Vanguard Total Facts International Index Index

Fondul Vanguard Total International Stock Index oferă o expunere largă și ieftină la piețele bursiere din afara lumii, inclusiv pe piețele dezvoltate și emergente, cu peste 6.000 de acțiuni din portofoliul său. Indicele este disponibil investitorilor ca un fond mutual (simbolul ticker VGTSX) sau un fond tranzacționat la bursă (ETF) (simbolul ticker VXUS).

Fondul ETF vs. fondul mutual

Indicele Vanguard Total al Fondului Internațional de acțiuni și ETF au același indice subiacent, dar implică diferite nivele de comisioane, costuri comerciale, implicații fiscale și alte considerente.

Indicele global al acțiunilor Vanguard Total ETF se tranzacționează sub simbolul VXUS, cu un raport de cheltuieli de 0,11 procente care este cu 90% mai mic decât media din industrie. Ca ETF, fondul efectuează o mică comision de brokeraj atunci când cumpără și vinde și poate tranzacționa cu o reducere sau o primă la valoarea activului net. Rezultatul este că ETF-urile sunt mai eficiente din punct de vedere fiscal și sunt mai ușor cumpărate și vândute pe piața liberă.

Indicele Vanguard Total International Stock Index se tranzacționează sub simbolul VGTSX, cu un raport de cheltuieli de 0,18%. Fiind un fond mutual, acesta nu suportă niciun fel de comisioane sau costuri de distribuire și tranzacționează întotdeauna la valoarea activului net. Dezavantajul este că fondurile mutuale sunt mai puțin eficiente din punct de vedere fiscal și au mai multe restricții privind cumpărarea și vânzarea în comparație cu ETF-urile.

Săpat în portofoliu

Indicele global al acțiunilor Vanguard Total oferă o expunere de 43,2% la Europa, o expunere de 30,2% la Asia-Pacific, o expunere de 18,9% la piețele emergente și o expunere de 7,1% la America de Nord non-SUA, la 31 ianuarie 2017. (21 la sută), industria (12 la sută), ciclicii consumatorilor (11 la sută), consumatorii defensivi (9 la sută), tehnologia (9 la sută) și materialele de bază (9 la sută). Alte sectoare precum energia, telecomunicațiile și contul imobiliar pentru restul portofoliului.

Investitorii ar trebui să țină cont de faptul că portofoliul este ponderat prin capitalizare pe piață, ceea ce înseamnă că portofoliul se concentrează pe cele mai mari companii din lume. De fapt, componentele indicelui au o capitalizare medie de piață de 23 de miliarde de dolari, cu o expunere de doar 16 la sută față de stocurile cu limită medie și o expunere de 4 la sută la acțiuni cu capital mic. Acest lucru ar putea limita beneficiile diversificării deținerii unor clase de active mai mici care nu se mișcă în tandem cu piețele globale.

Cheltuieli și factori de risc

Fondurile Vanguard Total International Stock Stock au rate de cheltuieli semnificativ mai mici decât fondurile cu participații similare. Versiunea fondurilor mutuale a indicelui oferă un raport de cheltuieli care ar putea salva investitorii în sus de 2.000 de dolari pentru fiecare 10.000 dolari investit într-o perioadă de 10 ani în raport cu fondurile concurente.

Minimizarea comisioanelor este extrem de importantă, deoarece fiecare dolar plătit nu este doar pierdut, dar investitorii nu își dau seama de dobânda de comprimare a acestui dolar în timp. De exemplu, investirea a 100.000 $ într-un fond care generează o rentabilitate anuală de 6%, cu o taxă de 0,9% față de o taxă de 0,25%, va pierde aproape 100 000 de dolari pe o perioadă de 30 de ani. Indicele Vanguard Total International Stock este unul dintre cele mai atractive fonduri internaționale, datorită costurilor sale scăzute comparativ cu fondurile concurente.

Investitorii ar trebui să ia în considerare și alți factori potențiali de risc. De exemplu, primele zece mari exploatații reprezintă peste 8% din portofoliu, ceea ce înseamnă că aceste companii ar putea avea un impact supradimensionat asupra întregului fond. Fondul este, de asemenea, foarte concentrat în acțiunile europene - cu o expunere de peste 40% - ceea ce înseamnă că orice problemă din Europa ar putea avea un impact negativ asupra întregului fond.

Alternative de luat în considerare

Multe fonduri diferite oferă expunere pe piețele internaționale, inclusiv fonduri internaționale (care exclud Statele Unite ale Americii) și fonduri din întreaga lume (inclusiv S.U.A.). Investitorii care doresc să-și diversifice un portofoliu intern ar putea dori să ia în considerare fondurile internaționale, în timp ce cei care caută un fond all-in-one ar trebui să ia o privire asupra fondurilor din întreaga lume. Indicele Vanguard Total International Stock este un fond internațional care exclude S.U.A., deși Vanguard oferă și fonduri din întreaga lume precum Vanguard Total World Stock ETF (simbolul ticker VT).

Cel mai comparabil fond pentru fondul Vanguard Total International Stock Index este cel mai mare Vanguard FTSE All-World ex-U.S. ETF (VEU), care are aproximativ dublul activelor, dar o rată de cheltuieli ușor mai ridicată de 0,15% față de 0,11%. Diferența majoră dintre cele două este că Vanguard FTSE All-World ex-U.S. ETF nu include nici o expunere la limită mică, are o concentrare mai mare în sectorul serviciilor financiare și are o diversificare geografică puțin mai mică pe piețele emergente.

Unele alte ETF-uri care trebuie luate în considerare includ:

• iShares Core MSCI Total International ETF stoc (IXUS).
• iShares MSCI ACWI ex-U.S. ETF (ACWX).
• SPDR MSCI ACWI ex-U.S. ETF (CWI).

Linia de fund

Cu peste 6.000 de participații, indicele oferă o expunere diversificată la titluri de capital mediu și mare din întreaga lume, cu un raport de cheltuieli semnificativ mai mic decât media din industrie. Investitorii ar trebui să țină cont, totuși, că există mai multe opțiuni de alegere și selectați fondurile ETF sau mutuale potrivite pentru situația lor individuală.