Ce este REIT și trebuie să investesc într-unul?

Acronimul REIT înseamnă "încredere în investiții imobiliare". Un REIT seamănă cu un fond mutual, deși deține mai degrabă proprietăți individuale decât acțiuni sau obligațiuni. Echipa de conducere a REIT își asumă responsabilitatea pentru achiziționarea și gestionarea bunurilor imobile pe care le deține.

Investitorii cumpără acțiuni în REIT cu scopul de a primi venituri din chirii pe proprietăți și care participă la aprecierea prețurilor. Avantajele investiției în imobiliare printr-un REIT includ expunerea la un portofoliu diversificat de proprietăți și nu trebuie să le administrați singur.

Tipuri de REIT-uri

REIT-urile intră într-una din cele două categorii; sunt fie REIT-uri în capitaluri proprii, fie REIT-uri ipotecare.

Equity REIT-urile dețin în mod obișnuit clădiri comerciale mari, vitrine de vânzare cu amănuntul sau clădiri de apartamente, deși REIT-urile de specialitate ar putea să dețină hoteluri sau alte proprietăți în industria ospitalității. Unele REIT se concentrează asupra facilităților de îngrijire pe termen lung și asupra altor proprietăți din industria medicală.

Exemple de bunuri imobile comerciale deținute de REIT includ clădiri mari de birouri cu mai multe etaje, adesea folosite ca sedii pentru întreprinderile mijlocii sau mari.

Proprietățile magazinelor deținute de REIT includ magazine cum ar fi WalMart, PetSmart sau Ultimate Electronics. Multe dintre aceste companii leagă locațiile magazinului în loc să le dețină.

Ipoteca REIT-urile dețin datoria asupra proprietăților, nu proprietățile propriu-zise. Ei operează ca un fond mutual care deține ipoteci și colectează plățile.

O investiție diversificată

REIT-urile funcționează cel mai bine ca parte a unui portofoliu diversificat, și nu ca o singură investiție. Acestea nu au nicio corelație nici cu piața de acțiuni, nici cu obligațiunile, ceea ce înseamnă că acestea nu funcționează neapărat ca o acoperire împotriva fluctuațiilor de preț ale acțiunilor sau ale obligațiunilor.

Public și privat

REIT-urile pot fi tranzacționate public, ceea ce înseamnă că acestea au un simbol ticker și puteți găsi cu ușurință prețul acțiunilor și randamentul dividendelor pe internet prin intermediul site-urilor financiare online.

Alte REIT-uri sunt deținute în mod privat și nu tranzacționează pe niciun schimb. Deși acestea sunt încă o garanție înregistrată, REIT-urile private nu au un simbol ticker. Trebuie să cumpărați acțiuni direct de la compania imobiliară care le oferă sau prin intermediul unuia dintre reprezentanții lor de vânzări. REIT-urile private plătesc de multe ori comisioane considerabile pentru vânzătorii financiari care le oferă.

REIT-urile private prezintă deseori o provocare dacă trebuie să vă vindeți acțiunile, deoarece nu există o piață publică pentru REIT cu alți cumpărători și vânzători. Majoritatea REIT-urilor private au o strategie de ieșire în care intenționează să facă publice, dar nu întotdeauna funcționează.

În 2008-2009, mulți investitori care dețineau REIT-uri private au înregistrat o reducere semnificativă a veniturilor din dividende și nu și-au putut vinde investiția pentru o perioadă îndelungată. Acești investitori aveau banii în mod esențial prinși în investiție.

Reguli

Mai multe regulamente guvernează REIT-urile și solicită ca un REIT să distribuie acționarilor cel puțin 90% din venitul său impozabil. Aceste distribuții sunt plătite investitorilor ca dividende. Deoarece REIT plătește dividende, acestea sunt adesea comercializate ca o investiție de pensionare producătoare de venituri.

Plățile pentru dividende tind să scadă în intervalul de la 5 la 8 procente, dar, ca multe investiții, nu au un randament garantat. În perioade economice dificile, toate proprietățile nu pot fi închiriate în întregime. În cazul în care portofoliul de proprietăți al REIT nu generează suficient venituri din chirii, plata dividendelor poate fi redusă sau eliminată.