Marfa futures: definiție, cum funcționează, exemple

Contractele futures pe mărfuri sunt acorduri de cumpărare sau de vânzare a unei materii prime la o anumită dată în viitor la un anumit preț. Contractul este pentru o sumă stabilită. Cele trei domenii principale de mărfuri sunt alimente, energie și metale. Cele mai populare contracte de produse alimentare sunt pentru carne, grâu și zahăr. Majoritatea contractelor futures pe energie sunt pentru petrol și benzină. Metalele care utilizează contractele futures includ aur, argint și cupru.

Cumpărătorii de contracte futures pentru alimente, energie și metal, pentru a stabili prețul mărfii pe care o cumpără. Aceasta reduce riscul ca prețurile să crească. Vânzătorii acestor mărfuri utilizează contracte futures pentru a garanta că vor primi prețul convenit. Acestea elimină riscul unei scăderi a prețurilor.

Asta deoarece prețurile mărfurilor se schimbă pe o bază săptămânală sau chiar zilnică. Prețurile contractului se modifică de asemenea. De aceea, costul carnii, al benzinei și al aurului se schimbă atât de des.

Cum funcționează

Dacă prețul mărfii subiacente crește, cumpărătorul contractului futures face bani. El primește produsul la prețul inferior, convenit și îl poate vinde acum la prețul de piață de astăzi. Dacă prețul scade, vânzătorul futures face bani. El poate cumpăra marfa la prețul de piață inferior de astăzi și îl poate vinde cumpărătorului la un preț mai mare, convenit.

Dacă comercianții de mărfuri trebuiau să livreze produsul, puțini oameni ar face-o. În schimb, aceștia pot îndeplini contractul furnizând dovada că produsul este în depozit. Aceștia pot, de asemenea, să plătească diferența de numerar sau să furnizeze un alt contract la prețul pieței.

Cum să investești

Cele mai sigure modalități de a investi în contractele futures pe mărfuri sunt prin intermediul fondurilor de mărfuri. Acestea pot fi fonduri tranzacționate la bursă sau fonduri mutuale de mărfuri. Aceste fonduri încorporează spectrul larg de contracte futures pe mărfuri care apar la un moment dat.

Tranzacțiile cu contracte futures pe mărfuri și opțiuni sunt foarte complicate și riscante. Prețurile de mărfuri sunt foarte volatile. Piața este plină de activități frauduloase. Dacă nu sunteți complet sigur de ceea ce faceți, puteți pierde mai mult decât investiția inițială.

Înainte de a investi, citiți Profilul mărfurilor și Tranzacțiile de tranzacționare pe marginea mărfurilor. În plus, revizuiți Certificatul de conformitate al Trade Finance sau Ghidul CTFC privind activitatea frauduloasă și Centrul său educațional.

Cum afectează prețurile

Contractele futures pe mărfuri evaluează cu precizie prețul materiilor prime, deoarece acestea tranzacționează pe o piață deschisă. De asemenea, acestea prognozează valoarea mărfii în viitor. Valorile sunt stabilite de către comercianți și analiștii lor. Ei petrec toată ziua în fiecare zi cercetând mărfurile lor. Prognozele includ instantaneu știrile din fiecare zi. De exemplu, dacă Iranul amenință să închidă strâmtoarea Hormuz, prețurile materiilor prime se vor schimba dramatic.

Uneori, contractele futures pe mărfuri reflectă emoția comerciantului sau a pieței mai mult decât cererea și oferta. Speculatorii preconizează prețuri pentru a obține un profit dacă apare o criză și anticipează o lipsă. Atunci când alți comercianți văd că prețul unei mărfuri riscă să crească, ei creează un război de licitare. Asta face ca prețul să fie și mai mare. Dar elementele de bază ale ofertei și ale cererii nu s-au schimbat. Când criza se va sfârși, prețurile se vor prăbuși înapoi pe pământ.

De asemenea, mărfurile sunt tranzacționate în dolari SUA. Există o relație inversă între dolar și mărfuri. Pe măsură ce valoarea dolarului crește, prețul mărfurilor scade. Asta pentru că comercianții pot obține aceeași cantitate de mărfuri pentru mai puțini bani.

Exemple

Ulei. Comercianții iau în considerare toate informațiile despre oferta și cererea de petrol, precum și despre considerentele geopolitice. Acest lucru afectează prețurile petrolului. Iată aceste ipoteze în spatele prețurilor petrolului care afectează economia atât de semnificativ. Asta pentru că prețul petrolului influențează toate bunurile și serviciile produse în America.

De exemplu, în 2008, prețul petrolului sa ridicat. Acest lucru sa întâmplat în ciuda faptului că cererea mondială a scăzut, iar oferta globală a crescut. Energy Information Administration a raportat că consumul de petrol a scăzut de la 86,66 milioane de barili pe zi, în al patrulea trimestru al anului 2007 la 85,73 milioane de barili pe zi, în al doilea trimestru al anului 2008. În aceeași perioadă, de aprovizionare a crescut 85490000 barili pe zi la 86170000 de barili pe zi. Conform legilor ofertei și cererii, prețurile ar fi trebuit să scadă. În schimb, prețurile au crescut cu aproape 25% până în mai, de la 87,79 dolari la 110,21 dolari pe baril de petrol.

EIM a raportat că "fluxul investițiilor pe piețele de mărfuri" a provocat această tendință. Comercianții au deviat bani din bunuri imobiliare sau din stocuri în contracte futures cu petrol. Mai târziu în acel an, comercianții de mărfuri frenetice au condus prețul până la nivelul maxim de 145 de dolari pe baril.

În 2011, prețurile petrolului nu au început să crească până în luna mai, iar prețurile la gazele naturale s-au redus imediat. Acesta a fost un rezultat al comercianților care anticipau prețurile ridicate la petrol și gaze, datorită cererii mai mari din sezonul de vară. Petrolul reprezintă 72% din prețul gazelor. Când prețul petrolului crește, acesta se manifestă în prețurile gazelor cu trei până la șase săptămâni mai târziu. Tendințele de stabilire a prețurilor la tranzacționarea de mărfuri reflectă modul în care prețurile la țiței influențează prețurile la gaze.

În 2012, Iranul a amenințat că va închide strâmtoarea Hormuz, una dintre cele mai strategice benzi de transport maritim pentru petrol. Comercianții au îngrijorat că o eventuală închidere a strâmtorii ar limita aprovizionarea cu petrol. Ei au înaintat prețuri petrolului în martie, trimițând prețuri la gaz mai mari în aprilie.

În ianuarie 2013, comercianții au anunțat majorarea prețurilor la petrol la începutul anului. Iranul a creat teama jucând jocuri de război în apropierea strâmtorii.Până la data de 8 februarie, prețul petrolului a crescut la 118,90 USD / baril, iar prețurile gazelor au fost trimise la 3,85 USD până în 25 februarie.

Ce face prețurile la petrol atât de ridicate? Acțiunile devalorizate ale dolarului și ale comercianților de mărfuri sunt câțiva dintre factorii care influențează prețul petrolului.

Metale. În 2011, aurul a atins un maxim de 1895 dolari / uncie. Cererea și oferta nu s-au schimbat, însă comercianții au înaintat prețuri la aur ca răspuns la temerile legate de incertitudinea economică continuă. Aurul este adesea cumpărat în momente de dificultate, deoarece mulți îl văd ca un refugiu sigur. Prețurile de aur reflectă economia Statelor Unite. O creștere a investițiilor în aur, care, în consecință, determină creșterea prețurilor la aur, ar putea indica faptul că economia se descurcă prost. Pe de altă parte, o scădere a prețurilor aurului ar putea însemna unele câștiguri de sănătate pentru economie.

În 2014, indicele dolarului a crescut cu 15%. Până în 2015, prețurile la aluminiu au scăzut cu 19%, iar prețurile la cupru au scăzut cu 27%. Uleiul a fost lovit cel mai rău, deoarece prețurile au scăzut la un nivel scăzut de 6 ani.

De asemenea, oferta și cererea au avut un impact. În 2015, economia Chinei a început să încetinească, reducând cererea de cupru. Ca parte a reformelor sale economice, China se deplasează de la cheltuielile de construcție la cele de consum. Vroia să se bazeze mai puțin pe exporturi și mai mult pe cererea internă. Aceasta a redus și mai mult necesarul de cupru, deoarece construcția de locuințe utilizează mult mai mult cupru decât produsele de consum. Industria de construcții din China a utilizat 3 milioane până la 4 milioane de tone pe an. Aceasta este egală cu ceea ce a fost folosit de întreaga economie a Statelor Unite, Japoniei, Canadei și Mexicului.

În același timp, China a adăugat la aprovizionarea cu mărfuri, în continuare scăderea prețurilor. În 2014, țara a produs 52% din aluminiu la nivel mondial. Aceasta a sporit această sumă în 2015, adăugând 10% la aprovizionare. Asta e potrivit unui articol Bloomberg BusinessWeek, "Metal Meltdown", publicat la 11 octombrie 2015.

Alimente. În 2008, comercianții de mărfuri au creat prețuri ridicate la alimente. Aceasta a dus la revolte în țările mai puțin dezvoltate. În primul rând, comercianții au deturnat fonduri din piața de acțiuni falimentară în grâu, porumb și alte mărfuri. În al doilea rând, au deturnat și fondurile în prețurile petrolului. Au creat costuri de distribuție mai mari pentru alimente.