Pro și Contra Fondurilor Mutuale de Valori

Care sunt avantajele și dezavantajele fondurilor mutuale de acțiuni și ar trebui să investiți în acestea? Indiferent dacă intenționați să cumpărați fonduri de acțiuni sau intenționați să cumpărați acțiuni individuale, trebuie să vă familiarizați cu elementele de bază și cu modul în care funcționează.

Fonduri mutuale de stoc

Pur și simplu, un fond de acțiuni este un tip de fond mutual care investește în principal în acțiuni individuale ale societăților cotate la bursă. De exemplu, dacă cumpărați un fond care deține acțiunile GE, Microsoft, Proctor & Gamble și Dell, atunci dețineți un fond de acțiuni. Unele fonduri mutuale de acțiuni dețin și obligațiuni și numerar, dar fondurile de acțiuni vor aloca în mod normal cel puțin 80% din activele portofoliului la acțiuni.

Pro-urile de a investi

• diversificarea: Primul avantaj, și unii ar spune cel mai important aspect al unui fond de acțiuni, este că puteți investi într-un singur fond de acțiuni și puteți obține acces instantaneu la sute de acțiuni individuale. Această diversificare va reduce "riscul specific companiei" (riscul inerent dacă cumpărați doar una sau mai multe stocuri).
• Gestionarea profesională a banilor: Investiția în acțiuni individuale nu numai că necesită resurse, ci și o cantitate considerabilă de timp. În schimb, managerii și analiștii fondului de acțiuni se trezesc în fiecare dimineață dedicându-și viața profesională cercetării și analizei exploatațiilor curente și potențiale pentru fondul de acțiuni.

• Investiții și retrageri sistematice: Este simplu să investești în mod regulat într-un fond de acțiuni. Multe companii de fonduri mutuale permit investitorilor să investească doar 50 de dolari pe lună direct în fondul de acțiuni, fără să suporte o taxă de tranzacție. Acesta este numit Planul de Investiții Sistematice (SIP). Banii pot fi extrași direct dintr-un cont bancar și investiți direct în fondul de acțiuni. Pe de altă parte, banii pot fi retrași în mod regulat dintr-un fond de acțiuni și pot fi depuși într-un cont bancar. În general, nu există taxe pentru acest serviciu.

Consul de investiții

• Lipsa de proprietate: Investitorii care preferă să cumpere acțiuni individuale spre deosebire de un fond de acțiuni, adesea cită că renunță la drepturile de proprietate într-un fond de acțiuni. Acestea se referă la faptul că, dacă cumpărați un fond de acțiuni, dețineți fondul de acțiuni și nu acțiunile individuale din cadrul fondului de acțiuni. Dacă preferați să dețineți o parte din GE și să aveți drepturi de vot în cadrul companiei (deși, în general, o miză foarte mică), atunci cumpărați acțiunile.
• Cheltuieli: În cazul unui fond de acțiuni, veți plăti pentru gestionarea continuă a fondului de acțiuni. Dacă cumpărați un stoc individual, atunci plătiți pentru a cumpăra acțiunile, dar nu plătiți o altă taxă până când nu vindeți acțiunile. Ca și alte tipuri de fonduri mutuale, fondurile de acțiuni pot percepe taxe numite încărcături. Aceste taxe pot fi percepute la fiecare cumpărare sau la vânzarea fondului. Fondurile mutuale au, de asemenea, taxe permanente care ies din returnările fondului. Aceste costuri sunt exprimate sub forma unui raport de cheltuieli, care reprezintă un procent din active.
• Supraîncărcarea alegerii: Uneori, prea multe alegeri pot fi o problemă. Dacă vă decideți să cumpărați un fond de acțiuni, veți găsi, ciudat, după cum s-ar părea, mai multe fonduri de acțiuni din care să alegeți decât acțiunile individuale tranzacționate la Bursa din New York. Fiți pregătit să vă petreceți timp și resurse pentru a explora varietatea de fonduri și pentru a vă administra portofoliul.

Cântărirea argumentelor pro și contra unui fond de acțiuni

Este important să se cântărească fiecare pro și con de a deține un fond de acțiuni înainte de a lua o decizie de a investi. În multe cazuri, ceea ce un investitor ar putea vedea drept pro, un alt investitor ar putea să vadă ca un con (și invers). Majoritatea investitorilor ar beneficia de înțelegerea mai mult despre avantajele și dezavantajele fondurilor de stocuri și modul de evitare a capcanelor.