Definiția colateralului - Credite pentru întreprinderi mici

Definiție:

Colateral se referă la activele pe care sunteți dispus să le acordați creditului securizat, cum ar fi un împrumut pentru afaceri mici.

Creditele care utilizează activele corporale ca garanții sunt numite împrumuturi garantate (spre deosebire de împrumuturile negarantate). Avantajul împrumuturilor garantate este că au adesea rate ale dobânzii mai mici decât împrumuturile negarantate.

Dar pentru a obține o rată a dobânzii mai bună (sau uneori orice împrumut la toate) poate fi riscantă; dacă nu puteți să vă plătiți împrumutul în mod regulat, activele utilizate ca garanție vor fi confiscate și vândute, iar banii colectați prin vânzarea activelor vor fi utilizați pentru a rambursa împrumutul. De aceea creditorii iubesc garanția; dacă împrumutul se îndreaptă spre sud, ei vor obține ceva din împrumutul banilor.

Forme de garanție

Casa, mașina, proprietatea sau echipamentul dvs. sunt exemple de bunuri corporale pe care ați putea să le utilizați ca garanție pentru finanțarea datoriei. În mod specific, activul trebuie să aibă un titlu de proprietate pe care instituția de creditare îl poate prelua dacă împrumutul nu este rambursat.

Un activ care are credite restante împotriva acestuia (cum ar fi o casă cu ipotecă) poate fi utilizat în continuare ca garanție dacă banca poate prelua împrumutul existent și poate solicita titlul.

Pentru întreprinderi, activele, cum ar fi echipamentele, pot fi utilizate ca garanții. De exemplu, o afacere care necesită un împrumut pentru a cumpăra o remorcă nouă poate fi capabilă să folosească remorca pentru garanție. Monezele datorate afacerii (conturile de creanță) pot, de asemenea, să se califice. Dacă, de exemplu, o afacere primește o comandă mare pentru servicii sau echipament, dar are nevoie de un împrumut temporar pentru a achiziționa echipamentul de la angrosiști ​​sau pentru a angaja personal suplimentar pentru a îndeplini comanda, ordinea însăși poate servi ca garanție.

Evaluarea garanției

Atunci când se uită la active, în mod obișnuit, creditorul efectuează un proces de evaluare a garanției și de evaluare a evaluării pentru a determina valoarea de piață. Cu toate acestea, valoarea garanției alocate este, în mod normal, mai apropiată de valoarea "focului de vânzare" decât de valoarea justă de piață. Într-o situație în care creditorul trebuie să vândă activele garanțiilor gajate pentru a recupera sumele împrumutate, ele pot subevalua activele pentru o vânzare rapidă.

Valorile garanțiilor pot, de asemenea, să se schimbe semnificativ în timp. Pe o piață imobiliară în declin, de exemplu, valoarea activelor unei case și a unei proprietăți poate fi substanțial mai mică atunci când un împrumut trebuie reînnoit și garanția este reevaluată.

Decizia dacă un anumit activ se califică drept garanție și cât de important merită este numai la discreția creditorului. De obicei, creditorul va aloca o rată a dobânzii în funcție de riscul perceput. În cazul în care activele colaterale sunt de valoare marginală și / sau riscul de nerambursare este mai mare, creditorul va cere probabil o rată mai mare a dobânzii la împrumut - ceea ce este adesea situația în care se găsesc proprietarii de afaceri mici.

Raportul împrumutului la valoarea pentru garanție

Raportul împrumut-valoare este raportul dintre banii împrumutați și valoarea activului utilizat ca garanție, exprimată ca procentaj. Raportul împrumut-valoare depinde de creditor și de tipul garanției:

• Small Business Administration (SBA) împrumuturi - activele personale, precum și cele de afaceri sunt acceptate ca garanții. Împrumuturile pentru SBA sunt de până la 80% din valoarea evaluată a bunurilor imobile, cu excepția terenurilor nedezvoltate (50%), până la 50% pentru echipamente noi și până la 20% pentru inventar.
• Împrumuturi imobiliare comerciale - pentru achiziționarea, dezvoltarea sau modernizarea băncilor comerciale imobiliare va împrumuta în mod obișnuit până la 80% din valoarea proprietății.
• Împrumuturi pentru echipamente - 50-60% din valoarea echipamentului utilizat ca garanție (creditorii se așteaptă să vadă facturile pentru cumpărarea echipamentului)
• Stocuri de împrumuturi - până la 50% din inventarul utilizat ca garanție. Împrumuturile pentru împrumuturi sunt examinate în mare măsură de către creditori și sunt adesea dificil de obținut deoarece creditorul poate avea dificultăți în lichidarea inventarului pentru a rambursa împrumutul, dacă este necesar.
• Conturi de încasat / finanțare pe factură - de obicei 75-90% din valoarea creanțelor, cu excepția cazului în care există un risc mai mare de neplată a creanțelor.
• Împrumuturi de afaceri cu scop general - cele mai multe necesită garanții sub formă de numerar sau valori mobiliare (până la 95%).

Activele personale ca garanție pentru finanțarea întreprinderilor mici

Spre deosebire de întreprinderile mari care pot deține active substanțiale cum ar fi proprietăți, clădiri sau echipamente, întreprinderile mici sau mijlocii (IMM-uri) nu au adesea nici o formă de garanție disponibilă și, prin urmare, nu sunt eligibile pentru împrumuturi de la instituții financiare, întreprinderea este pregătită să pună la dispoziție active personale ca garanție (cunoscută ca o garanție personală).

Gajarea bunurilor personale ca garanție pentru o afacere implică un grad ridicat de risc - chiar dacă este încorporată afacerea, creditorul poate confisca activele proprietarului (proprietarilor) în cazul neplății împrumutului.

Finanțarea capitalului propriu

Pentru mulți oameni de afaceri mici, pur și simplu nu există suficiente afaceri sau garanții personale disponibile pentru a obține un împrumut securizat de la o instituție de creditare; ei vor trebui să exploreze alte opțiuni, cum ar fi micro-împrumuturi și fonduri comunitare (dacă suma solicitată este suficient de mică) sau depinde de finanțarea prin acțiuni. Cu finanțare prin acțiuni, afacerea dvs. își asumă investitorii care injectează capital în afacere în schimbul unei acțiuni - devin proprietari parte din afacere și, ca atare, au un cuvânt de spus în privința modului în care se desfășoară activitatea.

Investitorii de capital privesc în mod obișnuit în două clase:

• Investitorii de tip Angel - în general, persoane cu valoare netă înaltă care doresc să investească până la 100.000 de dolari în întreprinderi care pot oferi o rată de rentabilitate mai mare decât investițiile tradiționale. Există, de asemenea, grupuri de investitori angel care își pescuiesc banii pentru a investi în afaceri.
• Venture Capitalists - grupuri de parteneriat care de obicei investesc cel puțin 1.000.000 de dolari în afaceri stabilite, care sunt în creștere și au nevoie de capital pentru extindere.

Vezi si:

Cum puteți obține un împrumut pentru afaceri mici

Găsirea finanțării pentru întreprinderi mici

Găsirea de bani mici de afaceri Start Up

10 lucruri pe care trebuie să le cunoașteți despre finanțarea întreprinderilor mici