Cum Obligațiunile afectează Rate de dobândă ipotecare

Obligațiunile afectează ratele dobânzilor ipotecare deoarece aceștia concurează pentru același tip de investitori. Ele sunt atât atractive pentru investitorii care doresc o întoarcere fixă ​​și stabilă în schimbul unui risc scăzut.

Există trei motive pentru care obligațiunile sunt cu risc scăzut. În primul rând, sunt împrumuturi pentru organizații mari, cum ar fi orașe, companii și țări. Este mai probabil ca aceștia să plătească împrumuturile decât persoanele fizice.

În al doilea rând, investitorii au motive serioase să creadă că o obligațiune specifică prezintă un risc scăzut.

Asta pentru că agențiile de rating al obligațiunilor studiază fiecare companie și obligațiunile. Ei raportează cu privire la siguranța acestor produse.

În al treilea rând, obligațiunile pot fi revândute pe o piață publică. Sunt hârtii de valoare ușor de tranzacționat. Un investitor nu trebuie să păstreze obligațiunea pe toată durata de viață a împrumutului.

Investitorii de obligațiuni caută rezultate previzibile, dar unii sunt dispuși să-și asume un risc mai mare pentru a obține o rentabilitate mai bună. De aceea există diferite tipuri de obligațiuni. Investitorii compară în mod constant riscul de obligațiuni față de recompensa oferită de ratele dobânzilor. Cele mai mari obligațiuni cu risc, cum ar fi obligațiunile junk și obligațiunile pe piețele emergente, au de asemenea cea mai mare rentabilitate. Obligațiunile cu risc mediu și rentabilitate includ majoritatea obligațiunilor corporative. Cele mai sigure obligațiuni includ majoritatea obligațiunilor municipale și notele de trezorerie ale guvernului S.U.A.

Toate aceste obligațiuni concurează cu ipoteci pentru investitori. Dar Trezoreri au cel mai mare impact asupra ratelor dobânzilor ipotecare. Dacă ratele trezoreriei sunt prea mici, alte obligațiuni arata ca investiții mai bune.

Dacă rata Trezoreriei crește, alte obligațiuni trebuie să crească și ratele dobânzilor pentru a atrage investitorii.

Obligațiunile de trezorerie afectează ratele ipotecare mai mult decât orice alt obligațiuni

Creditele ipotecare reprezintă un risc mai mare decât majoritatea obligațiunilor. Principalul motiv este că ele sunt pe termen lung, fie de 15 ani, fie de 30 de ani. Cele mai populare obligațiuni care au și termeni lungi sunt US Treasurys.

Acestea sunt oferite la termeni de 10 ani, 20 ani și 30 de ani. Băncile mențin ratele dobânzilor la credite ipotecare cu doar câteva puncte mai mari decât notele de trezorerie. Din moment ce notele trezoreriei sunt garantate de guvernul federal, ele sunt ultra-sigure. Ca urmare, investitorii nu necesită rate înalte. Mulți investitori aleg ipoteci deoarece oferă o rentabilitate mai mare decât Treasury.

Pe măsură ce ratele dobânzilor la notele de trezorerie din SUA cresc, băncile pot crește ratele dobânzilor la noi ipoteci. Homebuyers va trebui să plătească mai mult în fiecare lună pentru același împrumut. Le dă mai puțin să cheltuiască pe prețul casei. De obicei, atunci când ratele dobânzilor cresc, prețurile locuințelor scad.

Trezoreri afectează numai ipotecile cu rată fixă

Randamentele trezoreriei afectează ipotecile cu rată fixă. Nota de 10 ani afectează creditele convenționale de 15 ani, în timp ce obligațiunea de 30 de ani afectează împrumuturile de 30 de ani. Atunci când ratele de trezorerie cresc, la fel și ratele la aceste ipoteci. Băncile știu că pot crește ratele odată ce concurentul lor principal.

Rezervele Federale afectează ipotecile ratei pe termen scurt și ajustabile. Rezervele Federale stabilesc un obiectiv pentru rata fondurilor bancare. Este rata băncilor să se perceapă reciproc pentru împrumuturile overnight necesare pentru a-și menține obligațiile de rezervă. Rata fondurilor alocate afectează Libor.

Aceasta este rata băncilor care se percep reciproc pentru împrumuturile de unu, trei și șase luni. De asemenea, aceasta afectează rata de bază. Aceasta este rata pe care băncile le percep celor mai buni clienți. Din aceste motive, rata fondurilor de plată afectează creditele cu rată de ajustare. Acestea se restabilește în mod obișnuit în mod regulat.

De ce rata mai mare a trezoreriei nu a afectat locuințele în 2013

În 2012 și 2013, prețurile locuințelor au revenit de la o scădere de 33% cauzată de Marea Recesiune. În multe zone, prețurile s-au dublat în doar un an. Acesta a fost semnalul pe care mulți investitori imobiliari l-au căutat. Pe măsură ce prețurile au crescut, au simțit încă o dată că locuințele reprezintă o investiție bună. Mulți dintre acești cumpărători au folosit numerar, care stătea pe margine sau a investit în alte mărfuri, cum ar fi aurul. Acești investitori nu-i păsau dacă ratele dobânzilor au crescut deoarece nu aveau nevoie de credite ipotecare.

Alți cumpărători au nevoie de credite ipotecare, dar știau că există încă mult spațiu pentru ca prețurile locuințelor să crească și mai mult. Ei s-au simțit încrezători că imobilul era încă o investiție sănătoasă, chiar dacă ratele dobânzilor au crescut puțin. Pe măsură ce valorile de revânzare la domiciliu au crescut, mulți proprietari care se aflau cu susul în jos pe ipotecile lor ar fi putut să vândă în cele din urmă acasă și să cumpere unul nou.

Nu în ultimul rând, pe măsură ce economia a continuat să se îmbunătățească, mulți oameni s-au întors la lucru pentru prima dată de ani de zile. Locuiau cu rude sau prieteni și își puteau permite în cele din urmă să se mute și să cumpere o casă. Deci, chiar dacă ratele dobânzilor la dobânzi mai mari au determinat creșterea ratelor ipotecare, aceasta nu a încetinit piața imobiliară.

Când prețurile ipotecare sunt afectate de trezorerie

Criza financiară din 2008 a forțat ratele Trezoreriei la un nivel scăzut de 200 de ani. A fost una dintre cele câteva ori că ratele ipotecare au afectat ratele de trezorerie din SUA. Cererea investitorilor pentru titluri garantate cu ipotecă a creat criza. În cele din urmă a condus la cea mai gravă recesiune de la Marea Depresiune. Investitorii din întreaga lume au fugit la Trezoreri ultra-sigure. Cererea lor a permis guvernului S.U.A. să reducă ratele dobânzilor la Trezorerie.

Ce sunt titlurile garantate cu ipotecă? Acestea sunt titluri care sunt susținute de creditele ipotecare pe care băncile le împrumută. Mai degrabă decât să le dețină timp de 15 ani la 30 de ani, băncile vând ipotecile Fannie Mae și Freddie Mac. Aceste două companii deținute de guvern le împachetează împreună și le vând pe piața secundară. Acolo fondurile speculative și băncile mari le cumpără ca investiții.

Criza financiară a arătat că multe titluri garantate cu ipotecă erau riscante. Acestea au conținut niveluri ridicate și nedezvăluite de ipoteci subprime. Când prețurile la domiciliu au scăzut în 2006, aceasta a declanșat neplată.Răspândirea riscului în fonduri mutuale, fonduri de pensii și corporații care dețin aceste instrumente derivate. Aceasta a creat criza financiară și recesiunea.

eun Adâncimea: cum obligațiunile afectează piața de valori Cum influențează obligațiunile economia Statelor Unite