Cel mai bun timp pentru a investi în fondurile index

Pentru majoritatea investitorilor pe termen lung, orice moment poate fi cel mai bun moment pentru a investi în fondurile index; cu toate acestea, există anumite condiții de piață care oferă fondurilor indexului un avantaj față de partenerii fondului activ gestionați.

De ce fondurile indexului sunt, în general, cele mai bune opțiuni de investiții pentru investitorii pe termen lung? Răspunsul scurt este că natura lor pasivă și structura low-cost oferă o marjă de performanță care îi ajută să învingă majoritatea fondurilor gestionate în mod activ pe termen lung. Costurile reduse, în general, se traduc la randamente mai bune pe termen lung.

Dar ce despre strategiile pe termen scurt pentru fondurile index? Când este momentul potrivit pentru a investi în fondurile index? Există anumite condiții de piață care fac fondurile indexului o idee mai bună decât fondurile gestionate în mod activ? Hai să răspundem la aceste întrebări.

Când fondurile indexului sunt învins de fonduri gestionate în mod activ

Înainte de a merge mai departe cu dezbaterea pasivă și activă, trebuie remarcat faptul că nu există o metodă absolută, lipsită de pricepere pentru a prevedea ce tipuri de fonduri mutuale vor funcționa mai bine decât altele în timpul oricărui interval de timp, în special perioade scurte, cum ar fi un an sau mai puțin.

Dar există condiții care pot face fondurile indexului o alegere mai inteligentă de investiții decât fondurile gestionate activ:

• Piețe cu bulluri puternice (Stocuri): Atunci când prețurile acțiunilor sunt în creștere în toate sectoarele și tipurile de fonduri mutuale, managerii activi de fonduri își pot pierde avantajul, deoarece cumpărăturile și vânzările strategice au la fel de multe șanse de a pierde de la indicii de piață majori ca potrivirea sau baterea lor. De exemplu, în 2006, când piața era în anul calendaristic final al rundei precedente a taurului, Indicele Vanguard 500 (VFINX) bate mai mult de 75% din fondurile mari de amestec. Și în 2010 și 2011, când stocurile au fost în modul de recuperare completă după piața de urs 2008, VFINX a bătut 70% și, respectiv, 80% din categoria colegilor.

• Condiții economice slabe (obligațiuni): Piețele de obligațiuni pot fi dificil de navigat, iar administratorii de fonduri de obligațiuni cu strategii de gestionare activă de multe ori învață acest lucru în mod greu - pierzând să indice fonduri ca Indicele pieței obligațiunilor globale (VBMFX). De exemplu, când redresarea economică a scăzut în 2011, iar fondurile de acțiuni au avut șansa de a scăpa de randamentele negative, fondurile de obligațiuni au avut un an pozitiv. Dar fondurile cu indicele de obligatiuni au avut un an grozav. VBMFX a bătut 85% din toate fondurile de obligațiuni pe termen mediu.

Cea mai obișnuită perioadă în care fondurile indexului pierd din fondurile gestionate activ sunt atunci când piețele devin volatile, un mediu în care un manager activ de fonduri calificat (sau norocos) poate să treacă prin stocuri sau obligațiuni care pot depăși indicii majori ai pieței. Acest tip de piață este numită adesea o piață de selecție a stocurilor. Și ca și în orice mediu de piață, există și anumite sectoare care pot funcționa mai bine decât altele pe piețele volatile.

Utilizarea fondurilor index cu înțelepciune

Concluzia este că nu există nicio modalitate de a anticipa ce va face piața pe o bază anuală sau pentru un anumit interval de timp pentru acest lucru. Fondurile indexului pot fi instrumente inteligente pentru diversificare și pot fi utilizate cu înțelepciune în combinație cu fonduri gestionate în mod activ pentru a construi un portofoliu solid pe termen lung.

Cele mai recunoscute companii cu o bună varietate de fonduri cu indice low-cost includ Vanguard, Fidelity și Charles Schwab.

Disclaimer: Informațiile de pe acest site sunt furnizate numai în scop de discuții și nu ar trebui să fie interpretate greșit drept sfaturi de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare.