Care este raportul Datorie-Echitate și cum este calculat?

Datoria din bilanțul societății reprezintă anumite obligații financiare pe care le-a asumat pentru a-și susține afacerile. Calculând raportul dintre datorie și capital propriu îi ajută pe conducerea companiei, pe creditori și pe creditori să înțeleagă riscul structurii financiare a companiei.

Raportul oferă informații despre deciziile de finanțare ale companiei și poate arăta probabilitatea ca întreprinderea să întâmpine dificultăți în îndeplinirea obligațiilor de rambursare a datoriei.

Componentele datoriei și capitalului propriu

Datoria include obligațiile curente și pe termen lung ale societății. Datoriile curente, pe care firma intenționează să le plătească într-un an sau mai puțin, includ conturile plătibile, partea curentă a oricăror obligațiuni pe termen lung și cheltuielile acumulate, cum ar fi salariile plătibile și dobânzile plătibile.

Datoria include și obligații pe termen lung, adică acelea care au o scadență mai mare de un an, cum ar fi ipotecile și contractele de închiriere pe termen lung.

Capitalul reprezintă combinația capitalurilor proprii, constituită din numerar plătit de investitori în schimbul acțiunilor din acțiunile societății, și rezultatul reportat al societății, ceea ce înseamnă profituri neplătite ca dividende acționarilor societății.

Calculul raportului

Puteți calcula raportul datorie-capitaluri proprii folosind următoarea ecuație:

Datorie / capitaluri proprii = Total datorii / capital propriu

În bilanț se utilizează datoria totală, care include datoria pe termen scurt (pasivele curente) și soldurile pe termen lung. Identificați numărul de capital în ultima secțiune a bilanțului, utilizând valoarea totală a capitalului propriu.

Înțelegerea raportului datoriilor către capital

Raportul dintre datorie și capital propriu arată datoriile unei companii ca procent din valoarea sa totală de piață. Dacă o companie are o rată a datoriilor față de capital propriu de 50%, aceasta se apropie de raportul dintre datoriile medii și capitalurile proprii din S.U.A. de 54,62%, potrivit Statista.com.

Acest procent indică valoarea datoriilor pe care compania le-a utilizat pentru a-și finanța activele, cum ar fi echipamentele și clădirile. Companiile din industria grea a echipamentelor, cum ar fi industria prelucrătoare, pot avea un rezultat mai mare al datoriei față de capital, reflectând investițiile mai mari în mașini, spații de depozitare și alte active specifice fabricării. În acest caz, procentajul datoriei mai mari poate fi standard pentru industrie și nu înseamnă că societatea are un risc financiar mai mare sau va avea dificultăți în a-și satisface datoria.

Interpretarea rezultatelor

Ca și în cazul oricărui raport, raportul datorii / capitaluri proprii oferă mai multă semnificație și înțelegere în comparație cu același calcul pentru diferite perioade financiare istorice. Dacă rata unei companii a crescut dramatic în timp, compania poate avea o strategie agresivă de creștere finanțată prin datorii.

Această pârghie crescătoare adaugă un risc suplimentar societății și crește cheltuielile datorate costurilor ridicate ale dobânzilor datorate creșterii datoriei.

Raportul dintre datorie și capital propriu poate fi înșelător, cu excepția cazului în care se examinează componentele la un nivel detaliat. Capitalurile proprii ale unei societăți ar putea conține o mare parte din acțiunile preferate cu plăți de dividende impuse de acordul de acțiuni preferat.

Acest aranjament afectează valoarea fluxului de numerar disponibil pentru a plăti datoria și cauzează acest tip de capitaluri proprii pentru a prelua anumite caracteristici mai caracteristice datoriei datorate plății dividendelor viitoare.

Raportul dintre datorie și capital propriu nu ia în considerare, de asemenea, dacă o mare parte din datorie este datorată pe termen scurt sau pe termen lung. În cazul în care compania are o mare parte a datoriilor care urmează a fi plătită în cursul anului, raportul ar putea să pară să fluctueze drastic. Din acest motiv, compararea aceluiași raport cu mai multe perioade de timp diferite ar oferi o perspectivă și o informație mai semnificative.