Cum să cercetați și cumpărați obligațiuni

Nu trebuie să fii expert să faci propriile cercetări de obligațiuni și să cumperi cele mai bune obligațiuni. Toate cunoștințele, terminologia și complexitatea implicate cu piețele de obligațiuni pot fi accesate și simplificate, cu o serie de strategii simple și câteva site-uri utile. Există analiști de obligațiuni și agenții de credit care fac cea mai mare parte a muncii pentru dvs. De aceea, investitorul în obligațiuni trebuie doar să știe unde să privească și să interpreteze informațiile deja existente.

Alegeți obligațiuni ca și pro

Dacă doriți să alegeți obligațiuni ca profesioniștii, vedeți ce ei au ales! Umilința este o virtute puternică în lumea investițiilor în obligațiuni. Nu încercați să sariți în obligațiunile voastre de a investi doar cu propria judecată ca instrument. Începeți cercetarea de obligațiuni, luând o privire la unele portofolii deținute de unii dintre cei mai buni manageri de fonduri mutuale de obligațiuni din lume. Ei au experiență, o judecată bună și echipe de analiști care îi ajută să-și aleagă obligațiunile pentru portofoliile lor.

Veți găsi informații despre exploatații pe unul dintre cele mai bune site-uri de cercetare ale fondurilor mutuale. De exemplu, pe Morningstar puteți introduce simbolul ticker al unui fond mutual de obligațiuni, mergeți la pagina principală a acestui fond, găsiți linkul către "Portofoliu", apoi urmați linkul "Holdings" și acolo veți găsi o listă din cele mai mari 25 de titluri de participare ale fondului.

Bill Gross este probabil cel mai cunoscut manager de fonduri de obligatiuni din lume. Administrează cel mai mare portofoliu de fonduri de obligațiuni, PIMCO Total Return (PTTDX), și câteva altele, cum ar fi Harbour Bond (HRBDX).

Dan Fuss, cel mai bine cunoscut pentru gestionarea Loomis Sayles Bond (LSBRX), are aproape 50 de ani de experiență în investiții în obligațiuni. De asemenea, el nu este un specialist, ceea ce înseamnă că cunoștințele sale sunt profunde și largi; el investește în aproape orice tip de obligațiuni. Fuss poate chiar sapa in zona obligatiunilor junk (randament ridicat) din lumea obligatiunilor. Așadar Dan Fuss va alege să vă ofere câteva idei pe care alți manageri nu le vor oferi.

Evitați cele mai frecvente greșeli de cumpărare a obligațiunilor

• Atingerea pentru prea mult randament: Investitorii avansați și începători pot face atât greșeala de a cerceta și cumpăra numai obligațiuni cu randament ridicat (aka obligațiuni junk). Ratele superioare de interes sunt bune, dar aceste randamente ridicate vin cu un cost ascuns: acest cost este risc implicit . În general, cu cât randamentul este mai mare, cu atât riscul de neplată al societății emitente este mai mare. Aceasta este similară cu cea a unei persoane care plătește dobânzi mai mari la împrumuturi; se aplică rate mai mari debitorilor cu risc sporit. Dacă toate obligațiunile dvs. au un randament ridicat, puteți câștiga mai mult interes, dar, de asemenea, puteți pierde capital dacă entitatea emitentă (debitorul) declară falimentul și nu vă poate plăti investiția inițială.
• Suprapunere cu maturități similare, tip de tip de legătură sau tip de industrie: Această greșeală obișnuită este similară cu suprapunerea cu fondurile mutuale. Dacă aveți mai multe obligațiuni diferite în portofoliul dvs. de obligațiuni, este posibil să nu fiți diversificați corespunzător. Încercați să aveți scadențe diferite (de ex. 1 an, 5 ani, 10 ani, 30 de ani), diferite tipuri de obligațiuni (trezorerie, municipale, corporații, randament ridicat) producție, comerț cu amănuntul).
• Nu găsesc cele mai bune prețuri: Obligațiunile au "prețuri de marcare", ceea ce înseamnă că există comisioane de broker construite în preț. Cu toate acestea, nu este obligatoriu să plătiți marcajul complet; prețurile obligațiunilor sunt oarecum negociabile. Brokerul îl poate oferi la 101 (1 010 dolari pentru o singură obligațiune), dar pe un alt site puteți vedea că tranzacționează la 99½ (995 dolari). Ar trebui să încercați să plătiți nu mai mult decât prețul cel mai recent tranzacționat.

Cum să cumpărați obligațiuni de cercetare

Pentru a evita aceste greșeli comune, faceți unele dintre propriile dvs. cercetări pe site-urile gratuite, cum ar fi Yahoo Finance for Bonds și investinginbonds.com. Pe aceste site-uri, puteți afla mai multe despre obligațiuni și verificați prețurile înainte de a efectua o achiziție. Puteți consulta, de asemenea, câteva articole pe alte site-uri, cum ar fi acest articol Kiplinger despre cum să cercetați și să cumpărați obligațiuni. De asemenea, aflați despre investiția în motoare.