Distribuțiile de capitaluri proprii ale fondurilor mutuale sunt definite

Distribuțiile câștigurilor de capital ale fondurilor mutuale sunt adesea înțelese greșit și pot fi o surpriză neplăcută pentru investitorii cu conturi impozabile.

Niciun investitor nu intenționează să plătească mai multe impozite decât este necesar atunci când selectează fonduri mutuale. Însă distribuțiile câștigurilor de capital vă pot scăpa dacă nu sunteți familiarizați cu ceea ce sunt și cum funcționează.

Învățați-vă acum despre distribuția câștigurilor de capital și pentru a fi un investitor mai bun.

Cum se înregistrează distribuțiile de capital din fondurile mutuale ale fondului

În fiecare an, în general, în ultimele două luni ale anului, acționarii fondurilor mutuale se confruntă cu posibilitatea de a primi distribuții de câștiguri de capital din fondurile lor mutuale. Dar acestea nu sunt câștiguri de bine.

Aceste distribuiri ale câștigurilor de capital sunt rezultatul conducerii care vinde acțiuni ale uneia sau mai multor participații ale fondului în cursul anului fiscal. Dacă administratorul fondului decide să vândă un stoc din cauza perspectivei în schimbare sau chiar dacă fondul trebuie să ridice doar lichidități pentru răscumpărarea acționarilor (dacă un acționar vinde acțiuni ale fondului), dacă acțiunea se tranzacționează mai mult decât atunci când fondul inițial a cumpărat fondul trebuie să distribuie acționarilor cel puțin 95% din câștiguri.

Distribuția câștigurilor de capital este impozabilă acționarilor fondului, cu excepția cazului în care fondul este deținut într-un cont amânat din impozit (IRA, 401k, etc.).

De exemplu, să presupunem că XYZ Mutual Fund a achiziționat 100.000 de acțiuni dintr-un stoc acum 20 de ani pentru 1 dolar. Fondul vinde astazi cele 100.000 de actiuni pentru 50 de dolari, ceea ce are ca rezultat un castig pe termen lung de 49 $ pe actiune. Fondul trebuie să distribuie câștigurile acționarilor actuali, iar acționarii trebuie să raporteze câștigul asupra declarației lor fiscale personale.

Care este valoarea economică a distribuirii câștigurilor de capital?

Deși ar putea părea pozitiv să se primească o distribuție a câștigurilor de capital, nu există, de fapt, o valoare economică pozitivă pentru distribuție.

De exemplu, privind mai departe distribuția fondului mutual XYZ:

• Dumneavoastră dețineți 1.000 de acțiuni ale Fondului Mutual XYZ. Fondul are o valoare a activului net (NAV) de 10 USD pe acțiune. Investiția dvs. în fond este egală cu 10.000 $.
• Valoarea totală a participației dvs. în fond este de 10.000 $ (1.000 de acțiuni la 10 USD pe acțiune) și reinvestiți toate câștigurile și dividendele de capital.
• Fondul distribuie câștiguri de capital pe termen lung, după cum este descris în exemplul anterior. Câștigul de capital pe termen lung din vânzarea acțiunilor din exemplul precedent este de 10% din valoarea totală a activului net a fondului sau de 1 USD pe acțiune.
• Acționarii înregistrați la data înregistrării vor primi 1 USD pentru fiecare acțiune pe care o dețin și valoarea activelor nete ale fondului va fi redusă cu 1 USD la data ex-dividend.
• Ca rezultat, primiți 1.000 $, care este automat reinvestit în fond.
• Presupunând că nu s-ar schimba valoarea de piață, mai aveți 10 000 de dolari din fond.

Cum? Valoarea activelor nete ale fondului a fost redusă la 9 USD prin distribuția câștigurilor de capital de 1 USD și ați reinvestit câștigul pentru a vă da un total de 1.111,11 acțiuni (1.000 USD reinvestite la noul VNA de 9 USD cumpără 111.11 acțiuni). Dacă nu ați reinvestit câștigul, ați avea 1.000 de acțiuni la 9 dolari și 1.000 dolari în numerar. Oricum, ai 10 000 de dolari.

După cum am menționat anterior, aceste distribuții de câștiguri de capital au drept rezultat o factură fiscală dacă dețineți fonduri mutuale într-un cont impozabil. Planurile de pensionare (IRA, 401 de școli etc.) nu sunt afectate de distribuția câștigurilor de capital. Rețineți că reinvestiția câștigurilor este adăugată la baza costurilor dvs. - reducerea câștigului dvs. impozabil atunci când fondul este vândut în cele din urmă.

Dacă dețineți fonduri mutuale într-un cont impozabil, vă recomandăm să vă concentrați asupra fondurilor cu cifra de afaceri redusă, care includ fonduri index și fonduri mutuale eficiente din punct de vedere al impozitării (chiar și unele fonduri gestionate activ au o cifră de afaceri redusă). În caz contrar, ar trebui să luați în considerare vizitarea site-ului web al companiei fondului începând din luna octombrie a fiecărui an pentru a determina dacă și când vor fi distribuții de câștiguri de capital.

Dacă se anticipează că distribuțiile sunt mari, trebuie să cântăriți avantajele și dezavantajele deținerii fondului. Într-adevăr, poate doriți să vindeți fondul pentru a evita distribuția. Dacă vindeți fondul pentru a evita distribuția, rețineți că, dacă cumpărați fondul în termen de 30 de zile (fie în contul dvs. impozabil, fie în contul dvs. IRA), veți fi încurcați de regulile de vânzare a spălării IRS.