Cum să investești în Arabia Saudită

Arabia Saudită este cea mai cunoscută printre investitori pentru industria petrolieră extraordinară, cu aproximativ 260 de miliarde de barili de rezerve de petrol cuprinzând aproximativ o cincime din oferta mondială. În timp ce cel mai mare jucător al industriei petroliere poate fi în mare măsură limitat la investitori, aceștia pot beneficia de o serie de alte industrii din cadrul națiunii relativ bogate. Iată o privire asupra economiei Arabiei Saudite, a burselor principale și a unor opțiuni pentru investitorii din S.U.A. să ia poziții în companiile sale.

Tadawul: Bursa de Valori Saudită

Tadawul este singurul schimb valutar din țară și este supravegheat de Autoritatea pentru piața de capital. Cu aproximativ 150 de companii cotate la bursă, schimbul este puternic ponderat în raport cu serviciile financiare și cu industria energetică, însă include multe alte sectoare. În ansamblu, indicele oferă investitorilor o expunere destul de bine rotunjită la economia țării.

Masura primara a Tadawul este Tadawul All Share Index (TASI), care este similar cu S & P 500 din Statele Unite. De la începutul anului 1994, la 1.282,87, indicele a crescut la peste 11.000, înainte de a scădea până la nivelul actual de aproximativ 7.103,52 (mai 2012). În timp ce mișcările sunt în mare măsură legate de fluctuațiile prețului petrolului, este important de reținut că Arabia Saudită nu este o componentă.

Economia Saudită Aramco și Arabia Saudită

Cea mai mare companie din Arabia Saudită este Compania de petrol din Arabia Saudită, cunoscută neoficial ca Saudi Aramco. În timp ce compania are o valoare estimată de aproximativ 781 miliarde USD în 2005, făcând-o cea mai valoroasă companie din lume, este deținută de stat și inaccesibil investitorilor. Cu toate acestea, există multe societăți cotate la bursă care formează o piață auxiliară pentru livrările de benzină.

În ciuda dominanței industriei petroliere, guvernul saudit încearcă în mod activ să-și diversifice economia și să promoveze creșterea prin privatizare. Industrii precum energia electrică și telecomunicațiile sunt deja privatizate, în timp ce noi "orașe economice" sunt concepute pentru a încuraja noi dezvoltări în afara industriei energetice.

În luna mai 2012, țara a anunțat, de asemenea, că va intra într-o industrie a energiei alternative într-un mod foarte mare. Guvernul speră să creeze până la 15.000 de locuri de muncă în următorul deceniu, concentrându-se pe energia solară atât din fabricarea panourilor solare, cât și din unghiurile de exploatare a fermei solare.

Pro și Contra de a investi în Arabia Saudită

Arabia Saudită reprezintă o destinație atractivă pentru investiții atunci când prețurile la energie sunt în creștere. Dar unii investitori pun la îndoială viabilitatea pe termen lung a economiei țării, având în vedere dependența sa de o resursă limitată, cum ar fi țițeiul. Și dacă rămâne sau nu o diversificare a guvernului în alte industrii, rămâne de văzut. Beneficiile investițiilor în Arabia Saudită includ:

• Capital semnificativ pentru cheltuieli - Arabia Saudită administrează în mod regulat excedente de cont datorită veniturilor sale semnificative din țiței, care dă fondurile guvernului să cheltuiască pe programele de dezvoltare economică pentru a stimula în continuare economia.
• Privatizările recente - Guvernul Arabiei Saudite a luat măsuri pentru privatizarea anumitor industrii, cum ar fi electricitatea și telecomunicațiile, pentru a-și deschide piața pentru investiții suplimentare din exterior, în special pe piețele non-energetice.

Riscurile de a investi în Arabia Saudită includ:

• Dependența de petrol - Arabia Saudită obține marea majoritate a veniturilor sale din țiței și alte forme de energie, ceea ce înseamnă că orice scădere a prețului țițeiului ar putea avea efecte negative semnificative asupra țării.
• Guvernul monarhiei - Arabia Saudită are o formă monarhică de guvernare în care regele combină funcțiile legislative, executive și judiciare; acest lucru a dus la creșterea ratingurilor de corupție de către organisme precum Transparency International.

Investiția în Arabia Saudită

Investiția în Arabia Saudită este cea mai ușoară realizare prin fonduri tranzacționate la bursă (ETF) care tranzacționează pe bursele din S.U.A. La începutul lunii mai 2012, singurele opțiuni pentru investițiile în Arabia Saudită au fost ETF-urile din Orientul Mijlociu, cum ar fi SPDR S & P Emerging Middle East & Africa ETF (GAF). Dar Van Eck a anunțat recent că ar putea lansa două ETF-uri pure-play pentru țară.

Orientul Mijlociu din Europa de Est include:

• SPDR S & P Emergent în Orientul Mijlociu și Africa ETF (GAF)
• iShares MSCI Israel Capped Index Fund (EIS)
• Fondul pentru dividende din Orientul Mijlociu (GULF)
• Vânzătorii de piață Statele din Golf (MES)

Cele două noi ETF-uri propuse includ:

• Vectors Market Arabia Saudită ETF
• Vânzători de piață Arabia Saudită Small-Cap ETF