Banca Centrală: Ce este și ce face?

O bancă centrală este o organizație care gestionează în primul rând un sistem monetar. Termenul de obicei se referă la banca centrală pentru o țară (sau un grup de țări precum Uniunea Europeană), dar nu fiecare țară utilizează o bancă centrală.

Obiective

Sarcinile unei bănci centrale variază de la o țară la alta. De exemplu, banca ar putea avea un obiectiv de "menținere a stabilității prețurilor", ceea ce înseamnă (printre altele) limitarea rapidității creșterii prețurilor în timp datorită inflației. Băncile trebuie adesea să jongleze cu obiectivele concurente. De exemplu, o bancă ar putea fi, de asemenea, însărcinată să mențină nivelul scăzut al șomajului - însă unele dintre tehnicile utilizate pentru combaterea șomajului ar putea genera o inflație nedorită.

Fedul

Banca centrală a Statelor Unite este Sistemul Federal de Rezervă. Creat de Congresul de la 23 decembrie 1913, "Fed" este format din participanți publici și privați, alții numiți de oficiali guvernamentali și alții care operează în sectorul privat (cu alte cuvinte, sunt întreprinderi). Acest amestec de interese publice și private ar trebui să permită Fedului să funcționeze fără prea multă influență din partea parlamentarilor (dar să servească în continuare interesele publicului).

Principala prioritate sau "mandat" al Fedului (scopul pe care îl are sarcina de a-l urmări) este de a:

• Păstrați prețurile stabile (sau mențineți scăderea inflației) și
• Mențineți persoanele angajate (sau mențineți scăderea șomajului)

Aceste două obiective sunt cunoscute sub numele de "dublu mandat". Fed trebuie să mențină creșterea economiei în timp ce jonglează cu obiectivele de mai sus. În același timp, Fed îndeplinește și alte sarcini.

Cum functioneaza Fed-ul

Banca centrală a SUA funcționează în trei moduri diferite.

Politică monetară: din nou, principala responsabilitate a Fed este de a (gestiona) economia prin efectuarea politicii monetare. Pentru a face acest lucru, Fed crește sau scade oferta de bani în sistem. Există trei instrumente pentru a face acest lucru:

• Operațiuni de piață deschisă: Fed poate cumpăra și vinde valori mobiliare altor bănci pentru a furniza (sau absorbi) numerar.
• Gestionarea ratei de actualizare: Fed-ul poate face mai ușor sau mai greu să împrumute prin scăderea sau creșterea ratelor dobânzilor. Fedul nu decide cât de mult câștigi în contul de economii (sau cât de mult plătiți pe un împrumut), dar aceste rate sunt indirect influențate de acțiunile Fed.
• Gestionarea rezervelor minime obligatorii: Fed poate schimba suma pe care băncile trebuie să o păstreze intern. Atunci când băncile trebuie să dețină mai mult, pot împrumuta mai puțin (ceea ce tinde să încetinească creșterea economică).

Supraveghere bancară: Fed reglementează și băncile (băncile pe care întreprinderile și persoanele fizice le depun și le împrumută) cu scopul de a menține un sistem bancar sănătos și echitabil. Prin limitarea riscurilor pe care le pot lua băncile și protejarea consumatorilor, Fed speră să evite tipurile de probleme care au apărut în criza financiară din 2008.

Servicii financiare: în cele din urmă, Fed ajută băncile să își desfășoare activitatea, acționând ca intermediar în multe tranzacții. Fără Fed, plățile electronice (cum ar fi transferurile bancare și plățile ACH) ar arăta mult diferit. De asemenea, hrana permite băncilor să verifice controalele, transferând fondurile de la o instituție la alta. Fedul acționează ca o bancă alte bănci - majoritatea consumatorilor și întreprinderilor individuale nu interacționează cu banca centrală.

Controversă

Acțiunile (și chiar existența) băncilor centrale sunt subiectul multor dezbateri. Unii oameni cred că aceste instituții oferă servicii valoroase: protejarea consumatorilor, facilitarea comerțului și contribuția la menținerea economiei mai mult sau mai puțin bine. Alții consideră că băncile centrale interferează cu liberul schimb și creează consecințe nedorite care sunt mai grave decât problemele rezolvate.