Piața totală de acțiuni vs S & P 500

Deși indicele pieței bursiere totale și indicele S & P 500 sunt ambele sunt foarte asemănătoare în ceea ce privește machiajul total și istoricul performanțelor respective, există diferențe subtile între cei doi indici. De exemplu, ambele sunt în principal stocuri mari din SUA, dar piața de capital totală include stocuri mici și mijlocii, în timp ce indicele S & P 500 constă doar din stocuri cu capacitate mare.

Deoarece cei doi indici nu sunt exact interschimbabili, este înțelept să comparăm și să contrastăm asemănările și diferențele înainte de a investi.

Piața totală de acțiuni nu este o "diversificare" totală

În cazul în care investitorii pot deveni confuzi și / sau pot face erori, este faptul că numeroasele fonduri de indici bursieri utilizează indicele Wilshire 5000 sau Indicele Russell 3000 ca punct de referință sau, așa cum îl etichetează Morningstar, indicele "best-fit". Cu toate acestea, atât indicii "pieței bursiere totale" sunt fie în mare parte fie complet compuși din stocuri mari de capitalizare, ceea ce le face să aibă o corelație mare (R-pătrat) cu indicele S & P 500.

Când investiți în fondurile totale ale burselor de valori, nu obțineți întotdeauna o reprezentare completă a întregii burse de valori. Prin urmare, descriptorul, "indicele pieței bursiere totale", poate fi înșelător. Atât Indicele Wilshire 5000 cât și Indicele Russell 3000 acoperă o gamă largă de acțiuni.

În termeni simpli, un fond de acțiuni total nu investește într-adevăr într-un sens literal. Un descriptor mai bun ar fi "un indice bursier de mari dimensiuni." Mulți investitori fac greșelile de a cumpăra un fond de piață totală, crezând că au un mix diversificat de acțiuni cu capital mare, acțiuni de tip middle-cap și acțiuni cu capital mic într-un singur fond. Nu este adevarat.

Alegerea unui index pentru a construi un portofoliu diversificat

Un investitor poate capta mai bine piața bursieră totală, presupunând că dorește să construiască un portofoliu diversificat, achiziționând fonduri mutuale care reprezintă separat segmente de piață. De exemplu, un investitor poate investi în patru sau mai multe fonduri, fiecare reprezentând diferite categorii de fonduri, cum ar fi acțiuni cu capital mare, acțiuni cu capital mic, acțiuni străine și venituri fixe (obligațiuni).

Pentru partea de stoc mare, investitorul ar fi intelept sa foloseasca un adevarat indice de cap mare, cum ar fi unul dintre cele mai bune fonduri S & P 500 Index, si sa construiasca in jurul acestuia cu alte tipuri de fonduri.

În concluzie, un fond de piață totală nu captează piața bursieră totală; acesta capturează majoritatea pieței bursiere mari, cu o reprezentare extrem de redusă a altor segmente, cum ar fi stocurile cu limită medie și limitele mici. Prin urmare, plafonul mediu al pieței este mare, ceea ce explică de ce se realizează în mod similar și de fondul index S & P 500.

Linia de fund

Investitorii care doresc să surprindă o reprezentare completă a pieței bursiere din SUA pot alege să aloce porțiunea de acțiuni din portofoliul lor către trei fonduri index diferite: 1) un fond S & P 500 Index, 2) un fond S & P mid-cap 400 și 3) un fond Russell 2000 Index (pentru expunere în limite mici). Acest lucru ar crea o reprezentare mai completă a "indicelui bursier total" decât a unui "fond al bursei totale". "

Disclaimer: Informațiile de pe acest site sunt furnizate numai în scop de discuții și nu ar trebui să fie interpretate greșit drept sfaturi de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare.