De ce mulți investitori noi pierd bani

Acest articol a fost scris inițial în 2010, când piața bursieră a Statelor Unite abia începuse să se redreseze din prăbușirea care a atins un nivel scăzut în martie 2009, după ce a fost cea mai gravă criză economică de la Marea Depresiune din 1929-1933. Companiile minunate au fost vândute pentru prețuri care erau ușor de demonstrat din punctul de vedere al unui achizitor rațional privat într-o tranzacție negociată cu arme lungi. Acesta este arhivat pentru a păstra integritatea mesajului cu acest text introductiv adăugat pentru a vă oferi contextul pentru motivul pentru care a fost scris atât de puternic la acea dată când oamenii și-au lichidat economiile de pensii și au început să se judece investesc în acțiuni sau alte valori mobiliare .

În ceea ce a devenit un ritual anual, ziua după Ziua Recunoștinței, care marchează începutul sezonului de cumpărături de Crăciun, Wal-Mart, Target, Best Buy și alți comercianți cu amănuntul anunță reduceri masive la televizoare, jocuri video și jucării. Excitat de aceste prețuri nebunești, în caz contrar, oamenii raționali petrec toată noaptea de campare pe trotuar, în vreme înghețată, așteptând să facă o dash nebun pentru departamentul lor favorit atunci când ușile se deschid.

Imaginați-vă o lume în care acești clienți au fugit afară din magazin ori de câte ori marfa a fost pusă în vânzare. Ei au alergat țipând la mașinile lor, spunând că trebuie să se întoarcă acasă și să-și returneze achizițiile anterioare, acum la un preț mult mai mic, deoarece costul de DVD-uri a scăzut! Probabil ați morma ceva despre acești "idioți" pe măsură ce ați luptat cu mulțimea pentru a ajunge în magazinul să cumpere tot ce puteai, în timp ce prețurile erau scăzute. De îndată ce lucrurile s-au stabilizat, știi că probabil le-ai putea pune pe eBay pentru un profit ordonat.

Totuși, acest scenariu bizar este ceea ce joacă aproape în fiecare moment când avem un accident de piață. De când am început să scriu articole de investiții cu zece ani în urmă, am trăit cel puțin două accidente majore în acțiuni (scăderea după 11 septembrie și criza creditelor care au urmat prăbușirii Lehman Brothers).

De fiecare dată când piața bursieră sau piața obligațiunilor merge spre sud, ceea ce reprezintă o inevitabilitate în viață (vârfurile și văile sunt mai frecvente decât o tendință ascendentă constantă), ați auzit povestiri ale investitorilor obișnuiți care își duc exploatațiile de 401 (k) să-și vândă investițiile Roth IRA și să transfere totul la bani. De fapt, în timpul celei mai grave praguri dintre 2008 și 2010, atât de mulți investitori au parcat banii în facturile de trezorerie, în loc să profite de prețurile scăzute disponibile pentru acțiuni și obligațiuni corporative, încât a existat un moment real în momentul în care Treasurys dădea A negativ întoarcere - ceea ce înseamnă că ați fost garantat că veți pierde bani - iar investitorii tocmai le-au cumpărat cât mai repede posibil, atât de mare a fost frica și panica.

Un adevărat nefericit al investitorilor trebuie să ia în considerare

Iată un adevăr nefericit: dacă piața de capital american devine lipsită de valoare, nu veți avea un loc de muncă. Dacă sunteți decenii de la pensionare, credeți că într-adevăr Statele Unite în ansamblul lor vor fi în valoare de mai puțini treizeci sau patruzeci de ani de acum? Serios? Nu cred asta. Internetul în forma sa actuală abia a existat acum douăzeci de ani și totuși reprezintă în prezent o parte substanțială a economiei noastre globale. Tehnologia și inovația vor continua să transforme afacerile și națiunile.

Asta inseamna ca daca esti destul de inteligent sa stii ca nu stii cum sa investesti si sa-ti pui banii intr-un fond cu indice low-cost care cumpara cele mai mari companii din tara, cum ar fi fondul Spartan 500 de Fidelity, de potrivire a fondurilor de către angajatorii dvs. cu privire la orice contribuții de 401 (k), și vă costul mediu dolar, astfel încât să cumpărați în mod constant pentru a scadea în medie prețul pe care îl plătiți pentru acțiunile dvs., istoria a arătat că sunteți probabil statistic de a face foarte bine peste mai multe decenii. Un băiat de douăzeci de ani, care era destul de nefericit să investească la înălțimea Marii Depresiuni în 1929, s-ar fi recuperat mult mai devreme dacă ar fi cumpărat în mod constant acțiuni în timpul prăbușirii, deoarece baza lor de cost a fost atât de scăzută.

La urma urmei, nu vrei ca străbunicii tăi să fi cumpărat acțiuni ale Coca-Cola în timpul Marii Depresiuni? În cazul în care dividendele sunt reinvestite, fiecare $ 19 de atunci este în valoare de mai mult de 5.000.000 de dolari astăzi. *

* În 2016, valoarea unei singure acțiuni a companiei The Coca-Cola cu dividende reinvestite a ajuns acum între 10 000 000 și 15 000 000 de dolari. Deși acest lucru nu indică rentabilitatea pe care un investitor ar putea-o câștiga în viitor - multe întreprinderi mari nu reușesc în cele din urmă - demonstrează puterea de a deține o afacere cu economie mare pe perioade lungi de timp, indiferent de volatilitatea prețului de piață al acțiunilor comune, este teza centrală.

Vă rugăm să rețineți că The Balance nu oferă servicii și consultanță fiscală, de investiții sau financiare. Informațiile sunt prezentate fără a lua în considerare obiectivele investiționale, toleranța la risc sau circumstanțele financiare ale unui anumit investitor și ar putea să nu fie adecvate pentru toți investitorii. Performanțele anterioare nu indică rezultate viitoare. Investițiile implică riscuri, inclusiv pierderea posibilă a principalului.