Cum se calculează și se folosește raportul de acoperire a costurilor fixe

Poate afacerea dvs. să își îndeplinească tarifele fixe luna după lună, an după an?

O taxă fixă ​​este o cheltuială fixă ​​recurentă, cum ar fi asigurarea, salariile, împrumuturile auto și plățile ipotecare. Dacă nu puteți să achitați aceste cheltuieli, este puțin probabil să rămâneți în afaceri mult timp. O modalitate de măsurare a capacității companiei dvs. de a respecta aceste tarife fixe este rata de acoperire a taxelor fixe (FCCR), o versiune extinsă dar mai conservatoare a ratei de dobândă dobândită.

Rata de acoperire a ratei fixe sau rata de solvabilitate se referă numai la capacitatea companiei dvs. de a plăti toate obligațiile sau cheltuielile fixe cu venituri înainte de plata dobânzilor și a impozitului pe profit. Rata de acoperire a tarifelor fixe este foarte adaptabilă pentru utilizarea cu aproape orice cost fix, deoarece costurile fixe, cum ar fi plățile de leasing, plățile de asigurare și plățile dividendelor preferate pot fi incluse în calcul.

Rata de acoperire a tarifelor fixe este deosebit de importantă pentru firmele care închiriază echipament, de exemplu.

Creditorii analizează rata de acoperire a tarifelor fixe pentru a înțelege valoarea fluxului de numerar pe care compania o are pentru rambursarea datoriilor. În cazul în care raportul este scăzut, creditorii o văd ca o veste proastă pentru o companie care dorește să-și asume datoria suplimentară, deoarece orice scădere a câștigurilor salariale ar putea fi îngrozitoare. Dacă raportul este ridicat, indică faptul că societatea este mai eficientă și mai profitabilă și poate caută să împrumute pentru creștere, mai degrabă decât să compenseze o perioadă proastă.

Calculul

FCCR = câștiguri înainte de dobânzi și impozite (EBIT) + plăți de închiriere / cheltuieli cu dobânzile + plăți de închiriere

EBIT, impozitele și cheltuielile cu dobânzile sunt preluate din contul de profit și pierdere al companiei. Plățile de închiriere sunt preluate din bilanț și sunt de obicei prezentate ca o notă de subsol în bilanț. Rezultatul ratei de acoperire a tarifelor fixe este numărul de ocazii pe care compania le poate acoperi pe an. Cu cât este mai mare numărul, cu atât mai bună este poziția datoriei firmei, similară ratei dobânzii dobândite.

Ca toate rapoartele, puteți face o determinare numai dacă rezultatul acestui raport este bun sau rău dacă utilizați date istorice ale companiei sau dacă utilizați date comparabile din industrie. O analiză va ajuta o afacere să creeze un buget mai previzibil și să evalueze cu mai multă acuratețe fluxurile de numerar.

Un exemplu

Să presupunem că compania ABC prezintă un EBIT de 150.000 $. Suma tarifelor sale fixe înainte de impozitare, în principal în plățile de leasing, este de 100.000 de dolari. Pentru aceasta, noi adăugăm cheltuieli cu dobânzile de 25.000 de dolari. Rata de acoperire a tarifului fix este apoi calculată la 150.000 $ plus 100.000 $, sau 250.000 $, împărțită la 25.000 $ plus 100.000 $ sau 125.000 $. raportul rezultat este de 2: 1, ceea ce înseamnă că veniturile companiei sunt de două ori mai mari decât costurile fixe.

Rata mai mare a costurilor fixe indică faptul că o afacere este sănătoasă, iar investițiile ulterioare sau împrumuturile sunt mai puțin riscante. Indicatorii inferiori indică slăbiciune și un venit insuficient pentru a satisface facturile lunare ale companiei. Evident, cu cât este mai mare raportul, cu atât mai bine.