Primer privind analiza tehnică

Se pare că există două școli diferite de gândire atunci când este vorba de utilizarea analizei tehnice pentru a tranzacționa sau a investi în acțiuni. Cei de la o parte văd acest lucru ca un instrument vital și necesar necesar pentru găsirea potențialilor candidați, optimizarea punctelor de intrare, gestionarea funcțiilor și cunoașterea momentului de ieșire. Cei de cealaltă parte, care folosesc doar analiza fundamentală, văd analiza tehnică ca ceva asemănător cu voodoo.

Dar, în realitate, analiza tehnică nu este altceva decât studiul prețului și volumului - cei mai importanți doi factori de pe piața bursieră - și învățarea cum să o utilizați în mod corect vă poate oferi un avantaj; unul care se va traduce într-o linie mai bună pentru P & L dvs. de ansamblu.

Ce este analiza tehnică?

Există o mulțime de definiții diferite ale analizei tehnice, unele bune și unele rele, însă pentru scopurile noastre o vom defini drept "reprezentarea grafică a sentimentului investitorilor". Acest sentiment este reprezentat de volum, numărul de acțiuni dintr-un stoc tranzacții într-o anumită perioadă de timp și preț.

Prin planificarea prețului și a volumului pe o diagramă, puteți începe să obțineți o imagine a situației în care sentimentul investitorilor a fost și unde se poate. Există, de asemenea, sute de indicatori tehnici, dintre care majoritatea se datorează prețului și volumului, care vă pot ajuta să vizualizați mai bine unde există un stoc în ceea ce privește sentimentul investitorilor.

Scopul analizei tehnice este acela de a intra într-un stoc atunci când sentimentul investitorilor se schimbă de la medalionar la bullish, în cazul în care merge lung, sau de la bullish la bearish, în cazul în care merge scurt. De exemplu, dacă utilizați o medie mobilă a prețului unui stoc, este posibil să doriți să introduceți o poziție atunci când prețul depășește linia medie mobilă. Acest lucru poate semnala faptul că vânzătorii din stoc se fac și că mai mulți cumpărători încep să vină.

De ce funcționează analiza tehnică?

Deși cei care resping analiza tehnică vă vor spune că lucruri cum ar fi ratele de prețuri pentru câștiguri, produse noi, cicluri economice și alți factori fundamentali sunt ceea ce mișcă un stoc, acele lucruri sunt numai catalizatori pentru cumpărare și vânzare, doar lucrurile care mișcă un stoc.

Analiza tehnică nu încearcă să discernă motivele fundamentale ale cumpărării și vânzării, deoarece acestea sunt de obicei prea subiective și adesea nu sunt descoperite decât după ce o mișcare a fost deja făcută. De fapt, analiza tehnică este "Joe Vineri" de analiză - Doar faptele doamnă!

Analiza tehnică caută modele de cumpărare și vânzare, modele care se repetă istoric în timp și apoi încearcă să folosească cunoștințele istorice pentru a anticipa mișcarea viitoare a prețurilor. Aceste modele se repetă deoarece cumpărăturile și vânzările se bazează pe teama și lăcomia investitorilor - emoții fundamentale pentru natura umană - care nu s-au schimbat încă de la începutul omului.

Care sunt avantajele analizei fundamentale?

Cel mai mare avantaj pe care analiza tehnică îl are asupra analizei fundamentale este legat de costurile de oportunitate pierdute. Majoritatea investitorilor și comercianților au o sumă finită de bani pentru a lucra, iar analiza fundamentală utilizează date și valori care, chiar dacă sunt exacte, nu au limită de timp pentru succes, ceea ce leagă capitalul pe o perioadă nedeterminată.

De exemplu, dacă analiza fundamentală vă spune că compania XYZ este o achiziție deoarece devine un jucător important în sectorul său, atunci puteți investi o parte din capitalul dvs. pentru a cumpăra acțiunile. Cu toate acestea, analiza dvs. nu vă spune când aceste fundamente vor începe să miște stocul. Ar putea fi o săptămână, o lună sau câțiva ani. Prin legarea banilor dvs. într-o perioadă necunoscută, puteți pierde mult timp fără prea multă întoarcere și în acest proces pierdeți alte oportunități mai profitabile.

În schimb, analiza tehnică - prin natura sa - se bazează pe criterii obiective și pe catalizatori care semnalează o intrare într-un stoc. Aceasta înseamnă că trebuie să vă angajați capitalul într-o poziție atunci când aceste criterii și catalizatori sunt declanșate, permițându-vă să utilizați mai eficient fondurile dvs. de investiții.

Analiza tehnică, la fel ca orice metodologie, nu este 100% corectă, dar poate fi un instrument valoros, unul care poate fi utilizat împreună cu alte tipuri de analize pentru a vă îmbunătăți rentabilitatea pieței bursiere.