Acțiuni mutuale de fond din clasa B: definiție, beneficii, costuri și altele

Fondurile mutuale Acțiunile din clasa B, adică fonduri retrogradate, sunt fonduri mutuale care au o taxă de vânzare, numită adesea o încărcătură, atunci când vindeți acțiuni ale fondului. În general, costul pe termen lung deținător al fondurilor de clasă B poate fi mai scump decât deținerea de acțiuni A și întotdeauna mai scump decât deținerea unor fonduri low-cost, fără sarcini.

Este posibil să fi auzit că fondurile mutuale de acțiuni din clasa B sunt o bună cumpărare - în special din partea consultanților / brokerilor orientați către tranzacții, pe bază de comisioane. Dar, în același timp, ați putea auzi, de asemenea, că din ce în ce mai multe companii de fonduri mutuale spun "multumesc" acțiunilor fondului B.

Care sunt actiunile fondului mutual de clasa B?

Cele mai multe fonduri mutuale oferă diferite clase de acțiuni pentru cumpărare (diferențele se situează în taxele și cheltuielile fondului mutual pentru fiecare clasă de acțiuni). Câteva clase comune de acțiuni ale fondurilor mutuale includ: acțiuni ale fondurilor mutuale de categoria A, clasa B și clasa C. Fiecare clasă de acțiuni necesită o taxă de administrare și de operare, iar multe clase de acțiuni includ o taxă de 12b-1.

Acțiunile fondului B nu necesită taxe de vânzare la intrare, dar au o taxă de vânzare amânată contingentă (CDSC) și au o taxă mai mare de 12b-1 (o taxă de 1% 12b-1 este comună) decât alte clase de acțiuni ale fondurilor mutuale. CDSC reprezintă taxe impuse acționarilor care își vând acțiunile în fond în perioada de predare.

Aceste CDSC nu sunt plătite consilierilor, ci societății fondului pentru a acoperi diverse costuri, inclusiv comisioanele primite, care îi plătesc fondurilor consilierilor (adesea de 4%). Investitorii nu văd aceste comisioane în avans plătite de fonduri care sunt plătite consilierilor care oferă acțiunile fondului pentru cumpărare.

CDSC-urile specifice sunt prezentate în prospectul fondului mutual, iar costul depinde de durata deținerii de către investitor a acțiunilor sale. Multe acțiuni din fondul B au un CDSC care este redus la 0% până în anul șase, în timp ce în al șaptelea an, fondurile mutuale de acțiuni din clasa B convertesc la acțiuni de categoria A (care nu suportă nicio taxă de renunțare și au taxe mai mici de 12b-1).

Ar trebui să cumpărați acțiuni B?

În unele cazuri, dacă comparați diferite clase de acțiuni ale fondurilor mutuale, s-ar putea să vi se ofere un set de scenarii prin care acțiunile fondului B ar fi mai atractive decât alte clase de acțiuni ale aceluiași fond. De exemplu, dacă utilizați software-ul FINRA's Analyzer, puteți constata că, având în vedere un termen mai lung și o sumă mai mică de 100.000 de dolari pentru a investi într-o singură familie de fonduri, acțiunile fondului B sunt de multe ori mai potrivite decât acțiunile din clasa A (care includ comisioanele anuale de vânzări și punctele de întrerupere) și cotele C (care suportă în prezent taxe de 12b-1).

Dar, ca și în cazul oricărei investiții, diavolul poate fi adesea găsit în detalii. Ai fi înțelept să rămâi prudent atunci când folosești scenarii ipotetice pentru a determina cea mai bună investiție pentru portofoliul tău.

De exemplu, scenariul de analiză a fondurilor FINRA și alții asemănători poate fi exact atunci când se face o simplă comparație între structurile de taxe ale acțiunilor din clasa A, clasa B și clasa C, dar înseamnă că ar trebui să cumpărați acțiuni de fond B? Ce se întâmplă dacă managerul dvs. de fond mut va pleca? Ce se întâmplă dacă fondul mutual se îmbogățește cu active? Ce se întâmplă dacă stilul fondurilor mutuale de la creștere la valoare? Cu alte cuvinte, ce se întâmplă dacă doriți să vindeți acțiunile dvs. de fond B?

Dacă aveți nevoie să vindeți anumite acțiuni ale unui fond mutual de tip B pentru oricare dintre aceste motive sau pentru a satisface o criză de lichidități, ați putea trece cu ușurință de la un fond la altul în cadrul aceleiași familii de fonduri fără a vă supune penalităților de predare (dar, încă mai puteți câștiga câștiguri de capital). Deci, familia fondului în care ați cumpărat acțiunile originale din fondul B original are un alt fond mutual adecvat sau veți fi forțat să vă așezați cu un fond mediocru pentru a evita taxele de predare?

Mai multe probleme cu acțiunile B

Vor exista mereu consultanți și poate chiar investitori care doresc să dezbată dacă alegerea acțiunilor B de acțiuni mutuale este o decizie proastă - argumentând că sunt potrivite pentru investitori în anumite circumstanțe. Din păcate, modul în care acțiunile B sunt explicate și modul în care sunt vândute este o problemă majoră cu care se confruntă investitorii de azi. Milioane de dolari în restituire au fost plătite investitorilor pentru problemele de adecvare de-a lungul anilor, în timp ce numeroase firme de brokeraj au fost amendate și cenzurate, iar unii brokeri au fost chiar disciplinați și suspendați după ce au recomandat această categorie specială de acțiuni de fond investitorilor pentru care nu sunt potrivite.

De-a lungul acestei linii, acțiunile fondului B sunt adesea greșit caracterizate ca fonduri fără depozite, o anumită clasă de fonduri mutuale care nu percep taxe de vânzare, dar pot suporta și alte taxe. Dacă sunteți supus acestei "împuterniciri" a acțiunilor fondului B de către un consilier, țineți-vă portofelul în timp ce ieșiți pe ușă.

Spunând la revedere la acțiunile B

În ciuda potențialului lor de a obține profitabilitate față de consultanți, tendința din ultimii ani a fost ca fondurile mutuale să elimine acțiunile din clasa B din fondurile companiei. Această tendință spre scăderea vânzărilor de acțiuni din clasa B s-ar putea datora unor investitori mai bine informați ai fondurilor mutuale și unor departamente mai exacte de verificare a contractelor de brokeraj care nu mai recomandă investitorilor care nu sunt de acord să facă parte din fondurile mutuale B pentru motive de adecvare, structură pentru consilieri.

Treceți cu atenție înainte de a cumpăra acțiuni B de acțiuni mutuale pe care nu le-ați cercetat cu atenție înainte de cumpărare și planificați cu atenție strategia de ieșire.Ce se întâmplă dacă / când trebuie să vinzi? Dacă nu ai deținut fondul de mai mulți ani, vei avea o taxă de vânzare. De asemenea, comisioanele 12b-1 atașate în decursul anilor pe care îi dețineți fondurile cresc adesea costul Acțiunilor B mai mari decât fondurile fără sarcini.