Diversificarea internațională: exemple de portofolii

Majoritatea investitorilor sunt conștienți de beneficiile diversificării internaționale, dar poate fi dificil de pus în practică. La urma urmei, există sute de țări diferite care pot fi foarte necunoscute celor care trăiesc în Statele Unite. Fondurile tranzacționate la bursă ("ETF") au făcut mult mai ușor procesul de investire pe plan internațional, agregând acțiuni și obligațiuni în portofolii diversificate care pot fi cumpărate și vândute ca orice alt capital din S.U.A.

În acest articol, vom analiza câteva exemple de portofolii care includ ETF-uri internaționale bazate pe demografia și obiectivele investitorului.

Investitorii tineri: Până la 35 de ani

Majoritatea consultanților financiari recomandă investitorilor mai tineri să își asume mai mult risc în portofoliul lor, deoarece au un orizont de timp mai lung. Deși investițiile mai riscante - cum ar fi acțiunile - pot avea o volatilitate mai mare pe termen scurt, ele au tendința de a depăși investițiile mai puțin riscante - cum ar fi obligațiunile - pe termen lung. Investitorii tineri care nu intenționează să vândă de mai multe decenii sunt, de obicei, cei mai buni, cu clase de investiții mai riscante din aceste motive.

În ceea ce privește investițiile internaționale, aceste investiții riscante includ acțiuni și obligațiuni de pe piețele emergente și de pe piețele de frontieră. Țările care intră în aceste categorii au economii cu o creștere mai rapidă decât țările dezvoltate, însă pot avea o volatilitate mai scurtă pe termen scurt din cauza unui risc politic sporit, a riscului valutar și a altor factori.

Investitorii tineri pot beneficia de această dinamică prin majorarea alocărilor pentru aceste clase de active.

Un exemplu de portofoliu de investitori tineri ar putea include:

ETF	Clasă	Alocare
Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)	Acțiunile americane	40%
Vanguard FTSE Piețe dezvoltate ETF (VEA)	Acțiunile internaționale	40%
Vanguard FTSE Piețe Emergente ETF (VWO)	Piețele emergente	10 procente
iShares Emerging Market Bond ETF (EMB)	Obligațiuni de piață emergente	10 procente

Orientul Mijlociu Investitori: 35-65

Investitorii de vârstă mijlocie ar trebui să se concentreze asupra unui echilibru între creștere și venituri. În timp ce încă mai au timp pentru a ieși din volatilitate, obiectivul începe să treacă de la câștigurile de capital la conservarea capitalului ca abordări de pensionare. Obligațiunile și alte investiții cu venit fix contribuie la asigurarea unei mai mari certitudini, în timp ce dividendele și dividendele cu cotație albastră pot fi adecvate pentru a reduce riscul și volatilitatea părții de capitaluri proprii a unui portofoliu.

În contextul investițiilor internaționale, investitorii de vârstă mijlocie ar putea dori să ia în considerare reducerea expunerii la piețele emergente și de frontieră și creșterea expunerii la piețele dezvoltate. De asemenea, ar putea dori să ia în considerare construirea expunerii internaționale a obligațiunilor ca o modalitate de a diversifica riscurile legate de veniturile fixe în afara Statelor Unite. Aceste abordări duc, de obicei, la o volatilitate mai scăzută a portofoliului și la un venit atractiv în derulare în timp

Un portofoliu de investitori de vârstă de exemplu poate include:

ETF	Clasă	Alocare
Vanguard Total Stock Market ETF (VTI)	Acțiunile americane	45 procente
Vanguard FTSE Piețe dezvoltate ETF (VEA)	Acțiunile internaționale	15 procente
Vanguard SUA Total Bond ETF (BND)	Obligațiuni americane	25 procente
Vanguard Total International Bond ETF (BNDX)	Obligațiuni internaționale	15 procente

Pensionari: 65 de ani și peste

Investitorii de pensionare acordă prioritate investițiilor cu venituri mici, având în vedere orizontul lor de timp scurt. În acest timp, obiectivul de investiții trece de la câștigurile de capital la conservarea capitalului, deoarece obiectivul este de a asigura că există venituri suficiente pentru a satisface nevoile de pensionare. Obligațiunile sunt cea mai populară modalitate de a atinge aceste obiective, deoarece acestea rar implicit și oferă o sursă constantă de venituri în timp.

Atunci când investesc pe plan internațional, investitorii de pensionare ar putea dori să ia în considerare o anumită expunere la investițiile străine cu venit fix. Aceste investiții se pot diversifica de la riscul ratei dobânzii în Statele Unite, deși este important să se ia în considerare orice risc valutar. Investitorii au nevoie de dolari SUA în timpul pensionării - cu excepția cazului în care locuiesc în străinătate - ceea ce înseamnă că conversiile monetare pot deveni costisitoare dacă monedele străine se depreciază în raport cu dolarul.

Un portofoliu de investitori de vârstă de exemplu poate include:

ETF	Clasă	Alocare
Vanguard SUA Total Bond Market ETF (BND)	Obligațiuni americane	80%
Vanguard Total International Bond ETF (BNDX)	Obligațiuni internaționale	20 procente

Considerații importante

Nu există un consens universal acceptat cu privire la volumul diversificării internaționale care este adecvat pentru un portofoliu de pensii. Unii consultanți financiari pot considera cifrele din aceste portofolii de eșantion ca supraexpuse la activele internaționale, în timp ce altele le consideră un nivel adecvat de diversificare. Investitorii ar trebui să își evalueze cu atenție propria situație și nivelul de confort al investițiilor internaționale înainte de a lua orice decizie.

Linia de fund

Majoritatea investitorilor sunt conștienți de beneficiile diversificării internaționale, însă poate fi dificil să se pună în practică teoria. Vestea bună este că ETF-urile internaționale fac mai ușor ca oricând să construiască portofolii diversificate la nivel internațional. Cu exemplele din acest articol, investitorii pot obține o idee despre cum arată diversificarea internațională pentru diverse demografii ale investitorilor.

Acest articol este numai pentru scopuri informative. Nimic din acest articol nu trebuie interpretat ca sfat de investiții.Consultați un consultant financiar pentru a vă ajuta să dezvoltați un portofoliu optim pentru situația dvs. individuală.