Ce este Beta pentru fondurile mutuale

Beta unui fond mutual poate fi folosită ca un predictor al volatilității fondului sau a mișcării prețului în sus și în jos, comparativ cu un indicator de referință. Investitorii pot utiliza Beta pentru a determina un risc de piață al securității investiției și, prin urmare, adecvarea acesteia pentru toleranța unui anumit risc al investitorului. În acest articol, simplificăm Beta și cum să îl folosim în investiții.

Fonduri mutuale Beta Definiție și exemplu

Beta, în ceea ce privește investițiile în fonduri mutuale, este o măsură a mișcării unui anumit fond (în sus și în jos) comparativ cu piața globală. Pentru referință, piața are o beta beta de 1,00. Dacă beta-ul unui fond sau ceea ce Morningstar numește "bet-best beta", este de 1,20, acest lucru spune unui investitor că se poate aștepta ca fondul să fie măsurat pentru a reveni cu 20% mai mare decât indicele pe o piață în sus și cu 20% în jos.

De exemplu, dacă un indice de optimizare al unui fond este S & P 500 și indicele are o rentabilitate de 10% în acest an, investitorul se așteaptă ca fondul cu beta de 1,20 să aibă o rentabilitate de 12%. Dimpotrivă, dacă indicele S & P 500 a scăzut cu 10% în cursul anului dat, fondul cu beta de 1,20 ar fi de așteptat să scadă cu 12% pe parcursul anului respectiv.

Aplicarea Fondului Mutual Beta

Un investitor de fonduri mutuale poate folosi beta în planificarea selecției fondurilor pentru a determina volatilitatea fondului și pentru a compara sensibilitatea acestuia în mișcare cu piața globală. Beta poate fi considerată o măsură a sensibilității sau a volatilității. Măsurile beta mai mari de 1,00 vor indica valori mai ridicate, dar mai mici (variații mai mari în preț sau NAV pentru fondurile mutuale).

Un investitor al unui fond mutual care caută un fond cu o volatilitate mai mică (mai puține variații în preț sau NAV) ar putea căuta fonduri cu bets mai mici de 1,00. Beta este, de asemenea, utilizată pentru planificarea diversificării fondurilor și poate fi utilizată ca parte a procesului de construire a unui portofoliu de fonduri mutuale.

Ar trebui să utilizați Beta pentru alegerea fondurilor mutuale?

Acum că știți elementele de bază, întrebarea care rămâne este dacă ar trebui să utilizați Beta pentru a cerceta fonduri mutuale? Pe scurt, Beta este o măsură statistică care poate fi destul de utilă pentru diversificarea și măsurarea avansată a riscului / volatilității, însă Beta nu este necesară pentru a construi un portofoliu excelent de fonduri mutuale. Riscul general al unui anumit portofoliu este determinat de alocarea activă a acestuia (modul în care combinați diferite tipuri de fonduri împreună).

Linia de fund este să vă asigurați că fondurile mutuale speciale nu au obiective care se suprapun (ele nu sunt prea similare). Pentru aceasta, selectați fonduri din diferite categorii de fonduri mutuale. Dacă faceți un pas mai departe, puteți utiliza, de asemenea, fonduri index dacă este posibil. Acest lucru asigură că nu va exista niciun "stil de derivă". Cu alte cuvinte, știi ce primești când cumperi un fond de indici. Cu toate acestea, un fond gestionat activ își poate schimba încet, dar sigur stilul sau obiectivul în timp.

Disclaimer: Informațiile de pe acest site sunt furnizate numai în scop de discuții și nu ar trebui să fie interpretate greșit drept sfaturi de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare.