5 portofolii de venituri din pensionare și argumentele pro și contra lor

Există mai multe modalități de a alinia investițiile astfel încât să producă venitul sau fluxul de numerar de care aveți nevoie la pensionare. Alegerea celor mai bune poate fi confuz, dar într-adevăr nu există nici o alegere perfectă. Fiecare are argumente pro și contra și adecvarea acestuia poate depinde de propriile dvs. circumstanțe. Însă cinci abordări au îndeplinit testul pentru mulți pensionari.

Garantați rezultatul

Dacă doriți să puteți conta pe un anumit rezultat la pensionare, îl puteți avea, dar probabil că va costa un pic mai mult decât o strategie care vine cu o garanție mai mică.

Crearea unui anumit rezultat înseamnă utilizarea unor investiții sigure pentru a vă alimenta nevoile de pensionare. Puteti folosi o scara de obligatiuni, ceea ce inseamna sa cumparati o obligatiune care sa se maturizeze in acel an pentru fiecare an de pensionare. Ați petrecut atât dobânda, cât și principalul în anul în care obligațiunea a ajuns la scadență.

Această abordare are multe variații. De exemplu, ați putea folosi obligațiuni cu cupon zero care nu plătesc dobânzi până la scadență. Le-ați cumpăra cu o reducere și veți primi toate dobânzile și randamentul principalului dvs. când vă veți maturiza. Ați putea utiliza titluri de valoare protejate împotriva inflației de trezorerie sau chiar CD-uri pentru același rezultat, sau puteți asigura rezultatul prin utilizarea anuităților.

Avantajele acestei abordări includ:

• Anumite rezultate
• Stres scazut
• Mentenanță redusă

Unele dezavantaje includ:

• Venitul nu poate fi ajustat în funcție de inflație
• Mai puțină flexibilitate
• Pierdeți principalul ca investiții sigure mature sau folosiți principalele pentru achiziționarea de anuități, astfel încât această strategie să nu lase cât mai mult pentru moștenitorii dvs.
• Poate necesita mai mult capital decât alte abordări

Multe investiții care sunt garantate sunt, de asemenea, mai puțin lichide. Ce se întâmplă dacă un soț pleacă mai tânăr sau dacă vrei să te distrezi într-o vacanță o dată în viață din cauza unui eveniment de sănătate care amenință viața de-a lungul drumului? Fiți conștienți de faptul că anumite rezultate vă pot bloca capitalul, ceea ce face dificilă schimbarea cursului, pe măsură ce se întâmplă viața.

Total Return

Cu un portofoliu de rentabilitate totală, investiți, urmând o abordare diversificată, cu o rentabilitate pe termen lung estimată pe baza raportului dintre acțiuni și obligațiuni. Folosind rentabilitatea istorică ca proxy, puteți stabili așteptările privind returnările viitoare cu un portofoliu de fonduri de indici bursieri și de obligațiuni.

Stocurile au înregistrat în medie o medie de 9%, măsurată de S & P 500. Obligațiunile au înregistrat o medie de aproximativ 8%, măsurată prin indicele Barclays US Aggregate Bond Index. Folosind o abordare tradițională a portofoliului, cu o alocare de acțiuni de 60% și obligațiuni de 40%, vă puteți lăsa să stabiliți așteptări pe termen lung ale ratei brute de rentabilitate, la 8,2%. Aceasta are ca rezultat o rentabilitate de 7% netă a taxelor estimate, care ar trebui să se ridice la aproximativ 1,5% pe an

Dacă vă așteptați ca portofoliul dvs. să aibă o rată medie de 7%, puteți estima că puteți retrage 5% pe an și continuați să urmăriți creșterea portofoliului. Veți retrage 5% din valoarea de pornire a portofoliului în fiecare an, chiar dacă contul nu a câștigat 5% în acel an.

Trebuie să vă așteptați la volatilitate lunară, trimestrială și anuală, astfel încât să existe momente în care investițiile dumneavoastră ar fi mai puțin valabile decât în ​​anul precedent. Dar această volatilitate face parte din plan dacă investiți pe baza unei reveniri pe termen lung. În cazul în care portofoliul în cauză își realizează rentabilitatea țintă pentru o perioadă mai lungă de timp, va trebui să începeți să vă retrageți mai puțin.

Avantajele acestei abordări includ:

• Această strategie a funcționat istoric dacă respectați un plan disciplinat
• Flexibilitate - puteți să vă ajustați retragerile sau să cheltuiți principal dacă este necesar
• Necesită un capital mai mic dacă rentabilitatea dvs. așteptată este mai mare decât ar fi o abordare garantată a rezultatelor

Unele dezavantaje includ:

• Nu există nicio garanție că această abordare va aduce revenirea dvs. așteptată
• Este posibil să trebuiască să renunțați la creșterea inflației sau să reduceți retragerile
• Necesită mai mult decât alte abordări

Doar interes

Mulți oameni cred că planul lor de pensii ar trebui să ducă la viață din cauza interesului generat de investiții, dar acest lucru poate fi dificil într-un mediu cu rată scăzută a dobânzii. Dacă un CD plătește doar 2 până la 3 procente, ați putea vedea venitul dvs. din acel activ scăzând de la 6.000 $ pe an până la 2.000 $ pe an, dacă ați avut 100.000 $ investiți.

Investițiile cu risc mai redus includ și CD-urile, obligațiunile guvernamentale, obligațiunile corporative și municipale dublate A sau mai mari, și acțiunile de plată a dividendelor cu cip albastru.

Dacă renunți la investiții cu un risc mai scăzut de dobândă pentru investiții cu randament mai ridicat, riscul este ca dividendul să fie redus. Aceasta ar duce imediat la o scădere a valorii principale a investiției producătoare de venit și se poate întâmpla brusc, lăsând puțin timp pentru a planifica.

Avantajele acestei abordări includ:

• Principalele elemente rămân intacte dacă se utilizează investiții sigure
• Poate produce un randament inițial mai mare decât alte abordări

Unele dezavantaje includ:

• Veniturile primite pot varia
• Necesită cunoașterea valorilor mobiliare subiacente și factorii care afectează valoarea venitului pe care îl plătesc
• Principalul poate fluctua în funcție de tipul de investiții alese

Segmentarea timpului

Această abordare implică alegerea investițiilor în funcție de momentul în care veți avea nevoie de ele. Se numește uneori o abordare cu bucketing.

Investitiile cu risc scazut sunt folosite pentru banii de care ai putea avea nevoie in primii cinci ani de pensionare.Un risc mai mic poate fi luat cu investițiile de care veți avea nevoie de șase până la zece ani, iar investițiile mai riscante sunt utilizate numai pentru porțiunea din portofoliul dvs. pe care nu ați anticipa-o până în anii 11 ani.

Avantajele acestei abordări includ:

• Investițiile sunt potrivite pentru activitatea pe care intenționează să o facă
• Este satisfăcător din punct de vedere psihologic. Știți că nu aveți nevoie de investiții cu risc mai mare în curând, astfel încât orice volatilitate să te deranjeze mai puțin

Unele dezavantaje includ:

• Nu există nicio garanție că investițiile cu risc mai mare vor obține rentabilitatea necesară în perioada de timp indicată
• Trebuie să decideți când să vindeți investiții cu risc sporit și să completați segmentele de timp mai scurte pe măsură ce se utilizează această parte

Abordarea Combo

V-ați alege strategic din aceste alte opțiuni dacă utilizați o abordare combo. S-ar putea să utilizați principalul și interesul pentru investiții sigure pentru primii 10 ani, care ar fi o combinație între "Garantarea rezultatelor" și "Segmentarea timpului". Apoi, veți investi bani pe termen mai lung într-un "portofoliu total de returnare". În cazul în care ratele dobânzilor vor crește la un moment dat în viitor, puteți trece la CD-uri și obligațiuni guvernamentale și puteți trăi interesul.

Toate aceste abordări funcționează, dar asigurați-vă că înțelegeți pe cel pe care l-ați ales și că sunteți dispus să rămâneți cu el. De asemenea, ajută la stabilirea unor orientări predefinite privind condițiile care ar justifica o schimbare.