Ar trebui să dețineți acțiuni la pensionare?

Există trei tipuri de persoane care ar trebui să aibă în vedere deținerea stocurilor la pensionare.

1. Cei care își pot permite să-și asume riscul
2. Cei care își asumă riscul ca parte a unui plan holistic de venituri din pensionare
3. Cei care înțeleg acțiunile de care trebuie să facă în cazul în care riscurile se materializează

Acest articol explică modul în care stabiliți dacă îndepliniți vreunul sau toate aceste criterii.

Vă puteți permite să vă asumați un risc?

Pe măsură ce vă apropiați de pensionare, veți dori să calculați rentabilitatea minimă pe care investițiile dvs. trebuie să o câștigați pentru a vă atinge obiectivele stilului de viață.

De exemplu, să presupunem că ați economisit 200.000 $. Tu decizi că e bine să mori cu $ 1 în bancă. Între timp, ai nevoie de 10.000 de dolari pe an pentru următorii 30 de ani. 200 000 de dolari ar avea o rată minimă necesară de 2,85% pentru a vă atinge obiectivul de stil de viață de 10.000 de dolari pe an.

Dacă puteți realiza acest obiectiv cu ceva sigur și garantat, ca o anuitate imediată, atunci de ce să vă asumați riscuri? Pe de altă parte, dacă ați economisit 300.000 de dolari, atunci probabil că primele 200.000 de dolari ar putea fi utilizate pentru a vă asigura obiectivul stilului de viață, iar restul ar putea fi folosit pentru a investi în acțiuni - pentru că în acest moment vă puteți permite să vă asumați un risc suplimentar $ 100K.

Dacă aveți nevoie de portofoliul de acțiuni pentru a obține câștiguri medii pentru ca planul dvs. să funcționeze, atunci nu vă puteți permite să-și asume riscul. În medie înseamnă că jumătate din timpul în care acțiunile tale vor câștiga mai mult și jumătate din timpul în care vor câștiga mai puțin. Planul dvs. de pensii ar trebui să folosească acțiunile ca un stimulent "în plus" dacă piața funcționează bine - dar dacă aveți nevoie de partea de acțiuni a portofoliului dvs. pentru a efectua atunci nu aveți un plan solid.

Folosești riscul ca parte a unui plan holistic?

O altă modalitate de a utiliza acțiunile ca parte a unui plan ar fi să ia 200.000 de dolari și să scadă CD-urile sau obligațiunile, astfel încât 10.000 de dolari să scadă în fiecare an pentru următorii 20 de ani. În condițiile în care fluxul de numerar este asigurat timp de 20 de ani, restul de 100.000 de dolari ar putea fi investiți în acțiuni, cu o probabilitate incredibil de mare de a se dubla în valoare de peste 20 de ani. Pe parcursul acelei perioade de 20 de ani, dacă stocurile au avut rezultate bune, o parte rezonabilă a câștigurilor ar putea fi luată pentru a asigura anii suplimentari de flux de numerar sau pentru a finanța extra-uri de-a lungul drumului.

Această strategie înseamnă că utilizați acțiuni ca parte a unui plan - trebuie să câștige cu o rată medie de rentabilitate de 2,36% pe parcursul a 20 de ani - care este cu mult sub valorile istorice ale pieței de 20 de ani care revin, chiar și într-un rău de 20 de ani. Nu solicitați stocuri să livreze ceva care se întâmplă doar în proporție de 50% din timp.

Aveți un plan de acțiune pentru a urma dacă riscurile se materializează?

Ce se întâmplă dacă păstrați o parte din economiile dvs. investite în acțiuni la pensie și stocurile nu se descurcă bine? Trebuie să înțelegeți repercusiunile.

În primul rând, nu ar trebui să aveți bani în acțiuni, dacă va trebui să vindeți și să utilizați acea parte din economiile dvs. în următorii cinci ani. Nu doriți niciodată să dețineți acțiuni, cu excepția cazului în care aveți flexibilitatea de a nu le vindeți atunci când piața este în scădere.

În al doilea rând, în cazul în care stocurile se descurcă prost pentru o perioadă prelungită de timp, va trebui să reduceți cheltuielile. Dacă ați planificat să cheltuiți 10.000 dolari pe an din portofoliul dvs., iar acțiunile vor furniza returnări zero, poate că va trebui să reduceți cheltuielile până la 9.500 de dolari sau 9.000 de dolari pe an.

Pentru unii pensionari, abilitatea de a cheltui mai devreme este o compensație suficientă pentru asumarea riscului - însă aceștia știu dacă primesc întârzieri în ceea ce privește rentabilitatea bursieră, dar ar putea fi nevoiți să reducă cheltuielile mai târziu. Ei folosesc stocurile la pensie - dar cu un plan de acțiune în vigoare. Ei înțeleg eventualele consecințe dacă piețele bursiere nu oferă beneficii pozitive.

Cum să acoperiți stocurile la pensionare

Dacă îndepliniți criteriile de mai sus, următorul lucru pe care trebuie să-l înțelegeți este cum să dețineți acțiuni. Când spun "acțiuni" nu înseamnă că puneți o mare parte din fondurile dvs. într-un singur stoc și nu vreau să vă stropesc banii într-o mână de acțiuni pe care ați cercetat sau le citiți (dacă nu este o mică parte din fondurile dvs. de pensii totale și nu aveți nevoie de acea parte pentru a vă ajuta să vă satisfaceți nevoile de pensionare).

Ceea ce vreau să spun este să plasezi o parte corespunzătoare din banii tăi într-un portofoliu diversificat de fonduri de indici bursieri. Făcând acest lucru, veți avea expunere la aproape 15.000 de companii cotate la bursă din întreaga lume și veți reduce semnificativ riscul de investiție pe care îl faceți.

Pro și Contra deținătorilor de acțiuni (prin intermediul fondurilor indexului) la pensionare

Iată un scurt rezumat al avantajelor și dezavantajelor stocurilor ca parte a portofoliului dvs. de pensii.

Pro-uri

• Pe baza rentabilităților din trecut, acțiunile sunt mai predispuse decât alte investiții pentru a vă ajuta portofoliul și veniturile de pensionare să păstreze pasul cu inflația.
• Stocurile vă oferă posibilitatea unor câștiguri mai mari și, prin urmare, posibilitatea unor venituri viitoare mai mari și a capacității de a lăsa o moștenire mai mare.

Contra

• Stocurile sunt volatile și că volatilitatea înseamnă că, dacă vă retrageți într-o perioadă de timp cu venituri mai mici decât media pieței de capital, aceasta vă va forța să vă aflați într-o situație în care trebuie să cheltuiți mai puțin decât credeați la pensionare.
• Poate fi stresant să provoace scăderea crizei de pe piața bursieră. Dacă nu utilizați stocuri ca parte a unui plan, stresul emoțional vă poate determina să vă vindeți în momentul nepotrivit și, astfel, să vă blocați permanent și să vă forțați să trăiți cu mai puțin la pensionare.

Unele articole aruncă în jurul regulilor degetului mare, cum ar fi folosirea vârstei pentru a decide alocarea. Dacă aveți 60 de ani, de exemplu, trebuie să aveți 60% obligațiuni și 40% acțiuni.Acest lucru ar putea fi potrivit pentru anumite persoane, dar pentru majoritatea, sfaturile de acest gen sunt prea simple și generalizate. Mulți pensionari au alocări mai mari de fonduri decât ar putea fi considerate ca fiind sigure, deoarece alte părți ale imaginii lor financiare îi fac capabili să își asume riscul.