Tipuri de tranzacții reglementate de RESPA

RESPA, Legea privind procedurile de reglementare a imobilelor, reglementează divulgarea costurilor și aranjamentelor de afaceri afiliate sau AFBA într-o tranzacție de decontare a imobilului.

Utilizând creditorii pentru reglementarea lor, Congresul a reușit să ocolească o multitudine de legi de stat și diferite statute referitoare la tranzacțiile imobiliare din întreaga țară. Creditorii trebuie să respecte RESPA și acest lucru permite în mod eficient controlul procesului de decontare prin intermediul acestora. Acoperirea de bază a RESPA este "orice credit ipotecar asociat federal".

Deoarece cele mai multe împrumuturi rezidențiale se încheie în mod federal într-un fel prin garanții federale de împrumut și consolidarea finanțării ipotecare, RESPA acoperă marea majoritate a tranzacțiilor imobiliare. Mă refer în primul rând la garanțiile de împrumut de la Fannie Mae și Freddie Mac. În mod specific, declanșatoarele de acoperire includ:

• majoritatea împrumuturilor garantate printr-o garanție (prima sau subordonată) pe proprietăți rezidențiale;
• credite de cumparare la domiciliu
• creditor acceptat ipoteze;
• refinanțarea împrumuturilor;
• împrumuturi pentru îmbunătățirea proprietății;
• HELOC, linii de credit pentru acasă; și
• credite ipotecare inverse.

Rambursarea contractelor de vânzare sau a contractelor funciare ar fi acoperită și în cazul în care vânzătorul care prelua o parte a împrumutului este, de asemenea, finanțat printr-un alt împrumut pentru acea proprietate care este acoperită de RESPA.

Cheia aici este împrumuturile garantate de Fannie Mae, Freddie Mac, USDA, VA, FHA și alte entități guvernamentale. Nu este tipul de împrumut la fel de mult ca și faptul că guvernul federal este implicat. În ceea ce privește tipurile de împrumuturi pe care clienții dvs. le pot aplica pentru care vor fi implicate RESPA:

Ipoteca convențională

Aceasta este o ipotecă care îndeplinește cerințele pentru subscrierea obișnuită și nu este considerată o ipotecă Jumbo care depășește un anumit maxim care are cerințe mai stricte pentru garanții. Acestea sunt în mod normal emise de bănci și de creditorii ipotecari.

FHA

Administrația federală a locuințelor garantează creditele ipotecare și, de asemenea, emite ipoteci directe. După prăbușirea din 2006, împrumuturile FHA au devenit mai populare din cauza cererilor de plată în jos de 3,5%. Alte împrumuturi, în special împrumuturile convenționale, necesită aproximativ 20% plăți anticipate. Iată ce spune FHA pe site-ul lor:

Misiunea Oficiului Locuințelor este de a: Contribuiți la construirea și păstrarea cartierelor și comunităților sănătoase Menținerea și extinderea proprietății de locuințe, a locuințelor închiriate și a oportunităților de asistență medicală Stabilizați piețele de credit în momente de perturbare economică Operați cu un grad ridicat de responsabilitate publică și fiscală Recunoașteți și valorificați clienții, personalul, constituenții și partenerii săi

VA

Administrația veteranilor garantează, de asemenea, împrumuturi, unele cu plăți scăzute sau fără avans pentru veterani. Ele sunt un pic mai restrictive, în special legate de starea proprietății și de inspecții. Următoarea este misiunea de garanție a VA:

"VA ajută membrii Servicemembers, veteranii și soții supraviețuitori eligibili să devină proprietari de case. În cadrul misiunii noastre de a vă sluji, oferim un avantaj de garanție pentru locuință și alte programe legate de locuințe care vă ajută să cumpărați, să construiți, să reparați, acasă pentru ocuparea personală.

VA Acasă Împrumuturile sunt furnizate de către creditori privați, cum ar fi băncile și companiile ipotecare. VA garantează o parte din împrumut, permițând creditorului să vă ofere condiții mai avantajoase. "

USDA

Departamentul Agriculturii al Statelor Unite este adesea neglijat ca garant de împrumut, dar au un program pentru a garanta ipoteci în zonele "rurale" din întreaga țară. Unii debitori pot intra într-un împrumut acasă până la 110% din valoarea evaluată a casei.

Fannie Mae și Freddie Mac

Acestea sunt entități cvasi-guvernamentale care au fost salvate de contribuabili după prăbușirea locuințelor. Acum sunt profitabile din nou și asigură ipoteci în întreaga țară. Ele sunt de departe cele mai importante entități care garantează ipoteci rezidențiale.

Fannie și Freddie Foreclosures

Aceste entități se termină cu casele repossessed în inventarul lor și le publică pentru vânzare pe site-urile lor cu finanțare specială disponibilă. Este o modalitate buna de a obtine o locuinta la o afacere cu finantare favorabila, dar in general au nevoie de reparatii semnificative.

Deși există mulți critici care au dat vreo vină în legătură cu prăbușirea locuințelor și a ipotecilor pe aceste garanții și credite ușoare, alții sunt convinși că ar exista un număr mai mic de cumpărători de case fără aceste programe.