Pot prețurile din stoc să fie manipulate în mod legal?

Manipularea prețurilor acțiunilor se poate întâmpla destul de ușor și are loc mai des decât ați putea crede. Realizarea acestuia într-un mod perfect legal nu este mai dificilă, în funcție de puterea de tranzacționare pe care o aveți.

Investitorii individuali de acțiuni nu au acces rapid la aceste tipuri de tehnici și, în consecință, se sfârșesc adesea pe fondul pierderii acestor scheme. În această situație, puțină cunoaștere poate merge foarte mult.

Procesul de bază

Există multe moduri de a realiza același rezultat și această tehnică poate părea destul de fundamentală, dar funcționează și este relativ simplu de realizat. Iată ce se întâmplă. Să presupunem că un mare investitor instituțional în fonduri speculative, fonduri mutuale și societăți de asigurări va zbura pe un stoc pe care îl deține și va începe să-l vândă.

Întrucât investitorul mare depozitează stocul pe piață, prețul va începe să se înrăutățească. Alți investitori s-ar putea panica și astfel încep să descarce și stocul. Ca urmare, prețul continuă să scadă.

La un moment dat, investitorul instituțional decide că este timpul să revină și începe un program de cumpărare agresiv. În curând, alți investitori observă că prețul a început să crească din nou și încep să cumpere acțiunile. Această cerere determină creșterea prețului. Ciclul ar putea începe din nou atunci când prețul atinge un preț suficient de mare, și de multe ori nu.

Ce s-a intamplat aici?

Investitorii instituționali mari, datorită puterii lor de cumpărare imense, au capacitatea de a reduce prețurile și apoi să cumpere înapoi la stoc la un preț scăzut. Acești investitori mari călătoresc acel preț, pe măsură ce ceilalți se alătură mitingului, iar apoi rezultă un profit mare.

Acesta este numit efectul praștic și a fost bine descris într-un articol mult citat de Jason Schwarz înapoi în 2009. În articol, el sa referit în special la stocul Apple. Este această strategie legală? Da, este. Poți să mergi și cu valul? Poate, dar mai important, puteți învăța o lecție valoroasă din aceasta.

Ce este în ea pentru un investitor individual?

Același scenariu se întâmplă și cu multe stocuri diferite și există o lecție aici pentru investitorii individuali.

Investitorul mediu trebuie să învețe să nu se bazeze niciodată pe câștigurile pe termen scurt ale unui stoc, deoarece acestea se pot evapora foarte repede pentru ceea ce pare a fi un motiv evident. Poți conta pe existența unui motiv de bază. Poate că nu știți care este motivul în acel moment.

Luați în considerare costurile de tranzacție înainte de a lua decizii de tranzacționare, dar dacă aveți un profit bun într-un stoc, ați putea dori să luați în considerare scoaterea de la masă a unei părți din participațiile dvs. dacă aveți suspiciunea că un comerciant instituțional mare manipulează stoc.

În acest fel, dacă stocul este, de fapt, manipulat sau se întâmplă ceva care cauzează scăderea prețului, ați angajat o strategie defensivă și ați capturat cel puțin o parte din câștigurile dvs. și ați evitat unele pierderi.

Balanța nu oferă servicii și consultanță fiscală, de investiții sau financiare. Informațiile sunt prezentate fără a lua în considerare obiectivele investiționale, toleranța la risc sau circumstanțele financiare ale unui anumit investitor și ar putea să nu fie adecvate pentru toți investitorii. Performanțele anterioare nu indică rezultate viitoare. Investițiile implică riscuri, inclusiv pierderea posibilă a principalului.