market Vectors Egypt Index ETF (EGPT) reprezintă cea mai ușoară cale de a obține expunere la economia țării în Statele Unite.
• Israel - Israelul este considerat una dintre cele mai avansate țări din Orientul Mijlociu atât în ​​dezvoltarea economică, cât și în cea industrială. Cu 63 de acțiuni din portofoliul său, iShares MSCI Israel Capped ETF (EIS) reprezintă cea mai ușoară cale pentru investitori de a obține expunere la țară, cu toate că peste 20% este ponderată în Teva Pharmaceuticals Inc. (TEVA).
• Curcan - Turcia este una dintre cele mai promițătoare economii din lume, cu o creștere a PIB-ului de 4,1% în 2013, servind drept intermediar-cheie între Europa și Asia. Cu o rată a cheltuielilor de 0,63% și 350 milioane dolari sub conducere, iShares MSCI Turcia Index Fondul (TUR) rămâne cea mai populară opțiune pentru investitorii care doresc expunere la țară.

Riscuri importante și alte considerente

Orientul Mijlociu implică în mod inerent mai mult risc decât piețele dezvoltate, conflictele de terorism și petrol fiind probleme tradiționale în regiune.

Așa-numita "primăvară arabă" a dus la înlăturarea conducerii Egiptului, ceea ce a dus la o economie blocată și la unele pierderi pentru investitorii din regiune. Multe țări se bazează, de asemenea, pe țiței, pentru a suplimenta veniturile statului, ceea ce înseamnă că fluctuațiile prețurilor care rezultă din descoperiri noi sau tehnologii pot avea un impact semnificativ asupra creșterii economice.

Riscurile generate de aceste evenimente pot fi atenuate prin diversificarea diverselor țări din regiune prin intermediul ETF-urilor, cum ar fi cele menționate mai sus, dar și investitorii ar trebui să includă stocurile din Orientul Mijlociu doar ca parte din portofoliul lor global.