Cum se calculează marja de flux de numerar a unei societăți

Marja fluxului de numerar este unul dintre cele mai importante rate de rentabilitate pentru o companie. Ea spune cât de bine compania convertește vânzările la numerar, iar banii sunt de o importanță critică deoarece sunt obligați să plătească cheltuieli. Conversia de dolari de vânzare în numerar este vitală.

Utilizând ratele de profitabilitate

Ratele de rentabilitate arată eficiența generală și performanța companiei. Aceste rapoarte pot fi împărțite în două tipuri: marjele și randamentele. Indicatorii care prezintă marjele reprezintă capacitatea firmei de a traduce veniturile în vânzări în diferite etape de măsurare. Indicatorii care arată randamentele reprezintă capacitatea firmei de a măsura eficiența globală a firmei în generarea de returnări pentru acționarii săi.

Ce este fluxul de numerar gratuit?

Levierul fluxului de numerar liber este fluxul de numerar "liber" care a rămas după ce o afacere și-a îndeplinit obligațiile financiare pentru orice datorie acumulată. Debitul numerar leverit este suma de numerar rămasă pentru acționari după ce toate obligațiile financiare sunt îndeplinite.

Cum se calculează marja fluxului de numerar?

Marja fluxului de numerar este o măsură a eficienței unei companii de a-și converti veniturile în numerar. Deoarece cheltuielile și achizițiile de active sunt plătite din numerar, acesta este un raport extrem de util și important de rentabilitate. Este, de asemenea, un raport de marjă.

Marja fluxului de numerar se calculează astfel:

Fluxul de numerar din activitățile de exploatare / vânzările nete = _______ procente

Cu cât procentul este mai mare, cu atât mai multe numerar sunt disponibile din vânzări. Dacă fluxurile de numerar au fost de 500.000 de dolari împărțite la vânzările nete de 800.000 de dolari, acest lucru s-ar ridica la 62.5 procente - foarte bun, ceea ce indică o rentabilitate puternică. Aceasta ar scădea până la o marjă de numerar de 55,5%, cu vânzări nete suplimentare de 100 000 USD.

Rețineți că aceasta nu este aceeași cu marja de venit net, care include și tranzacțiile fără numerar, cum ar fi cheltuielile cu datoriile neplătite și amortizarea. Și, deși mai mare este mai bine, nu există nici un procent "perfect" pentru care să se urmărească deoarece toate companiile sunt diferite. Dar o companie care prezintă o marjă de creștere a fluxurilor de numerar din an în an este, cu siguranță, din ce în ce mai puternică în timp și acesta este un bun indicator al probabilității sale de succes pe termen lung.

Modul în care companiile utilizează marja de fluxuri de numerar

Fluxul de numerar din activitățile de exploatare, care este numitorul, provine din situația fluxurilor de trezorerie. Vânzările nete provin din declarația de venit a companiei.

Dacă o companie generează un flux de numerar negativ, acest lucru ar apărea ca număr negativ în numărător în ecuația marjei fluxului de numerar. Prin urmare, compania pierde bani, chiar dacă generează venituri din vânzări. Ar trebui să împrumute bani sau să strângă bani prin investitori pentru a continua să opereze.

Dar există o parte flip. Generarea fluxului de numerar negativ pentru o perioadă limitată de timp poate avea rezultate benefice pe termen lung, în funcție de locul în care fluxul de numerar este în plină desfășurare. Dacă se dorește extinderea, se așteaptă ca acest lucru să nu echilibreze doar fluxul de numerar când proiectul este finalizat, ci chiar să-l crească într-o gamă mult mai pozitivă și profitabilă.

Cum utilizează investitorii marja de flux de numerar

Marja fluxului de numerar poate fi un număr foarte scăzut pentru investitori, deoarece companiile pot ajusta în mod voluntar fluxurile de numerar din exploatare și ar putea dori să facă acest lucru periodic din mai multe motive. Acestea ar putea temporar să dețină plăți în conturi și alte cheltuieli, păstrând astfel mai mulți bani.

Calcularea marjei fluxului de numerar este cel mai adesea avantajoasă pentru compania în sine, deoarece este mai mult sau mai puțin un barometru cu privire la modul în care funcționează. Dacă doriți să o utilizați pentru a măsura oportunitățile de investiții, luați în considerare analizarea marjelor de fluxuri de numerar diferite pentru companie în perioade incrementale de timp pentru a stabili coerența. Vrei o vizualizare panoramică, nu un singur instantaneu.

Care este raportul marjei profitului net?

Rata marjei de profit net este un raport de rentabilitate care este un raport de marjă. Acesta poate fi calculat folosind numere din contul de profit și pierdere al companiei. Marja de profit net este numărul de dolari ai profitului după impozitare pe care o firmă îl generează pentru fiecare dolar din vânzări.

De exemplu, dacă o firmă generează venituri de 1 dolar din vânzări și are o marjă de profit netă de 5%, aceasta înseamnă că a generat 5 cenți profit. Este calculat ca:

Venit net / Vânzări nete = ________%

Vânzările nete sunt pur și simplu venituri din vânzări, cu toate veniturile și indemnizațiile scăzute. Venitul net este un venit cu toate cheltuielile scutite, inclusiv impozitele, cheltuielile cu dobânzile și amortizarea. Este "linia de jos".

Marja de profit net indică cât de bine compania transformă vânzările în profit după ce toate cheltuielile sunt scoase. Întrucât industriile sunt atât de diferite, marja de profit net nu este foarte bună la compararea companiilor din diferite industrii.