Analiza ratei financiare - Capital de lucru net

Capitalul circulant net reprezintă numerarul și alte active curente, după acoperirea pasivelor, care oferă o companie cu lichiditate să investească în activități asociate cu operarea și dezvoltarea unei afaceri.

Mulți oameni folosesc capitalul circulant net ca valoare financiară pentru a măsura poziția de lichiditate în numerar și de operare a unei afaceri. Se compune din suma tuturor activelor curente și a datoriilor curente. Capitalul net de lucru măsoară lichiditatea pe termen scurt a unei întreprinderi și poate indica, de asemenea, capacitatea conducerii societății de a utiliza activele într-o manieră eficientă.

Valoarea capitalului net de lucru pe care o companie o poate pune la dispoziție poate fi, de asemenea, utilizată pentru a determina dacă afacerea poate crește rapid. Cu fonduri substanțiale în rezervele sale, aceasta ar putea avea suficiente pentru a scala afacerea destul de rapid. Dimpotrivă, dacă afacerea are foarte puține rezerve de numerar, este foarte puțin probabil ca compania să dispună de resurse pentru a face față creșterii rapide.

Administratorii, vânzătorii și creditorii generali urmăresc capitalul net de lucru al unei societăți, deoarece furnizează instantaneu, în orice moment, lichiditatea și capacitatea băncii de a-și achita datoriile curente cu active curente.

Calculul capitalului de lucru net

Obțineți informații din bilanț și utilizați următoarea formulă pentru a calcula capitalul circulant net:

Capital de lucru net = Active curente - Datorii curente

De exemplu, dacă o afacere are active curente de 200 USD și pasive curente de 100 USD, atunci:

• Capital de lucru net = Active curente - Datorii curente
• =$200 - $100
• = Capital de lucru net = 100 USD

Această firmă își poate plăti datoriile pe termen scurt, cum ar fi obligațiile datoriei, și mai are încă 100 de dolari rămase ca o casă de lichiditate în numerar sau de operare. Ea are de două ori activele curente (200 de dolari) ca datorii curente (100 $).

Raportul curent

Metrica de capital net de lucru este direct legată de raportul curent sau capitalul de lucru. Raportul actual este un raport de lichiditate și eficiență care măsoară capacitatea unei firme de a-și achita datoriile pe termen scurt cu activele curente. Privind calculul raportului actual, veți vedea că utilizați aceleași date ale bilanțului pentru a calcula capitalul circulant net.

Comparați-le cu raportul curent. Dacă calculați raportul curent pentru acest exemplu, ați folosi formula curentă a raportului:

• Rata curentă = active curente / pasive curente
• $ 200 / $ 100 = 2.00X
• Raportul curent = 2.00X

Cele două valori financiare sunt foarte strâns legate. Un raport actual de 1 sau mai mare indică faptul că societatea își poate acoperi obligațiile pentru anul următor. Cu toate acestea, un raport mai mare de 2 poate indica faptul că societatea ar putea beneficia de gestionarea mai eficientă a activelor curente sau a opțiunilor de finanțare pe termen scurt.

Modificarea activelor și pasivelor

Modificările aduse fie activelor, fie pasivelor vor determina o modificare a capitalului de lucru net, dacă nu sunt egale.

De exemplu, dacă un proprietar de afaceri investește o sumă suplimentară de 10.000 de dolari în compania sa, activele acestuia cresc cu 10.000 de dolari, dar pasivele curente nu cresc. Astfel, capitalul circulant crește cu 10.000 $.

Dacă aceeași societate ar împrumuta 10.000 de dolari și ar fi de acord să-l plătească înapoi în mai puțin de un an, capitalul circulant nu a crescut, deoarece atât activele, cât și pasivele au crescut cu 10.000 de dolari.

În cazul în care aceeași companie va investi 10.000 de dolari în inventar, capitalul circulant nu se va schimba, deoarece numerarul a scăzut cu 10.000 $, dar activele au crescut cu 10.000 $.

Aceeași companie vinde un produs pentru 1.000 de dolari, pe care le deținea în inventar, la un cost de 500 de dolari. Valoarea capitalului de lucru crește cu 500 de dolari, deoarece conturile de încasat sau numerar au crescut cu 1.000 de dolari, iar inventarul a scăzut cu 500 de dolari.

Compania utilizează acum 1.000 de dolari pentru a cumpăra echipament. Acest lucru va reduce capitalul circulant, deoarece numerarul activului a scăzut, însă echipamentul are o durată de viață mai mare de un an, astfel încât acesta se încadrează în active pe termen lung și nu afectează calculul capitalului circulant net.

Gestiunea numerarului și gestionarea lichidității operaționale sunt importante pentru supraviețuirea afacerii. O firmă poate face un profit, dar dacă are o problemă de a păstra suficient banii, nu va supraviețui. Este important ca un proprietar al afacerii să utilizeze toate valorile financiare și măsurile disponibile pentru a gestiona în mod constant lichiditatea și disponibilitatea în numerar.

Creșterea capitalului net de lucru

Dacă afacerea dvs. întâmpină dificultăți în îndeplinirea obligațiilor financiare și are nevoie de mai mult capital de lucru net, câteva strategii pot ajuta la eliberarea numerarului și la creșterea fondurilor de capital de lucru.

Vindem pe termen lung active: Dacă afacerea dumneavoastră are echipament și alte active pe termen lung, cum ar fi clădirile, luați în considerare vânzarea echipamentului neutilizat sau subînchirierea spațiului de construcție neutilizat. Acest lucru vă poate oferi fondurile necesare pentru a vă mări activele curente și capitalul de lucru.

Unele companii își vând propriile clădiri comerciale pentru a genera numerar și ulterior să închirieze facilitățile înapoi de la noul proprietar la o plată care se încadrează în bugetul lor de cheltuieli, punând în același timp veniturile în numerar pentru a lucra în alte zone ale afacerii.

Măriți viteza de fluctuație a inventarului: Menținerea stocurilor în loc să le vândă leagă numerar și, dacă aveți produse în mișcare lentă sau un proces ineficient de gestionare a inventarului, afacerea dvs. ar putea fi prinsă cu foarte puțin capital de lucru.

Reduceți costurile lente și revizuiți procedurile de repopulare ale companiei pentru a obține ordine, primire și expediere către clienți sau comercianți cu amănuntul mai repede.Concentrați-vă pe inventarul de vânzări rapide și nu depășiți comanda, în special în perioadele de vânzare lentă ale anului. Examinați lista de articole de inventar și reconsiderați cheltuielile pentru articolele care au o cerere redusă sau vânzări frecvente.

Refinanța datoriilor pe termen scurt sau scumpe: Datoriile pe termen scurt se referă la împrumuturi care vor fi plătite într-un an sau mai puțin și care se încadrează în categoria pasivelor curente. Refinanțarea împrumuturilor pe termen scurt cu datorii pe termen lung poate întinde programele de plată și plățile lunare mai mici, oferind mai mult numerar pentru capitalul circulant. Împrumuturile pe termen lung se încadrează în secțiunea privind pasivele bilanțului pe termen lung și nu se iau în considerare în calculul capitalului circulant.