Ce este o clasă de acțiuni fond mutual?

Una dintre întrebările pe care investitorii mi le trimit frecvent este: "Ce este o cotă de fond de fond instituțional?" sau "Ce este o cotă de fond de vânzare cu amănuntul?

De cele mai multe ori acest lucru se întâmplă după citirea printr-un prospect de fond mutual și acționarul vede că un fond are mai multe clase diferite. Este adesea neclar cu privire la diferența dintre fonduri, dar, în majoritatea cazurilor, anumite fonduri oferă rate și comisioane mai mici în favoarea investițiilor mari.

Uneori, un fond mutual vrea să se facă apel la investitorii "mall-and-pop" (investitori "cu amănuntul"), precum și la marile corporații, planuri de pensii și non-profit (investitori "instituționali"). Provocarea ca un fond mutual să fie o opțiune viabilă pentru ambele tipuri de investitori este acela că clienții instituționali mai mari au astfel de economii de scară enorme încât nu vor accepta taxele reduse de gestionare plătite de majoritatea investitorilor de retail.

În loc să ofere două fonduri mutuale diferite, care nu ar fi eficiente, multe fonduri mutuale decid să creeze clase de acțiuni diferite pentru același portofoliu de investiții. O clasă ar putea atrage investitorii cu amănuntul și o clasă ar putea apela investitorilor instituționali. Uneori, există și o clasă de acțiuni de nivel mediu. Diferitele clase de acțiuni pot avea rate de cheltuieli diferite, investiții minime, comisioane de răscumpărare și sarcini de vânzare.

O privire la un exemplu real al lumii reale privind clasele de actiuni ale fondului

Pentru a vă ajuta să înțelegeți conceptul de clase de fonduri mutuale, să examinăm clasele fondului Vanguard S & P 500, unul dintre cele mai populare produse financiare din lume.

Fondul Vanguard 500 Index este disponibil în mai multe clase de acțiuni diferite:

• Fondul de acțiuni pentru investitori se tranzacționează sub simbolul VFINX și are un raport de cheltuieli de 0,14%, cu o investiție minimă de 3.000 USD
• Amiralul de acțiuni tranzacționează fonduri sub simbolul ticker VFIAX și are un raport de cheltuieli de 0,04% cu o investiție minimă de 10.000 $
• Fondul Fondului de acțiuni tranzacționează fonduri sub simbolul ticker VINIX și are un raport de cheltuieli de 0,04% cu o investiție minimă de 5,000,000 USD
• Fondul Institutional Plus Shares tranzacționează sub simbolul ticker VIIIX și are un raport de 0,02% cu o investiție minimă de 100.000.000 USD

După cum puteți vedea, în funcție de clasa de acțiuni pe care o achiziționați, nivelul dvs. minim poate varia de la 3.000 $ la 100.000.000 $, iar raportul de cheltuieli pentru investiția în fonduri mutuale poate varia foarte mult.

Investitorii mai bătrâni ar putea obține beneficii suplimentare de la anumite instituții

Beneficiile creșterii portofoliului dvs. nu se termină prin accesarea unor clase de acțiuni cu fonduri mutuale cu costuri reduse. Multe instituții financiare oferă beneficii suplimentare bazate pe valoarea totală a activelor pe care le dețineți sub acoperișul lor proverbial, în același mod pe care mulți consultanți de investiții înregistrați îl fac pentru conturile gestionate individual, destinate servirii investitorilor bogați și cu valoare înaltă.

Dacă ați fi avut un total de 50 000 până la 500 000 dolari investit în fonduri mutuale și ETF-uri Vanguard, ați putea beneficia de așa-numitul nivel Voyager Service, ceea ce înseamnă tranzacții fără comisioane pe ETF-urile companiei și comisioane reduse pentru acțiuni și ETF non-Vanguard. În plus, nu există taxe de serviciu.

Dacă aveți 500 000 până la 1 000 000 USD investit în fondurile mutuale și ETF-urile Vanguard, sunteți eligibil pentru Voyager's Select Services, iar investitorii cu mai mult de 1 milion de dolari în fonduri mutuale Vanguard și ETF-uri sunt eligibili pentru serviciile Vanguard Voyager Flagship Services. Fiecare nivel oferă un număr tot mai mare de beneficii investitorilor. Acest lucru, desigur, se adaugă faptului că plătiți deja mult mai puțin în ratele de cheltuieli pentru fondurile dvs. de bază, prin deținerea celor mai mari clase de acțiuni minime!

Mai multe despre investirea în fonduri mutuale

Pentru a afla mai multe despre investițiile în fonduri mutuale, citiți Ghidul complet al începătorilor pentru a investi în fonduri mutuale, care este o colecție a unora dintre cele mai bune articole și resurse ale fondului mutual.