Piața bursieră, ciclurile economice și strategiile de încadrare a investițiilor

Înțelegerea diferenței dintre piața de valori și ciclurile economice și modul în care acestea sunt legate de performanța investițiilor poate ajuta la determinarea celor mai bune strategii de timp și a structurii portofoliului.

De exemplu, știați că o piață de taur pentru stocuri tipic vârfuri inainte de vârfurile economiei? Cu alte cuvinte, o nouă piață de urși pentru stocuri poate începe chiar în condițiile în care economia continuă să crească. De fapt, până în momentul în care Rezerva Federală anunță oficial o recesiune a început, ar putea fi un moment bun pentru a deveni mai agresiv și pentru a începe să puneți din stocul dvs. mai mult din investiții.

Aflați de ce piața de capital și economia atinge un maxim și de minim la diferite momente și cum ați putea structura un portofoliu pentru a maximiza profitul. Cu toate acestea, rețineți că timpul pe piață, spre deosebire de momentul oportun al pieței, este cea mai bună strategie de investiții pentru majoritatea investitorilor.

Definirea și diferențierea "pieței" și "economiei"

Toți investitorii, care includ indivizi, administratori de active, fonduri de pensii, bănci și companii de asigurări, doar pentru a numi câteva, fac împreună și influențează ceea ce se referă cel mai mult la "piața". Din punct de vedere tehnic, se referă la piață piețele de capital , care este o piață pentru investitori să cumpere și să vândă titluri de valoare investiționale, cum ar fi acțiuni, obligațiuni și fonduri mutuale.

Când auziți sau citiți despre o referință la "economie", aceasta se referă cel mai adesea la ceea ce constituie un sistem economic, care include consumatorii, industria, corporațiile, instituțiile financiare și guvernul. În termeni simpli, economia este o referință la mediul financiar global, cel mai adesea cea a economiei Statelor Unite, cu excepția cazului în care se menționează în mod expres "economia globală", care ar include toate țările din lume.

Piața bursieră pare a fi înainte, economia pare a se întoarce

Gândiți-vă la ceea ce fac investitorii care influențează piața. Ele studiază toate informațiile disponibile despre condițiile actuale, inclusiv cele economice, dar în primul rând se referă la sănătatea financiară a corporațiilor și a individului (consumatorului). De asemenea, investitorii așteaptă și estimează prețurile pentru stocurile de astăzi, pe baza așteptărilor rezonabile privind viitorul, spun trei-șase luni înainte. Acesta este motivul pentru care piața de valori a fost numită "mecanism de perspectivă" sau "mecanism de reducere". Dacă se întâmplă ceva neașteptat, fie pozitiv, fie negativ, prețurile acțiunilor vor reacționa (sau vor fi "reduse") în consecință.

Aceasta este de asemenea o premisă de bază a ipotezei pieței eficiente (EMH).

Spre deosebire de piață și de investitori, economia sau, mai exact, economiștii, privesc înapoi. Ei se uită la date istorice, de obicei de la o lună la trei luni în urmă, pentru a oferi măsurători ale sănătății economice. De exemplu, dacă o recesiune economică a început astăzi, nu ar fi raportată de economiști cu certitudine cel puțin o lună (sau chiar trei luni sau mai mult dacă luați în considerare revizuirile lor).

Acum, luați în considerare faptul că durata medie (lungimea) unei piețe de urși pentru stocuri este de un an. Până în momentul în care economiștii anunță vestea că o recesiune a început, piața ursului ar fi putut fi deja pusă în funcțiune timp de trei sau patru luni și, dacă este sub medie, ar putea fi momentul să înceapă să se recupereze în stocuri.

În mod similar, odată ce economiștii anunță că recesiunea sa încheiat și că o nouă perioadă de creștere economică a început, o piață de tauri pentru stocuri ar putea fi deja vechi de luni. Acesta este motivul pentru care piața de valori a fost numită "indicator economic principal", deoarece poate (dar nu întotdeauna) să prezică direcția viitoare pe termen scurt a economiei.

Strategii de sincronizare cu piețele bursiere și ciclurile economice

Acum, că știți cum se corelează piața de valori și ciclurile economice în timp (piața de valori conduce cu aproximativ trei luni), puteți începe să vă gândiți la strategii care pot funcționa în anumite momente. De exemplu, atunci când economiștii au anunțat că a început o recesiune, vă puteți aștepta ca Rezerva Federală să înceapă politici pentru a împinge dobânzile în jos, ceea ce va împinge prețurile la obligațiuni mai mari. Poate doriți să creșteți expunerea la obligațiuni în acest moment. În schimb, puteți decide să scădeți expunerea la obligațiuni atunci când economiștii au declarat că o recesiune sa încheiat, deoarece prețurile obligațiunilor vor scădea odată ce ratele dobânzilor încep să crească din nou.

Etapele timpurii ale redresării economice pot fi cel mai bun moment pentru a investi în acțiuni cu valoare mică și valori, deoarece acestea sunt adesea cele mai bine poziționate pentru a reveni din timpuri grele din punct de vedere economic. În perioadele târzii ale ciclului economic, stocurile de creștere se descurcă adesea bine. Aceasta este o parte a premizelor care investesc în impulsuri.

Provocări și precauții în ceea ce privește programarea pe piață

Deși relația dintre piața de valori și economie poate fi simplificată în cadrul unui articol de o mie de cuvinte, calendarul pieței poate fi incredibil de complex și, prin urmare, este o prostie pentru majoritatea investitorilor de a încerca. Nu există un clopot magic pe care să-l parcurgem atunci când este timpul să intrăm sau să ieșim din stocuri. Pentru majoritatea investitorilor, strategia de cumpărare și deținere funcționează bine, mai ales când este combinată cu o medie a costului în dolari.

Dacă doriți să utilizați cele mai bune elemente de cumpărare și deținere combinate cu calendarul de piață, puteți lua în considerare ceva numit alocare tactică a activelor, care poate produce rezultate mai bune dacă este aplicat corect.

Pe scurt, toate investițiile încorporează un anumit grad de sincronizare a pieței. Cea mai bună abordare pentru majoritatea investitorilor care doresc să maximizeze rentabilitatea și să minimalizeze riscul este să construiască cel mai bun portofoliu de fonduri mutuale pentru obiectivele proprii și pentru toleranța la risc.

Balanța nu oferă servicii și consultanță fiscală, de investiții sau financiare. Informațiile sunt prezentate fără a lua în considerare obiectivele investiționale, toleranța la risc sau circumstanțele financiare ale unui anumit investitor și ar putea să nu fie adecvate pentru toți investitorii. Performanțele anterioare nu indică rezultate viitoare. Investițiile implică riscuri, inclusiv pierderea posibilă a principalului.