SEC: Definiția și modul în care afectează economia Statelor Unite

Comisia de Valori Mobiliare din SUA este o agenție federală care reglementează piața de valori din S.U.A. Ajutând economia din S.U.A., SEC contribuie la standardul înalt de viață pe care îl avem astăzi. Datorită SEC, guvernul a redus drastic șansa ca țara noastră să se confrunte cu o altă mare depresiune.

Istoria formării

În 1934, Congresul a creat SEC pentru a restabili încrederea publicului în piețele financiare după prăbușirea bursei din 1929. Primul președinte a fost Joseph Kennedy, tatăl președintelui John F. Kennedy.

Actul de schimb valutar din 1934 a creat SEC în sine. Dar nu ar fi reușit cu Actul privind Valorile Mobiliare din 1933. A cerut societăților publice să își înregistreze vânzările de acțiuni. Asta însemna că trebuiau să identifice cine erau principalii titulari.

Înainte de Act, un grup mic va deține o cotă majoritară de acțiuni. Ar putea manipula piețele fără să știe cineva. Legea privind întreprinderile publice din 1935 a eliminat holdingurile deținute de mai mult de două ori de la utilitățile ale căror stocuri deținute.

Aceasta a însemnat că societățile comerciale nu mai pot observa proprietatea întreținută de companiile de utilități publice. Actul a permis SEC să desființeze combinații mari de utilități în companii mai mici, din punct de vedere geografic. De asemenea, a creat comisiile federale locale pentru a reglementa ratele de utilitate.

Rolul actual al SEC

SEC își menține încrederea în piața de valori din S.U.A. Acest lucru este esențial pentru funcționarea puternică a economiei Statelor Unite. Aceasta face acest lucru prin asigurarea transparenței în activitatea financiară a companiilor din S.U.A. Se asigură că investitorii pot obține informații exacte și coerente cu privire la profitabilitatea corporativă.

Acest lucru permite investitorilor să aibă o bază pentru determinarea unui preț echitabil al acțiunilor pentru companie. Fără această transparență, piața de valori ar fi vulnerabilă la schimbări bruște, deoarece informațiile ascunse au ieșit. Această lipsă de transparență a fost motivul eșecului Enron. Acesta nu a fost un eșec din partea SEC, sa întâmplat deoarece Enron a mințit în transmiterea de informații către SEC.

Comisia îi anchetează pe infractori precum Enron. De asemenea, sancționează tranzacționarea privilegiată, manipularea deliberată a piețelor și vânzarea de acțiuni și obligațiuni fără înregistrarea corespunzătoare.

Unii au preocupări că SEC devine mai puțin eficient în timpul administrării Trump. Din februarie până în septembrie 2017, agenția a colectat 127 milioane dolari în sancțiuni civile corporative în 15 cazuri. Este mult mai mic decât cele 702 milioane de dolari colectate din 43 de cazuri în aceeași perioadă în 2016.

Organizare

SEC are cinci comisari, desemnați de președintele S.U.A. Ei au sprijinul a 3.100 de angajați localizați în 18 birouri din toată țara.

SEC este alcătuită din cinci diviziuni diferite:

1. Divizia de Finanțe a Corporațiilor analizează cerințele de înregistrare a companiilor. Se asigură că companiile prezintă documente complete și exacte. Acest lucru permite investitorilor să înțeleagă sănătatea unei companii.
2. Divizia de tranzacționare și piețe menține standardele care reglementează piețele bursiere. Acesta supraveghează bursele de valori și firmele de valori mobiliare. De asemenea, menține supravegherea organizațiilor de autoreglementare din industrie. Acestea includ Autoritatea de reglementare din industria financiară, Consiliul municipal pentru reglementarea valorilor mobiliare și agențiile de compensare care facilitează decontarea comerțului.
3. SEC are o divizie care supraveghează Corporația pentru Protecția Investitorilor în Valori Mobiliare (SIPC). Această societate privată, non-profit, asigură conturile de investiții ale clienților în cazul în care o societate de brokeraj intră în faliment. Divizia de administrare a investițiilor reglementează societățile de administrare a investițiilor, inclusiv fondurile mutuale și anuitățile variabile. Revizuiește documentele transmise prin Actul Sarbanes-Oxley din 2002.
4. Direcția de executare investighează și investighează încălcările legilor și regulamentelor privind valorile mobiliare. Efectuează investigațiile în particular. Se poate folosi o ordine oficială de investigare pentru a cita martorii să depună mărturie și să prezinte documente relevante. Divizia prezintă constatările sale Comisiei SEC, care îi permite să depună un dosar în instanța federală. Deseori, Comisia soluționează cauza în afara instanței.
5. Divizia de analiză economică și de risc oferă analize economice și de risc celorlalte divizii. Acesta prevede modul în care regulile SEC propuse ar afecta piețele și economia. Ea analizează riscul general pe piețe. Oferă identificarea timpurie a activităților potențial frauduloase.

Impact asupra economiei Statelor Unite

SEC crește transparența, coerența și încrederea în piața de valori din S.U.A. Acesta este motivul pentru care Bursa din New York este cel mai sofisticat și mai popular schimb valutar din lume. Această transparență atrage multe afaceri către instituțiile financiare din S.U.A., inclusiv băncile și firmele juridice

De asemenea, facilitează companiile să își orchereze ofertele publice inițiale de acțiuni. Multe companii își iau stocurile pe piețele publice atunci când au crescut suficient de mare pentru a avea nevoie de finanțare prin acțiuni pentru următoarea fază de dezvoltare. Ușurința în folosirea publicului ajută companiile din S.U.A. să crească mai mari și mai repede decât cele din alte țări cu piețe mai puțin dezvoltate.

Comisarul SEC se află pe lângă Consiliul de supraveghere a stabilității financiare. Actul de reformă a Wall Street-ului Dodd-Frank a stabilit consiliul după criza financiară din 2008. Se caută deficiențe de pe piețele financiare care ar putea crea o nouă criză.

Cum vă afectează SEC

SEC vă afectează, făcându-l mai sigur să cumpărați acțiuni, obligațiuni și fonduri mutuale. Nu reglementează fondurile speculative sau derivatele. SEC oferă o profunzime mare de informații pentru a vă ajuta să investiți.

Dodd-Frank a cerut SEC să studieze cunoștințele financiare ale investitorului american mediu. Acesta a constatat că majoritatea investitorilor nu înțeleg elementele de bază ale modului în care funcționează piețele sau economia. Acesta a sugerat modalități de îmbunătățire a cunoștințelor investitorilor.

O resursă SEC foarte utilă este Investor.gov. Acesta servește drept avocat pentru investitori, oferind educație de bază pe teme precum cum funcționează piețele, alocarea activelor și o revizuire a diferitelor planuri de pensionare. De asemenea, are o secțiune despre cum să selectați un broker. Puteți afla dacă brokerul dvs. este înregistrat. De asemenea, vă oferă cinci pași pentru a evita fraudarea investitorilor.

Site-ul oferă instrumente de planificare financiară și vă poate spune cât de mulți bani aveți nevoie pentru a vă retrage. Puteți afla cum taxele influențează investițiile dvs. și puteți chiar să învățați cum să gestionați finanțele unui părinte incapabil.