Construirea unui Portofoliu clasic cu 3 fonduri cu ETF-uri

Portofoliul cu trei fonduri a devenit o modalitate populară de a investi în piețele financiare, având în vedere simplitatea și eficiența fiscală a acestora față de alte fonduri multi-în-unul. În general, aceste portofolii constau într-un fond de indici bursieri interni, un fond internațional de acțiuni și un fond de indici de obligațiuni. Ideea este că investitorii au expunere la toate clasele majore de active într-un portofoliu simplu de trei categorii de securitate.

În funcție de stadiul de viață al investitorului, pot fi selectate diferite alocări de active pentru fiecare dintre segmentele de portofoliu. Investitorii mai tineri pot consacra o sumă mai mare de capital unor acțiuni mai riscante, în timp ce investitorii mai în vârstă ar putea aloca mai mult spre activele de obligațiuni mai sigure. De-a lungul timpului, aceste alocări de active se pot schimba pentru a se asigura că investitorul menține nivelul adecvat de risc pentru vârsta lor.

În acest articol, vom analiza modul de alegere a fondurilor potrivite atunci când construim un portofoliu pentru a optimiza randamentele ajustate la risc pe termen lung.

Cum de a alege fonduri

Portofoliul cu trei fonduri poate părea un concept ușor la suprafață, dar cu mii de fonduri diferite de a alege, acesta poate deveni rapid o sarcină intimidantă pentru investitorii individuali. Din fericire, există câteva reguli ușoare pe care investitorii le pot utiliza pentru a se asigura că obțin cele mai bune oferte, ceea ce face mai ușoară restrângerea universului de fonduri în cadrul obiectivului demografic.

Caracteristicile principale pe care trebuie să le căutați în orice fond de indexare sunt:

• Rata de cheltuieli - Suma pe care administratorul fondului o percepe ca procent din active în fiecare an este cunoscută drept rata de cheltuieli (în mod ideal, acest număr ar trebui să fie redus).
• Lichiditate - Ar trebui să existe un număr suficient de acțiuni tranzacționate în fiecare zi pentru a reduce riscul de a nu putea să vă vândă acțiunile.
• Eroare de urmarire - Fondul ar trebui să reflecte îndeaproape indicele de bază cu foarte puține în ceea ce privește erorile de urmărire (în special în cadrul ETF-urilor internaționale).

Mulți investitori care implementează strategia de portofoliu cu trei fonduri tind să rămână la un singur furnizor de fonduri ETF atunci când aleg fonduri. De exemplu, Vanguard și Schwab sunt doi furnizori de servicii ETF cu costuri reduse, care au o serie de opțiuni excelente. Beneficiul utilizării aceluiași furnizor este acela că facilitează urmărirea fondurilor în timp, deoarece prospectele ajung în același timp și totul.

Un exemplu excelent ar putea fi un portofoliu Vanguard care constă în Vanguard S & P 500 Index Fund (NYSE: VOO), Vanguard FTSE All-World Ex-US ETF (NYSE: VEU) și Vanguard Total Bond Market ETF (NYSE: BND ). Toate aceste fonduri au un raport de cheltuieli foarte scăzut, o lichiditate relativ ridicată și o eroare scăzută de urmărire, care oferă investitorilor o expunere bine rotunjită la piețe.

Ce fonduri să alegeți

Există multe tipuri diferite de ETF-uri index pe care să le alegeți atunci când construiți un portofoliu cu trei fonduri. De exemplu, investitorii pot alege un S & P 500 ETF, cum ar fi SPDR S & P 500 ETF (NYSE: SPY) sau o piață mai largă Russell 2000 ETF, cum ar fi Russell 2000 Index ETF (NYSE: IWM). Ambele oferă expunere la acțiuni din S.U.A., dar în moduri foarte diferite, ceea ce face dificilă alegerea celor mai bune.

Câteva sfaturi pentru alegerea tipului de fond includ:

• diversificarea - Investitorii ar trebui să prefere fonduri care să aibă un grad mai mare de diversificare, atât în ​​ceea ce privește numărul de valori mobiliare, cât și spread-ul între diversele sectoare ale economiei. În plus, investitorii ar putea dori să ia în considerare fondurile care nu sunt ponderate prin capitalizarea bursieră, deoarece acestea favorizează cele mai mari companii.
• ETF-uri internaționale Bond - Investitorii ar trebui să ia în considerare ETF-urile de obligațiuni internaționale, deoarece acestea oferă un avantaj în orice mediu al ratei dobânzii, în loc să se bazeze pe statul economiei americane. Cu toate acestea, investitorii care se apropie de pensionare pot prefera stabilitatea față de dolarul american, ceea ce ar face ca ETF-urile de obligațiuni autohtone să fie cea mai bună opțiune.
• Ex-S.U.A. ETF-uri internaționale - Investitorii ar trebui să se asigure că expunerea lor internațională nu include stocurile din S.U.A., deoarece acestea au deja o expunere în acțiuni față de acea piață într-o treime din portofoliul lor. Deci, așa-numitele ETF-uri internaționale "ex-americane" au adesea cel mai mult sens.

Linia de fund

Investitorii ar trebui să dețină o piață largă de acțiuni din SUA, ETF, o ex-S.U. capitalul ETF de nivel mondial, și un ETF de obligațiuni internaționale. Portalurile web ca ETFdb.com pot fi utile în determinarea celor mai bune opțiuni din fiecare dintre aceste categorii, în timp ce investitorii ar trebui să țină cont de avizul menționat mai sus atunci când iau decizii pentru a-și mări rentabilitatea ajustată pe termen lung.