Aflați ce indicatori de piață spun despre investiții și ce nu este dezvăluit

Dacă citiți sau ascultați materialele financiare, puteți obține impresia că Dow Jones Industrial Average, denumită în mod obișnuit Dow, reprezintă impulsul pieței. Alți indici bursieri, cum ar fi S & P 500 sau Nasdaq Composite, sunt de asemenea menționați mai mult sau mai puțin frecvent, în funcție de numerele lor.

Acestea și alți indicatori raportați vă pot oferi o cantitate bună de informații și informații pentru a le utiliza în luarea deciziilor de investiții mai informate.

Explicarea numerelor de index

Mai întâi, aruncați o privire la ceea ce reprezintă un număr de index. Deși există modalități diferite de a calcula numerele indexurilor, numerele reprezintă întotdeauna o modificare de la o valoare inițială sau de bază. Valoarea de bază reprezintă prețul mediu ponderat al acțiunilor tuturor stocurilor care alcătuiesc indicele.

Numărul indexului are mult mai puțină importanță sau semnificație decât schimbarea procentuală a acestuia în timp. Această mișcare în sus sau în jos vă oferă o imagine a performanței indexului. Dow este în sus sau în jos? Indicele se calculează în mod continuu în fiecare zi în timpul orelor deschise ale pieței bursiere, pentru a da investitorilor un sentiment de direcție pentru piața pe care o reprezintă indicele.

Fiți conștient, totuși, că majoritatea indiciilor bursiere, chiar și cele cotate ca reprezentând piața bursieră totală, reflectă doar o parte a pieței actuale. Acest lucru se întâmplă deoarece fiecare index deține, de obicei, stocuri din anumite sectoare sau categorii de piață.

Citirea Indexurilor

Țineți cont de acești factori atunci când analizați și interpretați modificările într-un index dat:

• Indicii nu reprezintă piața totală. Indiferent ce se întâmplă cu cei trei mari indici, concentrați-vă asupra stocurilor sau țintelor pentru evaluare. Alegeți o zi în care toți cei trei indici sunt în jos și veți vedea în continuare anumite stocuri care stabilesc valori noi în aceeași zi.
• Indicii reacționează la tranzacțiile reale. Dacă ascultați unii comentatori de știri financiare, ați putea crede că indiciile se mișcă în emoție. Investitorii ar putea dori să facă schimburi în așteptarea unor știri bune sau rele, însă mișcările de indici necesită tranzacții reale, nu doar sentimente investitorilor.

• Concentrându-se pe zi cu zi, oră pe oră, clicuri minute pe minut ale unui indice, vă oferă o modalitate bună de a mânca timp prețios.
• Indicii oferă o perspectivă istorică mai bună, mai degrabă decât un vehicul de prognoză. Acestea pot fi deosebit de utile atunci când sunt văzute pe o perioadă istorică lungă atunci când cercetăm tendințele.

Pro și Contra Informaționale

Indicii furnizează informații utile, inclusiv:

• Chiar și cu limitele lor, indicii indică tendințe și schimbări în modelele de investiții.
• Aceștia pot oferi instantanee de activitate a pieței, chiar dacă nu spun toată povestea.
• Indicii oferă o măsură de comparație în timp.

Indicii, prin design, au câteva defecte aparent importante, care îi fac suspectați unor investitori ca fiind reprezentativi pentru orice informații cu adevărat utile.

• Oamenii decid care sunt stocurile pe care să le includă și pe care să le elimine, iar oamenii fac greșeli. Uneori stocurile sunt incluse care nu ar trebui să fie și stocurile sunt eliminate, care nu ar trebui să fie, din diverse motive. În plus, acest proces se repetă an după an, ceea ce face dificilă privirea înapoi și compararea S & P 500 din 1995 cu S & P 500 din 2004.
• Prin ponderarea indicilor (cu excepția Dow) în funcție de mărime, reprezentarea disproporționată se adresează companiilor mari sau uriase. Dacă unul dintre ei are o zi proastă, poate arunca întreg indexul.

Indicii majori

Următoarele rezumă cele mai populare indici și sectoarele de piață pe care le captează:

Media Dow Jones Industrial (DJIA) este cel mai vechi și cel mai cunoscut indice. Este, de asemenea, indicele cel mai frecvent citat și, adesea, dacă este bine sau rău, a considerat barometrul pieței.

Inițial, a fost o medie simplă a prețurilor acțiunilor la indice, dar datorită împărțirii stocurilor, a spin-off-urilor și a altor tranzacții, indicele necesită acum un calcul sofisticat de prețuri-medie. Puteți găsi mai multe informații pe site-ul Dow Jones Indexes. În prezent, Dow deține 30 de acțiuni. Cu toate acestea, aceste acțiuni reprezintă unele dintre cele mai mari și mai influente companii din S.U.A.

Dow este singurul indice major care este ponderat în funcție de preț, ceea ce înseamnă că dacă prețul unui stoc se modifică cu 1 $, acesta are același efect asupra indicei, indiferent de schimbarea procentuală a stocului. Cu alte cuvinte, o schimbare de 1 dolar pentru un stoc de 30 USD are același efect ca o modificare de 1 USD pentru un stoc de 60 USD.

Calculul Dow-ului ia în considerare numeroasele diviziuni de-a lungul anilor. Prin ajustarea matematicii, este posibil ca un indice viabil din punct de vedere istoric să fie semnificativ.

Stocurile Dow reprezintă aproximativ un sfert din valoarea pieței totale, astfel încât, în acest sens, este un factor de spus și schimbări majore pot indica încrederea investitorilor în acțiuni, însă nu reprezintă sentimentul investitorilor în ceea ce privește orice întreprindere mică sau mijlocie, de dimensiuni mari.

S & P 500 este cel mai frecvent utilizat indice de către profesioniștii financiari ca reprezentant al pieței. Acesta include 500 de acțiuni cele mai tranzacționate și se îndreaptă către companii mai mari.

Acesta acoperă aproximativ 70% din valoarea totală a pieței, astfel că, în aceste condiții, reprezintă mult mai mult adevărata piață decât Dow. S & P 500 este un capitol de piață sau un indice ponderat pe piață, așa cum sunt aproape toți ceilalți indicatori majori.

Ponderea în funcție de limita de piață conferă o importanță mai mare companiilor mai mari, astfel încât modificările stocului Microsoft vor avea un impact mai mare asupra prețului indicelui decât aproape orice alt stoc din index.Chiar dacă S & P 500 este ponderat către companii mai mari, deoarece include atât de multe companii, acesta oferă un gabarit mai precis al pieței mai extinse decât Dow.

Chiar dacă presa financiară poate sublinia Dow, puteți obține o imagine mai clară a pieței, concentrându-vă atenția asupra S & P 500.

Nasdaq Stock Market Composite include toate stocurile listate pe piața Nasdaq, care reprezintă mai mult de 5.000 de companii. Deși este larg răspândită, Nasdaq este puternic ponderat pentru stocurile de tehnologie. Este un indice ponderat pe piață și stocuri de companii foarte mari precum Microsoft și unele dintre celelalte companii mari de tehnologie influențează indicele.

Influența lor și populația companiilor mici și speculative din Nasdaq fac ca indicele să fie mai volatil decât Dow sau S & P 500. Nasdaq nu a fost conceput pentru a reprezenta piața globală, dar oferă o bună perspectivă asupra schimbărilor de mentalitate a investitorilor tehnologici.

Alte indici

Există și alți indicatori care măsoară secțiunile mai mari sau mai mici ale pieței. În plus, investitorii fondurilor mutuale pot găsi un număr de fonduri care să urmărească aproape orice indice pe care îl doresc.

Principalii trei indici de mai sus, cu toate acestea, vor servi majoritatea investitorilor bine. Dacă doriți să examinați alți indicatori pentru comparație, asigurați-vă că înțelegeți modul în care indicele este ponderat (majoritatea, dacă nu toate, vor fi ponderate în funcție de limita de piață) și cum au fost selectate stocurile deținute de index.

Balanța nu oferă servicii și consultanță fiscală, de investiții sau financiare. Informațiile sunt prezentate fără a lua în considerare obiectivele investiționale, toleranța la risc sau circumstanțele financiare ale unui anumit investitor și ar putea să nu fie adecvate pentru toți investitorii. Performanțele anterioare nu indică rezultate viitoare. Investițiile implică riscuri, inclusiv pierderea posibilă a principalului.