Cel mai bun timp pentru a investi în fonduri gestionate în mod activ

Investiția activă este o strategie de investiții și o filozofie care are de obicei obiectivul de a depăși un indice de piață larg, cum ar fi S & P 500. După cum indică cuvântul "activ", un investitor va căuta în mod activ și tranzacționa titluri de investiții, piaţă."

Managerii de portofolii ale fondurilor mutuale gestionate în mod activ vor avea adesea același obiectiv de a depăși nivelul de referință țintă. Investitorii care cumpără aceste fonduri vor avea în mod ideal același scop de a obține profituri peste medie.

Dar este cunoscut faptul că majoritatea fondurilor gestionate în mod activ nu își depășesc indicii de referință pe perioade lungi, cum ar fi 10 ani sau mai mult. Acest lucru se datorează în mare parte faptului că investițiile active necesită mai mult timp, resurse financiare și risc de piață. Ca urmare, cheltuielile au tendința de a reduce câștigurile în timp, iar riscul adăugat crește șansele de a pierde până la obiectivul de referință țintă. Dar există un moment potrivit pentru a investi în fonduri gestionate în mod activ? Poate acestea să fie inteligente pe perioade mai scurte de timp sau utilizate în combinație cu fondurile index?

Atunci când Fondurile gestionate în mod activ pot câștiga fonduri index

Deși fondurile indexate pot depăși fondurile gestionate activ în timp, există anumite medii de piață în care fondurile gestionate în mod activ au un avantaj semnificativ față de omologii lor pasiv gestionați:

• Piețele ursului: Atunci când investitorii sunt în stare de panică și prețurile pentru aproape toate acțiunile din univers scad dramatic, fondurile de indici larg diversificați, cum ar fi cei care investesc în indexul S & P 500, vor trece de obicei peste stâncă, împreună cu piața. Dar un manager calificat, cu o strategie de investiții activă, poate anticipa scăderi importante ale pieței sau poate face ajustări pentru a minimiza efectele cele mai grave ale pieței ursilor. De exemplu, în 2008, într-una dintre cele mai proaste piețe din istorie, chiar și cele mai bune fonduri ale S & P 500 Index au scăzut cu 37%. Cu toate acestea, un fond bine gestionat de mare valoare cum ar fi Vanguard Equity-Income (VEIPX), a scăzut cu 31%. Acesta este încă un negativ, dar nu aproape la fel de rău ca și indicele.

• Piețele de tauri timpurii: Imediat după o piață majoră a ursului, atunci când stocurile sunt în modul de recuperare integrală, fondurile gestionate activ care investesc în stocurile de creștere se pot recupera chiar mai repede, ceea ce înseamnă un randament mai mare decât indicii de piață importanți. De exemplu, în 2009, când stocurile începuseră să se întoarcă înapoi de la scadența pieței de urși, un fond de creștere cu capacități mari, Compania de creștere a fidelității (FDGRX) a crescut cu 41%, în timp ce S & P 500 a urcat cu 26%.

Cu toate acestea, este dificil să cunoști momentul potrivit pentru a cumpăra fonduri gestionate în mod activ. Din moment ce deciziile necorespunzătoare pot fi dăunătoare returnărilor portofoliului, majoritatea investitorilor sunt înțelepți să ia mai mult de o abordare pasivă cu investițiile lor.

Un compromis inteligent poate fi acela de a combina elementele investiției pasive cu investițiile active cu o structură de portofoliu de bază și de satelit. După cum sugerează și numele, portofoliul este alcătuit dintr-un "nucleu", cum ar fi un fond mutual de acțiuni cu capital mare, care reprezintă cea mai mare parte a portofoliului, și alte tipuri de fonduri - fondurile "satelit" porțiuni din portofoliu pentru a crea întregul. Sateliții pot include fonduri gestionate activ din diverse categorii.

Concluzia este că investitorii ar trebui să fie atenți la momentul oportunității pieței și construirea unui portofoliu cu o combinație de fonduri pasive și active ar putea fi o idee inteligentă.

Disclaimer: Informațiile de pe acest site sunt furnizate numai în scop de discuții și nu ar trebui să fie interpretate greșit drept sfaturi de investiții. În niciun caz aceste informații nu reprezintă o recomandare pentru cumpărarea sau vânzarea titlurilor de valoare.