Ghid pentru investiții în țările nordice

Țările nordice au avut un mare succes în combinarea eficienței și creșterii economice cu o piață pașnică a muncii, o distribuție echitabilă a veniturilor și o coeziune socială. În ciuda impozitelor ridicate, a asigurării sociale generoase și a distribuirii egalitare a veniturilor, accentul pe regiune asupra împărțirii colective a riscurilor face ca globalizarea să fie plăcută publicului și ajută la realizarea creșterii productivității și a veniturilor generate de globalizare.

În acest articol, vom analiza modul în care investitorii internaționali pot construi expunerea în țările nordice în portofoliile lor.

De ce să investești în nordic?

Regiunea nordică este formată din Danemarca, Finlanda, Norvegia, Suedia și Islanda, dar majoritatea investitorilor renunță la Islanda din cauza dimensiunii sale mai mici. Aceste țări au o strategie comună de combinare a socialismului cu capitalismul sub forma unor impozite mai mari, a unor rețele sociale complexe și a unei economii de piață competitive. În trecut, acest sistem a avut un succes deosebit, generând atât venituri financiare, cât și o înaltă calitate a vieții.

Beneficiile investiției în sectorul nordic

• Corelație scăzută: Regiunea Nordică tinde să aibă o corelație scăzută cu piețele de acțiuni ale Statelor Unite, ceea ce înseamnă că oferă un nivel mai ridicat de diversificare.
• Creșteri mai rapide: Produsul intern brut al regiunii nordice variază de la 1,5% la 4,4%, ceea ce este semnificativ mai mare decât 1,3% în Statele Unite, începând cu iulie 2017.
• Valorile atractive: Regiunea Nordică are un raport preț-câștiguri mai scăzut și un raport al prețurilor decât S & P 500, ceea ce ar putea avea o valoare mai bună pentru investitori.

Dezavantaje pentru a investi în nordic

• Reduceri totale reduse: S & P 500 SPDR (SPY) a crescut cu aproape 120% comparativ cu mai puțin de 50% pentru Global X Region Nordic ETF (GXF) din 2010.
• Taxe mai mari: Țările nordice se caracterizează prin impozite ridicate și rețele sociale mari, care pot constrânge creșterea pe măsură ce populația îmbătrânește.
• Cheltuielile mai mari: Multe ETF-uri nordice și fonduri mutuale au rapoarte de cheltuieli mai mari decât omologii lor interni.

Scurtă prezentare a țării

Suedia

Suedia este o economie orientată spre export, axată pe mașini, autovehicule, producția de hârtie, produse farmaceutice și armament militar. Cei mai mari parteneri comerciali ai țării sunt Germania (11%), Marea Britanie (7,7%), Danemarca (7,3%) și Statele Unite (6,4%). Având un rating de credit perfect și o datorie de 41,4% față de PIB, țara rămâne pe o bază financiară solidă și este pregătită să suporte orice furtună financiară.

Norvegia

Economia Norvegiei sa concentrat în mod tradițional asupra transportului maritim și asupra resurselor naturale, cum ar fi țițeiul, energia hidroelectrică și pescuitul. Spre deosebire de Suedia, Norvegia sa bazat întotdeauna pe rezervele de petrol din Marea Nordului pentru a-și menține puterea economică. Țara are, de asemenea, un rating de credit perfect și un raport de 30,3 la sută datorie-PIB care sugerează că aceasta rămâne pe o bază financiară solidă în comparație cu alte țări din Europa.

Finlanda

Economia Finlandei este în primul rând bazată pe servicii, cu aproximativ 30% din PIB-ul său provenind din activitățile de producție și rafinare. Cu o rată a datoriei ușor mai ridicată la PIB, de 57%, economia are un rating de credit aproape perfect, cu excepția Standard & Poor's T & C Assessment unde are rating AA +. Este, de asemenea, singura țară nordică care a aderat la zona euro și utilizează în prezent moneda euro.

Danemarca

Economia Danemarcei se concentrează atât pe servicii, cât și pe producție, împreună cu producția matură de petrol și gaze în Marea Nordului. Cu una dintre cele mai scăzute scoruri de inegalitate din lume, economia țării funcționează printr-o serie de cooperative și fundații, mai degrabă decât corporațiile convenționale. Țara are, de asemenea, un rating de credit perfect, cu un raport de 44,5 la sută datorie-PIB, care oferă o bază financiară solidă.

Cum să investiți în regiune

Cea mai ușoară modalitate de a investi în țările nordice este prin fonduri regionale de schimb valutar ("ETF"), fonduri mutuale și / sau certificate de depozit american ("ADR").

Global X FTSE Regiunea Nordică ETF (GXF) deține un portofoliu diversificat, format din cele mai mari 30 de societăți cotate la bursă din Suedia, Norvegia, Finlanda și Danemarca. Sectorul financiar are cea mai mare expunere cu 32% din portofoliu, în timp ce industriile, asistența medicală și tehnologia informației ocupă următoarele trei poziții mai mari. Cu un raport de cheltuieli de 0,51 la sută, fondul este mai ieftin decât multe fonduri interne, dar în paralel cu alte ETF-uri regionale.

Fondul Fidelity® Nordic (FNORX) este un fond mutual care deține active în Suedia, Norvegia, Finlanda și Danemarca. Obiectivul fondului deține până la 35% din totalul activelor din orice industrie care reprezintă mai mult de 20% din economia regională, utilizând în același timp analize fundamentale și condiții economice pentru a selecta investiții specifice. Cu un raport de cheltuieli de 0,98%, fondul este mai ieftin decât alte fonduri mutuale, dar mai mult decât Global ETF.

Investitorii internaționali pot dori, de asemenea, să considere ADR-urile să investească în aceste țări. Cea mai ușoară modalitate de a găsi aceste oportunități este examinarea prospectului ETF-urilor nordice sau a fondurilor mutuale pentru a găsi cele mai mari sau cele mai promițătoare companii.Principalul dezavantaj este că investitorii trebuie să își efectueze propriile diligențe asupra fiecărei companii, să își construiască portofoliul cu poziții individuale și să se asigure că sunt reechilibrate în timp.

Linia de fund

Țările nordice au dezvoltat o reputație puternică de-a lungul anilor pentru echilibrul dintre socialism și capitalism. În ciuda impozitelor ridicate și a rețelelor sociale, aceste țări au rămas competitive pe plan mondial și au oferit investitorilor un câștig puternic. Investitorii internaționali ar putea dori să privească mai îndeaproape regiunea ca o oportunitate de a-și diversifica portofoliul într-o zonă care rămâne robustă din punct de vedere economic.