Diferențele dintre capitalul de risc și Angel Investing

În timpul Marii Recesiuni din 2008, atât investițiile în capitalul angel, cât și în capitalul de risc (VC) s-au prăbușit din cauza stării stricte a economiei SUA. S-au întâmplat câteva inițiative, iar întreprinzătorii se aflau în cea mai mare parte pe margine. În cursul anului 2010, atât investitorii îngerilor, cât și capitalul de risc au început să se intereseze din nou, deoarece au apărut semne economice pozitive. Ambele au crescut direct în 2011. E timpul să vorbim despre companiile care au început și au nevoie de finanțare din nou, ceea ce este o veste bună pentru economia noastră.

În calitate de antreprenor, nu trebuie să vă faceți griji cu privire la scăderea pieței ofertelor publice inițiale (IPO). Șansele sunt, nu veți fi gata pentru asta pentru o vreme și sunt pași înainte ca acest lucru să se întâmple. Să analizăm mai întâi diferențele dintre investitorii îngerilor și capitaliștii de risc și apoi să trecem de aici în ceea ce privește obținerea finanțării.

Diferențele dintre îngerii și VC

Contrar credinței populare, capitalistii de risc rareori oferă finanțare inițială pentru întreprinderile antreprenoriale. Investitorii de tip angel, pe de altă parte, există pentru a oferi finanțare pentru semințe pentru start-up-uri. Investitorii Angel sunt dispuși să-și asume riscul unei firme noi, unde capitaliștii de risc preferă să se implice puțin mai târziu.

Îngerul investitorilor este probabil cel mai misterios dintre cele două forme de finanțare a capitalului propriu. Îngerul investesc este un termen foarte vechi care a început în anii 1920, când patronii bogați ai artelor au finanțat prima piesă de teatru de pe Broadway. Un investitor asemănător înger din nota recentă a fost Goldie Hawn în filmul privat Benjamin.

Spre deosebire de investitorii de capital de risc, investitorii îngerilor folosesc în mod obișnuit banii proprii pentru a finanța o afacere antreprenorială pe care o găsesc interesantă și potențial profitabilă la start-up. Venture capitalists, pe de altă parte, nu utilizează propriile lor bani ca o regulă.

Ei folosesc banii instituționali din dotări colegiale sau din fonduri de pensii mari și dețin o responsabilitate fiduciară sau de încredere pentru a face o investiție bună care va câștiga un randament ridicat. Capitalul de risc este, de asemenea, însărcinat cu responsabilitatea de a solicita poziții de bord și de a exercita dreptul de veto pentru a afecta direcția companiei în măsura în care acestea consideră potrivit.

Investitorii Angel sunt un pic mai buni. La fel ca și în cazul pieselor de pe Broadway, investitorii îngerilor intră într-un proiect pentru că îi adresează personal. Asta nu înseamnă că nu doresc o rată bună de întoarcere. Cu siguranță aceștia fac și nu vor investi atunci când propria lor analiză financiară nu îi va determina să creadă că este exact ceea ce vor obține.

Ei sunt adesea oameni bogați, pensionari care caută un proiect interesant, prea mic pentru ca băncile să aibă șansă și pentru ca capitalii de risc să fie interesați. Într-o relație înger / proprietar, adesea găsiți o relație mentor / proprietar .

Venture Capitalist vs. Investitorii Angel

Știm deja că rareori capitalistul de capital de risc oferă bani pentru o companie de start și că este rolul unui investitor înger. Întreprinderile de capital de risc intră mai târziu după ce firma de pornire este în afara terenului și pot vedea că ar putea face acest lucru. În acel moment, societatea cu capital de risc ar putea investi până la 7 milioane de dolari (o medie) în noul start-up. În schimb, investitorul înger investește de obicei o sumă relativ mică - în jur de 30.000 de dolari. Cu toate acestea, pentru a oferi un pitch unui capitalist de risc și pentru a obține acceptarea nu este un lucru mic.

Desigur, dacă un investitor de îngeri devine interesat de start-up-ul dvs., trebuie să-i cercetați și să vă oferiți un teren. Cu toate acestea, capitalul de risc este o audiență mai dură. Ele vor fi mai ușor de găsit și de cercetare decât investitorul înger. Aflați tot ce puteți despre ei și încercați să alegeți cel care se potrivește cel mai bine cu compania dvs.

Remediați terenul despre compania dvs. pe care doriți să o livrați: cu atât mai scurtă cu atât mai bine. "Pasul" este un slang pentru terenul de vânzări și aveți nevoie de unul pentru investitorii îngerilor și unul mai scurt pentru investitorii de capital de risc. Trebuie să-ți surprinzi imaginația imediat. Cinci minute sunt ideale în majoritatea cazurilor; douăzeci fiind maximul absolut pentru start-up-uri financiare. S-ar putea să merite să cumpărați câteva ore de timp pentru o firmă de relații publice, pentru a vă ajuta să puneți un pas scurt pe rând.

Dacă puteți obține un capitalist de risc interesat de compania dvs., o muncă bună! Capitalii de risc diferă în mod diferit de investitorul înger. Ei nu vor dori niciodată să vorbească despre operațiunile zilnice ale firmei și, așa cum sa menționat mai sus, investitorul înger este adesea interesat de o relație de mentorat cu proprietarul. Cu toate acestea, capitalistul de risc dorește întotdeauna și necesită un loc în Consiliul de administrație în schimbul finanțării.

Rețineți că atât cu investitorii de capital de risc, cât și cu investitorii îngerilor acordați o parte din capitalul propriu al companiei dvs. și aceasta este o decizie pe care ar trebui să o gândiți cu atenție.